الاستثمار 101: إطار للاستثمار وكيفية الاستثمار

بواسطة سوزان ليون

إذا كنت تعتقد أنك تريد الاستثمار - أو ربما لست متأكدًا. ستوجهك هذه المقدمة إلى كيفية التفكير في إدارة أموالك إذا قررت الاستثمار. هل أنت مستعد لتجربتها؟

أولاً وقبل كل شيء ، فإن الاستثمار يدور حول المقايضة بين المخاطرة والمكافأة: فكلما كنت أكثر استعداداً للمخاطرة ، كلما كان من الممكن أن تكسب أكثر - أو تخسر. إن الآثار المترتبة على ذلك بالنسبة لاستراتيجيتك الاستثمارية ضرورية للغاية: لا ينبغي عليك أبداً أن تستثمر أموالاً أكثر من قدرتك على التعامل مع الخسارة.

يوضح هذا الرسم البياني مدى زيادة فرص المستثمر في العائدات المرتفعة على استثماراتهم بالمزيد من المخاطرة التي يرغبون في اتخاذها:

فوائد التنويع: Do’s and Don'ts

هذه هي أهم نصيحة استثمارية يمكن أن نقدمها لك. نحن على يقين أنك سمعته من قبل ، ونحن نعلم أنك ستستمع إليه مرة أخرى ، ولكن هنا في الوقت الحالي هو متعة المشاهدة: تنويع وتنويع وتنويع!

يعمل التنويع لأنك من خلال توزيع أموالك بين أنواع متعددة من الاستثمارات ، فإنك تقلل من تذبذب محفظتك الإجمالية: حتى إذا كانت بعض الاستثمارات ذات المخاطر العالية تتجه جنوبًا ، فإن البعض الآخر سيحقق أداءً جيدًا ، وبمرور الوقت سوف يتوازن كل منهما بين الآخر ويقلل من التقلبات العامة. من الممكن تحقيق فوائد محفظة متنوعة في عدد قليل من 20 حيازات ، أو حتى صناديق استثمار أقل لأن كل صندوق لديه بالفعل موجودات متنوعة إلى حد ما.

وهنا الوجبات:

1. لا تضع كل بيضك في سلة واحدة: لا تستثمر كل أموالك في الشركة نفسها. حتى لو كنت المدير التنفيذي فقط لا تفعل.
2. لا تحاول الأسواق الزمنيةتوجد مجلدات من الأدبيات حول التمويل السلوكي وكيف يفعل الناس عندما يحاولون التنبؤ بموجات من التفاؤل والتشاؤم العامين للشراء والبيع وفقاً لذلك: ليس جيداً. إذا قررت شراء أسهم الشركة ، فخطط لشراء وشراء لفترة ممتدة.
3. اتبع الأساسيات: إذا كنت تفكر في شراء الأسهم الآن ، فتأكد من تخصيص بعض الوقت لفهم توقعات أرباح الشركة من خلال البحث الشامل في بياناتها المالية. في العزلة ، هذا لا يكفي للتنبؤ بالأداء المستقبلي للأسهم ، ولكنه يمكن أن يساعد في اتخاذ القرار.
4. حدد أهدافك: هل أنت على استعداد للمخاطرة بكثرة لجعل الكثير ، حتى لو لم تكن مضمونة؟ أو أنت آمن أفضل؟ معظم الناس هم مزيج من الاثنين.
5. هل رسم ملفك الشخصي المحفظة المثالية: سوف تتعمق المدونة التالية في سلسلة Investing 101 في تخصيص الأصول وكيفية معرفة محفظة أحلامك.

أهمية الاستثمار الأساسية: هل لديك البحث في خط القاع قبل الاستثمار

الخطوة التالية هي أن تسأل نفسك: ما هي نظريات الاستثمار في المدى الطويل ، ولماذا؟

يعتمد الاستثمار الناجح على قدرتك على التنبؤ بالأداء المستقبلي نظرًا للمعلومات المتوفرة لدينا والتي نعرفها اليوم. على الرغم من أننا لا نستطيع التنبؤ بجميع الأحداث التي قد تشكل الاقتصاد المستقبلي ، إلا أنه يستحق بذل الوقت والجهد لإجراء بحث أساسي جيد من خلال النظر إلى البيانات المالية للشركة: الأرباح ، الأرباح ، الميزانية العمومية ، وما إلى ذلك ، لتحديد ما إذا كنت تعتقد أن الشركة استثمار جيد.

هناك مدرستان أساسيتان في إطار التفكير هما النظريتان المتنافستان حول كيفية زيادة كومة أموالك بشكل أفضل:

• نظرية مؤسسة الشركة: تنص هذه النظرية على أن كل سهم (أو أداة مالية أخرى) لديه "قيمة جوهرية" استنادًا إلى الحد الأدنى للشركة وتوقعات النمو التي يتذبذبها السوق وسوف تصل في النهاية. عندما تنخفض أسعار الأسهم إلى ما دون هذه القيمة ، فهذا يعني أن المستثمرين يجب أن يشتروا لأن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية حاليًا. عندما ترتفع الأسعار فوقها يجب أن تبيع.
• التحدي؟ يجب أن تكون قادراً على تحديد دقة توقعات نمو الشركة ، والتي قد يكون من الصعب القيام بها.
• The Castle-in-the-Air (أكبر كذبة) النظرية: في هذه النظرة العالمية ، يذهب المستثمرون الأذكياء إلى تحليل ما يفعله مستثمرون آخرون ثم استباقهم. شراء قبل أن يشتري الجميع ؛ بيع قبل أن يبيع الجميع. إنه تمويل سلوكي في أفضل حالاته.
• التحدي؟ إذا كان علم النفس الجماعي وتحديد موجات التفاؤل (التي تصبح فقاعات) ليست هي حالتك القوية ، فسوف تفشل. كان هناك الكثير من الفقاعات عبر التاريخ ، وقد تسببت في الكثير من الأذى.

