معدل الكسب والتعريف السريع>

ما هو عليه:

إن النسبة السريعة هي مقياس لمدى قدرة الشركة على الوفاء باختصارها الالتزامات المالية تُعرف أيضًا باسم نسبة اختبار الحمض ، ويمكن حسابها على النحو التالي:

(النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الحسابات المدينة) / الخصوم المتداولة

بديل شائع صيغة النسبة السريعة هي:

(الأصول المتداولة - المخزون) / الخصوم المتداولة

كيف يعمل (مثال):

إن النسبة السريعة هي إصدار أكثر تحفظًا لمقياس سيولة آخر معروف - النسبة الحالية. على الرغم من أن الاثنين متشابهان ، فإن النسبة السريعة تقدم تقييماً أكثر صرامة لقدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية.

تقوم بذلك من خلال القضاء على جميع الموجودات باستثناء الأصول الأكثر سيولة من النظر. المخزون هو أبرز الاستبعاد ، لأنه ليس بالسرعة القابلة للتحويل إلى نقد وعادة ما يتم بيعه على الائتمان. بعض المحللين يشملون المخزون في النسبة ، على الرغم من ذلك ، إذا كان أكثر سيولة من مستحقات معينة. <99> للتدليل ، دعنا نفترض أن هذه المعلومات قد تم سحبها من الميزانية العمومية للشركة النظرية - شركة XYZ:

استخدام الأساسي

صيغة النسبة السريعة والمعلومات الواردة أعلاه ، يمكننا حساب نسبة XYZ السريعة للشركة على النحو التالي: (60،000 دولار + 10000 دولار + 40،000 دولار) / 65،000 دولار = 1.7

وهذا يعني أنه مقابل كل دولار لشركة XYZ الالتزامات الحالية ، لدى الشركة 1.70 دولار من الأصول السائلة للغاية لتغطية هذه الالتزامات الفورية.

لماذا الأمر:

من الواضح أنه من الأهمية بمكان أن الشركة لديها ما يكفي من النقود في متناول اليد لتلبية حسابات الدفع ، ومصروفات الفائدة وغيرها من الفواتير عندما تصبح مستحقة كلما ارتفعت النسبة ، كلما كانت الشركة آمنة مالياً على المدى القصير. والقاعدة الشائعة هي أن الشركات ذات النسبة السريعة التي تزيد عن 1.0 هي قادرة بشكل كافٍ على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

بشكل عام ، تشير النسب السريعة المنخفضة أو المتناقصة عمومًا إلى أن الشركة تتمتع بميزة الاستدانة المالية المفرطة ، والتي تكافح الحفاظ على المبيعات أو زيادتها أو دفع الفواتير بسرعة كبيرة أو تحصيل المستحقات ببطء شديد. من ناحية أخرى ، تشير النسبة السريعة العالية أو المتزايدة عمومًا إلى أن الشركة تشهد نموًا كبيرًا في الأرباح ، وتحول بسرعة المستحقات إلى نقد ، وقادرة بسهولة على تغطية التزاماتها المالية. غالباً ما يكون لهذه الشركات دوران أسرع لدورة المخزون ودورات التحويل النقدي.

مثل معظم المقاييس الأخرى ، فإن النسبة السريعة لها عيوبها المحتملة. للبدء ، يشير المحللون عادة إلى أنه لا يوفر أي معلومات حول مستوى وتوقيت التدفقات النقدية ، وهي ما يحدد بالفعل قدرة الشركة على دفع الالتزامات عند استحقاقها. كما تفترض النسبة السريعة أيضًا أن الحسابات المستحقة جاهزة للتحصيل ، والتي قد لا تكون كذلك بالنسبة للعديد من الشركات.

وأخيرًا ، تفترض الصيغة أن الشركة ستقوم بتسييل أصولها الحالية لدفع الخصوم المتداولة ، والتي ليست دائمًا واقعية إذا كان هناك حاجة إلى مستوى معين من رأس المال العامل للحفاظ على العمليات.

من المهم أيضًا أن نفهم أن توقيت شراء الأصول وسياسات الدفع والتحصيل والبدلات للديون المعدومة وحتى جهود زيادة رأس المال يمكن أن تؤثر جميعها على الحساب يمكن أن يؤدي إلى نسب سريعة مختلفة لشركات مماثلة. يمكن لاحتياجات رأس المال التي تختلف من صناعة إلى أخرى أن يكون لها تأثير على النسب السريعة. ولهذه الأسباب ، تكون مقارنات السيولة ذات مغزى بشكل عام بين الشركات داخل نفس الصناعة.