تعريف المخاطر الشخصية ومثاله

ما هو:

ويسمى أيضًا الخطر غير النظامي ، خطر الإحساس هو السعر المخاطر المرتبطة بالظروف الخاصة للشركة.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، يمكن أن تحدث تغيرات الأسعار في أسهم شركة XYZ لعدة أسباب. بعض هذه الأسباب لا علاقة لها بعمليات الشركة الفعلية أو خبرتها الإدارية ؛ على سبيل المثال ، تتأثر الشركة ولكن لديها القليل من السيطرة على التضخم ، وأسعار الفائدة ، والتغيرات في السياسة الضريبية أو العلاقات التجارية. قد تؤثر هذه الأشياء على سعر السهم ، ولكن مرة أخرى هذه العوامل تؤثر على جميع أسعار أسهم الشركة. وهذا يعني أنها منتظمة.

يتحمل المستثمرون في أسهم شركة XYZ تلك المخاطر المنهجية ببساطة عن طريق الاستثمار في الأسهم بشكل عام. ولكنهم أيضًا يتعاملون مع المخاطر الشخصية مع شركة XYZ. قد تكون تلك المخاطر أشياء مثل قدرة الشركة على تسعير منتجاتها بشكل مربح ، وخبرة إدارة الشركة ، وقوة سلسلة التوريد للشركة ، وبراعة التسويق للشركة. هذه الأشياء هي ضمن سيطرة الشركة XYZ وبالتالي فهي مخاطر خاصة لشركة XYZ.

لماذا يهم:

لا يقدّر المستثمرون في كثير من الأحيان أن بعض العوامل التي تؤثر على استثماراتهم لا علاقة لها باستثماراتهم الفعلية الخيارات - يتحمل جميع المستثمرين المخاطر المنهجية هذه. وبالتالي ، فإن المخاطر المنهجية هي ما يؤثر على تخصيص الأصول ؛ تؤثر المخاطرة الفقهية على انتقاء الأسهم.

لكن الأهم في هذه الفكرة هو أن التنويع يمكن أن يخفف من مخاطر عدم الشخصية. بمعنى ، يمكن للمستثمر شراء الأسهم التي لا "تتحرك معا" بحيث يرتفع البعض عند سقوط الآخرين. لا يستطيع التنويع عمومًا التخفيف من المخاطر المنهجية.