Ride The Big Waves: How To Profit From Big Moves With Strangles |

كمستثمرين ، غالبا ما نجد أنفسنا في محاولة ل اصطدمت بمنازلنا. إنها مجرد طبيعة بشرية ولا يتدخل أحد في الخيارات أو أسواق الأسهم التي تبحث عن عائدات اسمية. في حين أن المخاطر أعلى ، تكون المكافآت أكثر جوهرية مع الخيارات والمخزونات. تريد قطعة من العقل ويمكن أن تتعامل مع عوائد ضئيلة؟ هذا هو ما هو سوق السندات.

إذا كنت تبحث عن مكاسب متفجرة ، فإن سوق الخيارات هو المكان المناسب لك وإذا كان لديك موهبة للعثور على الأسهم التي تقوم بتحركات كبيرة ، فهناك استراتيجية خيارات مع اسمك عليها. تستفيد Strangles من التحركات الجوهرية في الأمن الأساسي ويمكن بالتأكيد أن تكون إستراتيجية مجزية خلال أوقات تقلبات السوق المتزايدة.

عادة ما تكون الخنقات أرخص من ابن عمها ، وهو الأوتاد ، لأننا نشتري أموالا من خارج النقود و يدعو إلى خنق. وبوجود منافذ ، يضطر المستثمر إلى الدفع لأن البطاقات والمكالمات المشتراة تكون في أو في المال. يمكن أن تكون بعض صفقات التجارة الرابحة مربحة إذا لم يتحرك الضمان الأساسي قبل تاريخ انتهاء عقود الشراء والاتصال. من ناحية أخرى ، لكسب المال مع الخنق ، نحن بحاجة إلى حركة كبيرة إلى الأعلى أو الأسفل في الأساس لتحدث قبل انتهاء الصلاحية.

دعونا نلقي نظرة على كيفية تنفيذ خنق. أولا وقبل كل شيء ، نريد أن نجد مخزون أو أمن آخر عرضة للتحركات الكبيرة. مرة أخرى ، فإن اتجاه التحرك غير مهم حيث أننا نشتري كل من المكالمة والمكالمة. بعد ذلك ، نشتري المكالمة والنداء ، ولكن على عكس الشاحنة ، يجب أن يكون لها أسعار إضراب مختلفة. ومع ذلك ، فإن تاريخ انتهاء الصلاحية يظل كما هو الحال في الأرفف. يكرس الخنقات بشكل أساسي حدس المستثمر بأن هناك حركة كبيرة في الأفق ، ولكن من دون إجباره على النظر إلى كرته البلورية وتخمين اتجاه الحركة.

Strangle بعض الأرباح حسنًا ، لقد اخترنا بيبسي الأسهم ويتداول حول 40 دولار في الوقت الذي نضع فيه خنق. أكثر من المرجح أننا لن نذهب أكثر من 5 دولارات على جانبي سعر السهم الحالي للمكالمات والنداء ، لذا ربما نشتري مكالمات يونيو 35 $ و 45 $. إذا كان التداول يتم بالتداول مقابل دولارين أمريكيين ، فإننا ندفع 200 دولار من هذا الجانب ، وإذا تم تداول المكالمة مقابل دولارين ، فإننا ندفع 200 دولار على هذا الجانب مقابل تكلفة إجمالية تبلغ 400 دولار. (سعر الخيار × 100 سهم = إجمالي تكلفة العقد.

الآن لدينا نطاق محدد أننا نريد أن نرى خروج بيبسي من 35-45 دولار للسهم الواحد. كما هو الحال مع معظم خيارات التداول ، فإن تحلل الوقت يعمل ضدنا ، لذا يمكن أن يكون الخنق طريقة ذكية للعب إصدار أخبار مهمة ، وخاصة الأرباح ، حيث سنعرف تاريخ الأرباح مقدمًا.

Say Pepsi تعلن عن الأرباح قبل أسبوع من تاريخ انتهاء الصلاحية وأرقامها رائعة. كما أنهم يذكرون أن شركة بيبسي تقوم بتخليق فحم الكوك في جميع أنحاء العالم. هذه أخبار كبيرة وترسل السهم إلى 50 دولارًا ، وتبقى هناك حتى انتهاء الصلاحية. ماذا يحدث لخنقنا؟ سوف تنتهي صلاحيتها بلا قيمة. لكن دعوتنا ستكون بقيمة 500 دولار (لدينا الحق في شراء 100 سهم بسعر 45 دولارًا ، ويمكننا الاستدارة على الفور وبيعها مقابل ربح بقيمة 5 دولارات). لقد دفعنا 400 دولار أمريكي من أقساط الخيار ولكننا كسبنا 500 دولار على جانب المكالمة للحصول على ربح مرتب.

ما هي المخاطر؟

بالطبع ، تشكل الخنق بعض المخاطر ، تماماً مثل أي تجارة أخرى. على سبيل المثال ، إذا بدأنا في وضع خنق قصير ، فسوف نبيع وضعًا ومكالمة. وهذا يشبه تمامًا ، وباستخدام مثال بيبسي ، سنحصل على 400 دولار أمريكي من الأقساط ، ولكن هذا هو الحد الأعلى على الجانب العلوي. لسوء الحظ ، فإن خطر الهبوط غير محدود لأن شركة بيبسي يمكن أن تستمر في الارتفاع ، وسوف نتحمل خسارة كبيرة إذا حدث ذلك ، كما كنا في رحلة قصيرة.

الخنق الطويل هو بالتأكيد أكثر تحفظًا بين الخيارين ، يقتصر على 400 $ التي دفعناها لوضع التجارة ، ولكن الجانب الصعودي لدينا لا حدود له لأن الأمن الأساسي يمكن أن يذهب إلى ما لا نهاية وخارجها. خنق طويل هو الرهان الآمن لتاجر خيارات المبتدئ.

تقرير ما هو الأفضل بالنسبة لك

قد يبدو من الصعب تحديد الاختلافات بين الأغطية والخنق. كلاهما استراتيجيات محايدة. في الواقع ، هناك سمة أخرى يتشاطرونها مع بعضهم البعض وهي أن المستثمر الذي يضع أيًا من هذه الصفقات يحتاج إلى مراقبة تقلبات السوق. الميزة الفريدة للخنق هي أنها تعتمد بشكل أكبر على تقلبات القطاع. وهذا يعني أنه حتى لو كان السوق جانباً ، فمن الرهان الآمن أن مجموعة واحدة على الأقل من الأسهم تقوم بتحركات كبيرة. مع القليل من الواجبات المنزلية ، فإن العثور على بضعة أسماء متقلبة أمر سهل في أي سوق. ادرس بعض الرسوم البيانية ، واسترخي مع مزيد من المخاطر وستجد نفسك جاهزا للخنق.