عندما "خطر" يحصل حقيقي

جوناثان ديوي

تعرف على المزيد حول جوناثان على Investmentmatome’s Ask a Advisor

هناك الكثير من المخاطر في الأسواق ، ولكن المخاطر الكبيرة تحدث عندما يحصل الجميع (المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد واللاعبين الآخرين في السوق) على نفس الجانب من التجارة (على سبيل المثال ، dot.com في عام 1999 ، أو السكن في 2006). من الصعب رؤية هذا الحدوث ، ولكن هناك علامات بالتأكيد.

أكبر علامة بالنسبة لي هي عندما يتحدث الناس عن إعادة تعريف المخاطر.

في الظروف العادية ، يمكننا استكشاف الكثير من مخاطر السوق المختلفة (تنشر Investopedia فئتين وستة مخاطر أساسية). وهي: الائتمان ، والبلد ، والعملة ، ومعدل الفائدة ، والسياسة ، ومخاطر السوق. هذه هي المخاطر التي تهم الحافظة ، لأنها مهمة للشركات العاملة. عندما يقوم الناس بإنشاء حافظات "متنوعة" ، فإنهم يمزجون بين هذه المخاطر المختلفة معًا ، أملاً في تخفيف الحركات والخيوط الخاصة بمحافظهم. وفي بيئة عادية وفترات طويلة من الزمن ، يعمل هذا بشكل جميل.

ولكن عندما يبدأ حديث "الحقبة الجديدة" أو "النموذج الجديد" ، نحتاج إلى أن نكون حذرين بعض الشيء. ربما يمكنك العثور على عنوان رئيسي كل يوم يدعي "حقبة جديدة". في قطاعات محددة وقطاعات صغيرة من العالم ، يمكن تحقيق عصور جديدة. بدأ العجلة حقبة جديدة من النقل ، بدأ التصنيع حقبة جديدة من الإنتاج ، بدأت الإنترنت حقبة جديدة في مجال الاتصالات - تحدث عصور جديدة. لكنهم لا يستطيعون إلغاء القوانين الأساسية للسوق ، وهذا هو السبب في أهمية فهم تلك القوانين وجعلها مضمنة في إطار إدارة الأصول الخاص بك.

بالنسبة لي ، عندما يزعم كل ورقة ومجلة وبرنامج إذاعي وبرنامج كابل أن القواعد الأساسية لرجال الأعمال والاقتصاد قد تغيرت ، فإن الكناري قد بدأ بالفعل يلهث من أجل التنفس. هذه هي اللحظة التي تصبح فيها "المخاطرة" حقيقية.

مع استمرار ظهور تقارير إعلامية إيجابية غير مرغوب فيها ، يكتسب الناس الثقة. ومع ارتفاع ثقتهم ، فإنهم يشترون المزيد ، وترتفع الأسواق ، وتصبح العناوين أكثر إيجابية. بدون التحقق من الواقع (إشارة سريعة إلى القوانين الأساسية) تستمر هذه العملية - تبني الأسواق الثقة ، وتبني الثقة في الأسواق ، ويناقش الإعلام "النموذج الجديد" - إلى أن الناس لم يعودوا مهتمين بالمخاطر "الحقيقية" المذكورة أعلاه. فهم لا يهتمون بأسعار الفائدة أو الأرباح أو أسواق الائتمان أو السياسة. الطمع يضع في.

عندما يبدأ الناس بالقلق بشكل جماعي حول مدى ارتفاع السوق ، أو ارتفاع جارتهم ، أو ارتفاع بعض المستشارين الزائفين على CNBC بالنسبة إلى قلة عددهم ؛ عندما يبدأ القلق بشأن عدم وجوده في السوق بما فيه الكفاية ؛ وعندما يبدأون بالقلق من العوائد الكبيرة الموجودة ولكنهم لا يحصلون عليها ، فإن الكناري يكذب بهدوء على جانبه في أسفل القفص.

قد يكون الكناري في جزء آخر من المنجم. قد يكون الشخص الذي يدفع لمشاهدة الكناري والصوت التنبيه ترك منصبه لاستخدام مرحاض. لكن من المؤكد أن الكناري لم يعد كذلك. الهدف بالنسبة للمضاربين هو عدم التواجد في الجانب الخاطئ من الصفقة باسرع ما يمكن. ويبدأ البيع. يقوم المضارب على أساسه (دعونا نواجهه ، عادة ما يكون له) عملية استثمارية كاملة على الاعتقاد بأنهم سيرون الكناري أولا أو على الأقل في وقت أبكر من معظمهم. لتحقيق النجاح على المدى الطويل ، يجب أن يكونوا في المقام الأول ليس فقط هذه المرة ، ولكن في كل مرة. يجب أن يكون الهدف للمستثمرين ألا يشاركوا في السخرية.

في حين أن المضاربين يركضون على هذا المصعد المتهالك ، الذي هو صغير جدا وبطيء بالنسبة للجميع للخروج في الحال ، فإن المستثمرون بدون جهد وبدون إبداع (على الرغم من أنه ليس بلا قلق ، لأن ما إذا كانت هذه المرة "مختلفة") يحافظون على خطتهم ومحافظهم. أضف المال كما أخبرتهم خطتهم ويجب عليهم إعادة التوازن بانتظام. في الوقت الذي يبيع فيه المضاربون لتفادي الخسائر الكبيرة وتراجع الأسواق ، يستقطب المستثمرون بضعة أسهم هنا وهناك في متوسط ​​تكلفة برامج الدولار وإعادة التوازن.

الخطر حقيقي للجميع - السؤال هو: هل أنت تتكهن أو تستثمر؟ ما الذي يحدث حقا؟

جوناثان ك. ديو ، AIF و CPWA ، هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة DeYoe إدارة الثروات في بيركلي ، كاليفورنيا هل تريد المزيد من المعلومات؟ اتبع DeYoe إدارة الثروات على Facebook at www.facebook.com/DeYoeWealth أو تويتر في DeYoeWealth.

جوناثان DeYoe ، كاليفورنيا للتأمين رخصة # 0C21749 ، هي شركة مسجلة مع والأوراق المالية والخدمات الاستشارية المقدمة من خلال LPL المالية ، مستشار الاستثمار المسجل - عضو FINRA / SIPC.

الآراء المعبر عنها في هذه المادة لا تعكس بالضرورة وجهات نظر LPL المالية وهي مخصصة للمعلومات العامة فقط وليس المقصود منها تقديم نصائح أو توصيات محددة لأي فرد. لاحتياجاتك الاستثمارية الفردية ، يرجى الاطلاع على متخصص الاستثمار الخاص بك فيما يتعلق بالتخطيط للتقاعد.

مقالات ذات صلة:

المالية فاير التدريبات

تجنب الخطايا السبع للاستثمار

كيف السوء هو صورة التقاعد للجيل العاشر؟