تقودنا هاتان النظريتان العريضتان إلى مدرستين عريضتين للاستثمار: التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني:

• الاستثمار الأساسيبحسب النظرية النظرية للمؤسسة الثابتة ، ترى أن السوق أكثر منطقية من علم النفس. يعتمدون بشكل كبير على مؤشرات النمو والأداء السابق لصنع القرار المالي. هذا يميل إلى أن يكون أكثر وول ستريت ، ومدير صندوق ، وأسلوب محلل أمني.
• الاستثمار الفنيمن ناحية أخرى ، ينظر إلى السوق على أنه علم نفس أكثر من المنطق. فهم يعتمدون بشكل كبير على رسم اتجاهات وأنماط أسعار الأسهم السابقة لمحاولة التنبؤ واستباق التقلبات والفقاعات المستقبلية. هذا النمط من الاستثمار تم فضحه على نطاق واسع.

لذا ، قد تسأل ، ما هي النظرية "الصحيحة" التي يجب اتباعها؟

تعتقد Investmentmatome أن الدليل واضح: لا يعمل الاستثمار التقني ولا يمكن تحمله بمرور الوقت ؛ إن أسلوب "كاسل إن ذا إير" المضارب على الفقاعة الكبيرة القادمة خطر ويجب تجنبه. نحن ندعو إلى رؤية مؤسسة عالمية ، حيث ينبغي لأي مستثمر ذكي أن يركز على أساسيات الشركات التي يرغب في الاستثمار فيها. يمكن لعلم النفس الاستثماري أن يؤثر على الأسعار على المدى القصير ، ولكن على المدى الطويل ، يفوز الأساسيات دائمًا.

محاولة لمعرفة قيمة الأسهم الحقيقية الحقيقية ، تبدو فكرة رائعة بالطبع ، لكن نظرية السوق الفعالة تقول أنه من الصعب القيام بها. تقول النظرية أنه لا توجد معلومات معروفة يمكن لأي عضو من الجمهور أو حتى محلل مدرب جيدًا الوصول إليها من أجل التغلب على الأسواق ، حيث أن البيانات المتاحة للجمهور قد تم دمجها بالفعل في سعر السوق المعدّل باستمرار. تتحرك الأسعار بسرعة كبيرة للاستفادة منها. لذلك من الناحية النظرية لا ينبغي لأحد أن يكون قادرا على التغلب على السوق ويجب علينا جميعا شراء أموال المؤشر والعودة إلى ديارهم.

لكن وارن بافيت وعدد قليل من المستثمرين الكبار تمكنوا من التغلب على السوق لفترة طويلة. هل كانت نتائجهم مجرد حظ عشوائي؟ طول نجاحهم يشير إلى مهارة حقيقية ، ولكن من يدري حقًا. الشيء المهم هو أن نلاحظ أن كبار المستثمرين القلائل الذين تمكنوا من التفوق على السوق لفترات طويلة فعلوا ذلك باستراتيجيات استثمار أساسية طويلة الأجل ، وليس مع توقيت السوق. تشير الأدلة إلى أنه من خلال محاولة بيع كميات كبيرة وشراء منخفض استنادًا إلى معلومات محدودة في الوقت الفعلي ، لن يؤدي ذلك إلا إلى الإضرار بفرص النجاح. فقط لا تفعل ذلك!

هل أنا مستعد للاستثمار؟

التزم بالأساسيات ، تنوعًا ، وتذكر أن السعي إلى تحقيق عوائد أعلى يزيد دائمًا من خطر الخسارة. يبدو سهلا ، أليس كذلك؟ خطأ! هذه ليست سوى غيض من فيض للاستثمار. الخطوة التالية هي فهم تخصيص الأصول والبدء في تحديد كيفية استثمار أموالك. أنت الآن جاهز لقراءة ما يلي في سلسلتنا حول كيفية تحديد أفضل توزيع للأصول.

العودة إلى أنت تعتقد أنك تستطيع التمويل؟

مصادر:

• لمزيد من التفسيرات التفصيلية لنظريات الاستثمار الرئيسية الموضحة أعلاه ، راجع A Random Walk Down Wall Street by Burton Malkiel.
• لمزيد من المعلومات حول أدوات الادخار البديلة ، قم بزيارة مدونة الخدمات المصرفية الخاصة بموقعنا.
• لمزيد من المعلومات حول الأسواق المالية والتحليلات ، تفضل بزيارة مدونة الأسواق المالية لموقعنا.