خيار الأسهم المؤهلة (QSO) التعريف & مثال |

ما هو:

A خيار الأسهم المؤهلة هو نوع من خيار حصة الشركة الممنوح حصريا للموظفين. يمنح مصلحة ضريبة الدخل عند ممارستها. يشار إلى خيارات الأسهم المؤهلة أيضًا باسم "خيارات أسهم الحوافز" أو "خيارات مشاركة الحوافز".

كيف يعمل (مثال):

يتلقى الموظف فائدة ضريبية عند ممارسة خيار أسهم مؤهل لأن الفرد لا يتعين عليهم دفع ضريبة دخل عادية على الفرق بين سعر الإضراب والقيمة السوقية العادلة للأسهم المصدرة. بدلاً من ذلك - إذا تم الاحتفاظ بالأسهم لمدة سنة واحدة من تاريخ التمرين وسنتين من تاريخ المنحة - يدفع الموظف الضرائب على معدل ضريبة مكاسب رأس المال طويلة الأجل (وهو عادة أقل من ضريبة الدخل العادية (

).

خيارات الأسهم المؤهلة عادة ما يكون لها سعر إضراب محدد بسعر السهم أو أعلى من سعر السوق في تاريخ الإصدار. ولكن خيارات الأسهم المؤهلة لا يمكن ممارستها حتى عدة سنوات في المستقبل وعادة ما تنتهي بعد عشر سنوات من الإصدار أو عند الإنهاء ، أيهما يأتي أولاً.

لنفترض أن أسهم الشركة أ تتداول حاليًا بسعر 10 دولارات. تخلق الشركة أ حافزًا لموظفيها لتنمية الشركة وزيادة سعر السهم من خلال منح خيارات أسهم مؤهلة بسعر 15 دولارًا يمكن فرضه بعد عشر سنوات. إذا كان سعر السهم 16 دولارًا بعد عشر سنوات ، فإن كل موظف حصل على خيارات أسهم مؤهلة يحقق ربحًا واحدًا عند ممارسة الخيار. سيدفع شخص في شريحة ضريبة الدخل الحدية بنسبة 28 ٪ ضرائب على معدل مكاسب رأس المال على المدى الطويل بدلا من ذلك (15 ٪ حتى عام 2012).

على الرغم من أن خيارات الأسهم المؤهلة تتمتع بمعاملة ضريبية أكثر ملاءمة من خيارات الأسهم غير القانونية (NSOs) ، فإنها تتطلب من المساهمين الاحتفاظ بها لفترة أطول من الوقت من أجل الحصول على أفضل معاملة ضريبية ، مما يزيد من المخاطر العامة الخيارات.

لماذا الأمر يهم: أصبحت خيارات الأسهم المؤهلة

نموذجًا شائعًا لتعويض الأسهم بسبب مزاياها الضريبية. لا يوجد دخل للإبلاغ عن الوقت الذي يتم فيه ممارسة هذا الخيار ، وإذا كنت تملك السهم لفترة كافية ، يتم التعامل مع مكسبك للبيع كمكسب رأسمالي طويل الأجل.