تعريف المصرف الاستثماري والمثال

ما هو:

الخدمات المصرفية الاستثمارية هي فئة من الخدمات المالية التي تتخصص في المقام الأول في بيع الأوراق المالية وضمان الاكتتاب من أسهم الأسهم الجديدة لمساعدة الشركات على زيادة رأس المال. يختلف الاستثمار المصرفي عن الأعمال المصرفية التجارية المتخصصة في الإيداعات والقروض التجارية.

كيف يعمل (مثال):

يلعب القطاع المصرفي الاستثماري دوراً حاسماً كوسيط بين الشركات التي تصدر الأوراق المالية والأفراد أو الكيانات. ترغب في شرائها. وفي هذا الصدد ، تعمل البنوك الاستثمارية على خطين رئيسيين: جانب "الشراء" وجانب "البيع". تتضمن عمليات "الشراء" الجانبية خدمات مثل تداول الأوراق المالية وإدارة المحافظ. وتشمل الأنشطة الجانبية "البيع" الاكتتاب خطوط جديدة من الأسهم ، وتسويق المنتجات المالية ونشر البحوث المالية.

لتوضيح "جانب الشراء" من الخدمات المصرفية الاستثمارية ، افترض أن المستثمر يريد شراء 100 سهم من شركة XYZ. يمكنهم طلب خدمات بنك استثماري ، حيث يمكن لسماسرة الأوراق المالية تقديم طلب وتسليم هذه الأسهم.

لتوضيح "جانب البيع" من الخدمات المصرفية الاستثمارية ، افترض أن شركة XYZ تخطط لإصدار أسهم جديدة من الأسهم في البداية طرح عام (IPO). تستطيع XYZ استقطاب بنك استثماري لضمان الأسهم ، وتسويقها وبيعها لعملائها. وبهذه الطريقة ، يقوم المصرف الاستثماري بجمع الأموال التي تأمل الشركة XYZ في اكتسابها من قضية الأسهم الجديدة.

يعد التنظيم مسألة رئيسية في الأعمال المصرفية الاستثمارية لأنها تعمل على جانبي العملة (وفي كثير من الأحيان منافسة) لنفس العملة. وبالتالي ، هناك مجال كبير لتضارب المصالح بين عمليات البيع والشراء. تقدم الوكالات مثل SEC توجيهات صارمة للمساعدة في ضمان أن العمليات على جانبي "الشراء" و "البيع" لا تتقاطع وتؤدي إلى ممارسات سوقية غير عادلة أو انتهاكات للأخلاقيات.

لماذا يهم:

الاستثمار المصرفي يجلب المستثمرين جنبا إلى جنب مع الشركات التي تصدر الأوراق المالية والشركات التي تتوسط الأوراق المالية. كما تقدم الخدمات المصرفية الاستثمارية خدمات حاسمة للشركات المصدرة للأمن ، لأنه على الرغم من أن الصناعة قد تتوسط في الأوراق المالية التي يصدرها العميل ، يمكن للصناعة أن تساعد في زيادة رأس المال لهذه الشركات من خلال الاكتتاب في عروض الأسهم الجديدة.