أموال الدخل التعريف & مثال |
Mutual Funds Simplified: Income Funds
جدول المحتويات:
ما هو:
صناديق الدخل هي صناديق مشتركة ، صناديق الاستثمار المتداولة أو أي نوع آخر من الصناديق التي تسعى إلى توليد تدفق الدخل للمساهمين من خلال الاستثمار في الأوراق المالية التي تقدم توزيعات الأرباح أو مدفوعات الفائدة. يمكن للأموال أن تحتفظ بالسندات أو الأسهم الممتازة أو الأسهم العادية أو حتى صناديق الاستثمار العقاري (REITs).
كيف يعمل (مثال):
صناديق الدخل يمكن أن تكون محافظة على استثمارات محفوفة بالمخاطر ، اعتمادًا على الحيازات. بعض الصناديق تستثمر فقط في الأوراق المالية من الشركات الراسخة وذات الجدارة الائتمانية التي تحقق أرباحًا ثابتة أو مدفوعات فوائد ، مما يجعلها استثمارات متحفظة نسبيًا. تستثمر صناديق أخرى في استثمارات أكثر خطورة مثل صناديق REITs والسندات غير المرغوب فيها وتهدف إلى تحقيق عوائد أعلى من الصناديق الأخرى الأكثر تحفظًا.
كما هو الحال مع الصناديق الأخرى ، فإن أحد أكبر مزايا صناديق الدخل هو التنويع الفوري. ومع ذلك ، فإن إدراج كل من الأسهم والسندات في نفس الصندوق يأخذ بعض أموال الدخل إلى مستوى آخر من التنويع. أسعار الأسهم والسندات عموما لديها علاقة سلبية - عندما ترتفع أسعار الأسهم ، وتميل أسعار السندات إلى الانخفاض والعكس بالعكس. ولأن بعض صناديق الدخل تستثمر في أسواق الأسهم والسندات ، فإن صناديق الدخل تقدم عادةً تحوطًا إضافيًا ضد مخاطر السوق. ومع ذلك ، يجادل بعض المحللين بأنه مع انخفاض معدلات الفائدة والتضخم ، فإن العلاقة السلبية ليست قوية ، وليس التحوط فعالا.
من المهم ملاحظة أن هدف زيادة الدخل لا يؤدي دائمًا إلى المدفوعات للمستثمرين صندوق الدخل. العديد من صناديق الدخل (خاصة "صناديق النمو والدخل") لا تقوم بالتوزيع المنتظم ، وبدلاً من ذلك فإنها تقوم بدفع مبالغ خاصة عندما تراها مناسبة. يجب على المستثمرين قراءة نشرة الصندوق والقيام بأبحاث أخرى قبل الاستثمار.
سبب أهميتها:
تجعل صناديق الدخل من السهل على المستثمرين الاستثمار في مجموعة متنوعة من توزيعات الأرباح أو الأوراق المالية المدفوعة. من المهم ملاحظة أن سعر الصناديق ليس ثابتًا ومتقلبًا مع ظروف السوق. ومع ذلك ، فإن ارتفاع رأس المال أمر ثانوي بالنسبة للدخل المرتفع والمحافظة على رأس المال.
يجب على المستثمرين ذوي الدخل النظر في تحملهم للمخاطر ، ومستوى نفقة الصندوق ، والكفاءة الضريبية للصندوق في ظروفهم الخاصة. تعتبر نشرة الاكتتاب أهم وثيقة للدراسة لأنها لا تحدد فقط جدول الرسوم الخاص بالصندوق بل أيضا طرق الاستثمار والأهداف والاستراتيجيات وخلفية مدير الصندوق. بالنسبة للمستثمرين ذوي الآفاق الاستثمارية طويلة الأجل ، يمكن لصناديق الدخل أن تعزز الدخل وتساعد على تنويع محفظة.