أفضل سؤال لا يطرحه المستثمرون أبدًا

كينت جريليش

تعرف على المزيد حول Kent على موقعنا اسأل مستشارًا

هناك سؤال واحد يجب على كل مستثمر طرحه عند مواجهة أي قرار مالي: ما الذي سيكلفني هذا - جميع النفقات التي يتم النظر فيها؟ ومع ذلك ، لا أذكر أني سُئلت عن هذا السؤال منذ 40 عامًا في قطاع الخدمات المالية.

وبدلاً من ذلك ، أسمع من العملاء ، "ما مقدار العائد؟" أو "ما نوع العوائد التي أنتجها؟" أو عندما يقال لي أن أتقاضى أتعابه بالساعة ، "ما هو سعر كل ساعة؟"

هذا السؤال الأخير يبدو وكأنه يتعلق بالتكلفة ، لكنه في الحقيقة السعر ، وهو ليس الشيء نفسه. لفهم الاختلاف ، فكر في سؤال آخر: من هو الأكثر تكلفة - مستشار ذو خبرة وفعالية يتقاضى 300 دولار في الساعة ، أو مستشار يتقاضى 150 دولارًا في الساعة ولكن قد يستغرق ضعف ذلك أو أقل كفاءة؟

ليس من المستغرب أن المستثمرين لا تسأل عن التكاليف الإجمالية عندما يتعلق الأمر برسوم لمشورة أو إدارة الاستثمار. لن يقوم البعض حتى بإثارة الموضوع لتفادي أن يبدو غير مهذب أو ، أسوأ ، رخيص. لكن موضوع التكلفة (والسعر) كله محمل بالتحيزات السلوكية والتأطير.

نحن أيضا عرضة للتلاعب في الأسعار. إن الحيل مثل التسعير الذي يبلغ 99 سنتًا و "شراء واحدة والحصول على واحدة مجانًا" تقنعنا بأننا نحصل على صفقة جيدة عندما نكون قد خدعنا في دفع المزيد أو شراء المزيد.

التلاعب قد لا يكون متعمدا. إن طبيعتنا البشرية يمكن أن تقودنا إلى سوء فهم أو أخطأ في تقدير التكاليف ، والطريقة التي ندفع بها مقابل السلع والخدمات يمكن أن تسبب سوء الفهم. وينطبق هذا بشكل خاص على نصيحة الاستثمار بسبب صعوبة مقارنة العمولات (التي تستند إلى المعاملات) إلى رسوم الأصول السنوية (للالتزامات المستمرة) بمعدلات كل ساعة (والتي يمكن أن تكون كليهما).

غالبًا ما يتم تضمين العمولات و "العلامات" في سعر المنتج (على سبيل المثال ، مع الصناديق المشتركة للحمل أو السندات البلدية). يجب الإشارة إلى العمولات في نشرة الإصدار ، ويطلب من البائع الإفصاح عن التكاليف ، لكن هذه التفاصيل يمكن أن تضيع في أرضية المبيعات. يمكن للمشترين غير المتطورة أن يفترضوا أنهم لا يتحملون أي رسوم أو أن البائع يدفع من قبل طرف ثالث.

حتى المشترون المتطورون قد يظنون أنهم يحصلون على "هدية ترويجية" إذا لم يكونوا مضطرين لرؤية الفاتورة. دان أريلي ، مؤلف كتاب "غير منطقي بشكل متوقع", يسأل عما إذا كنت تشعر بتحسن بعد تناول الطعام في مطعم ، إذا كان زوجك يدفع بطاقته الائتمانية بدلاً من أن تدفع معك. عادة ما يفعل الناس - حتى عندما يخرج المال من نفس الحساب المشترك.

يتم فرض رسوم إدارة الأصول على حسابات الوساطة بشكل ربع سنوي ويتم خصمها تلقائيًا. يرى العملاء ربع الرسوم السنوية فقط في قسم واحد من كل بيان شهري ثالث. مثال على الخروج عن الأنظار ، من العقل؟

أما رسوم كل ساعة أو مشروع ، من ناحية أخرى ، فيتم دفعها عادة بمبالغ إجمالية ، ولا أحد يرغب في كتابة شيك كبير - إلى مستشار أو مصلحة الضرائب أو لأي شخص آخر. يدعو أريلي هذا "الألم بالدفع". لذلك بينما قد تدفع أقل لمستشار كل ساعة ، فقد تشعر بألم أكبر.

مؤلم أم لا ، من المهم القيام بالرياضيات. التكلفة مهمة أكثر من أي شيء آخر عندما يتعلق الأمر بالعائدات. يحسب المستثمر الذكي الكل تكاليف الاستثمار ، بما في ذلك العمولات ، ورسوم الاستسلام ، و CDSCs (رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة) ، وعقوبات السحب ، وتكاليف المعاملات ، والضرائب ، ورسوم الأصول ، ونسب مصروفات الصناديق المشتركة. على الرغم من توفر هذه المعلومات ، إلا أنه ليس من السهل دائمًا العثور عليها. ولأنك لا ترى رسومًا ، فلا تفترض أنك لا تدفع رسومًا. اسأل السؤال.

تمثل تكاليف التحكم عنصرا حاسما في الاستثمار الناجح. الطريقة الأسهل والأسرع والأكثر أمانًا لزيادة عائد الاستثمار هي التخلص من النفقات غير الضرورية.

هذا المنصب ظهر لأول مرة في ناسداك.

صورة عبر iStock.

قد يعجبك ايضا:

هل سيقوم Robo-Advisors Sink بالاستشارات المالية؟

كيف نتوقف عن الأداء ضعيف استثماراتك

مخزون قوي؟ تجنب هذا الخطأ المشترك

5 أشياء يجب معرفتها قبل ممارسة خيارات الأسهم