Sarbanes-Oxley Act (SOX) Definition & Example

ما هو:

The Sarbanes-Oxley Act وأصبح قانونًا رسميًا باسم قانون إصلاح الشركات العامة وحماية المستثمر لعام 2002 ، وأصبح قانونًا في 30 يوليو 2002. وقد سمي هذا القانون بشكل غير رسمي باسم رعاته ، السيناتور بول ساربينز (D-MD) والممثل Michael G. Oxley (R-OH).).

كيف يعمل (مثال):

جميع الشركات (الأجنبية والمحلية) التي لديها حقوق مسجلة أو سندات دين بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1934 تخضع لقانون Sarbanes-Oxley. يجب على شركات المحاسبة العامة الأجنبية أن تمتثل أيضاً للقانون إذا كانت تؤدي أعمالاً لصالح الشركات الخاضعة للقانون.

بشكل عام ، رفعت Sarbanes-Oxley المعايير المالية في ثلاثة مجالات رئيسية هي: حوكمة الشركات ، تحليل الأوراق المالية ، وأداء أعمال التدقيق

يتمثل أحد أهم أهداف هذا القانون في التأكد من أن مدراء الشركة وموظفيها على دراية بالحالة المالية للشركات التي يديرونها وأنهم يخضعون للمساءلة.

هذا الأمر يتجلى بشكل واضح في متطلبات القانون بأن المجلس من مديري معظم الشركات العامة لديها لجنة تدقيق. يجب أن تقوم هذه اللجنة بتعيين إجراءات الشركة المدققة للشركة وفحصها وتنظيمها ومراقبتها. ويقدم المدققون تقاريرهم مباشرة إلى لجنة التدقيق.

بالإضافة إلى ذلك ، يجب على المدير التنفيذي والمدير المالي في أي شركة تخضع لقانون Sarbanes-Oxley أن يقر خطيًا بأن الإفصاحات المالية للشركة تتوافق مع القانون وتمثل بدقة حالة الشركة. لمنع المديرين والضباط من إصدار بيانات مالية مضللة من أجل الحصول على منافع شخصية ، يجعل قانون ساربينز أوكسلي جريمة فيدرالية لضابط الشركة للضغط أو التلاعب بمراجع للحسابات للتوقيع على بيانات مالية مضللة. وعلاوة على ذلك ، إذا اضطرت الشركة إلى إعادة تأكيد بياناتها المالية ، فإنه في معظم الحالات ، يجب على الرئيس التنفيذي للشركة والمدير المالي للشركة أن يعيدوا أي مكافآت أو تعويضات أو أرباح تحقق على الصفقات الشخصية للأوراق المالية للشركة خلال العام التالي للكشف عن الوثائق المعيبة في البداية.

واحدة من الفلسفات الأساسية الكامنة وراء Sarbanes أوكسلي هو أن أولئك الذين هم على بينة من الشركات مخالفات لديها القدرة والوسائل لتصحيح ذلك. ونتيجة لذلك ، يوسع قانون ساربينز - أوكسلي الحماية للمبلغين عن المخالفات للموظفين. وينص القانون أيضا على أنه إذا اكتشف محامٍ تابع لشركة ما انتهاكات قوانين الأوراق المالية ، فيجب على المحامي الإبلاغ عن هذه الانتهاكات إلى كبير مستشاري الشركة أو رئيسها التنفيذي ، وإلى رفع تسلسل القيادة إلى مجلس الإدارة إذا لم يتم تقديم رد مناسب.

Sarbanes-Oxley أيضا يوجه المجلس الأعلى للأوراق المالية إلى محللين الأوراق المالية إلى قواعد أكثر صرامة فيما يتعلق تضارب المصالح. وعلى وجه الخصوص ، يسعى قانون ساربينز - أوكسلي إلى تحسين موضوعية واستقلالية محللي الأوراق المالية من خلال فصل المزيد من وظائف الاستثمار المصرفي وتحليل الأوراق المالية لمعظم شركات الخدمات المالية.

لماذا الأمر يهم:

جاء Sarbanes-Oxley Act لعام 2002 في أعقاب بعض أكبر الفضائح المالية في البلاد ، بما في ذلك إفلاس إنرون ، وورلدكوم ، وتايكو. على هذا النحو ، يعتبر القانون على نطاق واسع يحتوي على بعض التغييرات الأكثر دراماتيكية لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية منذ ثلاثينيات القرن العشرين.

يتجاوز قانون ساربينز أوكسلي الحاجة إلى مجالس إدارة الشركات لتبني قواعد أخلاقية. وهو يرفع بشكل كبير المعايير والمتطلبات الخاصة بالمديرين ، والموظفين ، ومدققي الحسابات ، ومحللي الأوراق المالية ، ومحامي الشركات. كجزء من عينيها نحو الإصلاح ، شدد القانون أيضا عواقب سوء السلوك المالي. يمكن أن تتراوح انتهاكات القانون من اللوم إلى أحكام بالسجن وعقوبات بملايين الدولارات. كما تم تمديد قانون التقادم على عدة أنواع من جرائم الاحتيال في الأوراق المالية ، وتم وضع المزيد من المخصصات لضمان حصول ضحايا الغش - وكثيراً ما يكون المستثمرون الأفراد - على بعض الأضرار النقدية التي دفعها المخالفون. والأهم من ذلك ، أن هيئة الأوراق المالية والبورصات لديها السلطة الآن بتجميد أي مدفوعات إلى موظف أو مدير أو شريك أو وكيل أثناء التحقيق.

غير أن القانون لا يخلو من الحرمان. يمكن أن تصل التكاليف القانونية والإدارية والتقنية للامتثال إلى ملايين الدولارات ، حتى بالنسبة للشركات الصغيرة. وقد حفزت هذه السواحل المرتفعة (وربما تستمر في تحفيز) بعض الشركات على شطب أسهمها من البورصات الرئيسية ، أو الدخول في خصوصية أو في بعض الحالات للبقاء في القطاع الخاص. يمكن القول ، بالنسبة لبعض الشركات الصغيرة ، إن وفورات التكلفة المرتبطة بتجنب الامتثال قد تزيد في الواقع من قيمة المساهمين