كيف يمكنني تداول السندات؟
من زينو نهار اليوم ØµØ Ø¹ÙŠØ¯ÙƒÙ… انشر الÙيديو Øتى يراه كل الØ
جدول المحتويات:
من جانب ستيفن فاندربول
قد تبدو سندات التداول في البداية مربكة ، ولكن مع القليل من البحث ، فإن العملية ليست معقدة كما قد تفكر. بمجرد أن تعرف الديناميكيات الأساسية لتداول السندات والكلمات المصاحبة لها ، يجب ألا تواجه أي مشكلة في البدء.
ما هي السندات؟
عندما تحتاج شركة أو حكومة إلى اقتراض مبلغ كبير من المال ، فإنها قد تختار إصدار سندات إلى سوق عام. كل سند هو بمثابة قرض صغير. المستثمرون الذين يشترون السندات هم في الأساس يقدمون قروضاً صغيرة من المال إلى الشركة أو الحكومة. يوافق المقترض على سداد المبلغ مع الفائدة وفقا لجدول زمني محدد.
عندما يفكر الناس في الاستثمار ، فإن عقلهم غالباً ما يذهب مباشرة إلى سوق الأسهم. قبل أن تستثمر ، من المهم جدا فهم الفرق بين الأسهم والسندات. الأسهم هي الأسهم ، مما يجعل المشتري مالكًا جزئيًا لشركة ما. عادةً ما تكون المخزونات أعلى من المخاطرة ولكنها تحقق عوائد أعلى. السندات ، من ناحية أخرى ، هي الديون. عندما تقوم بشراء سند ، فأنت تعرف بالضبط المبلغ الذي يجب أن تتوقعه. في حين أن الأسهم يمكن أن تكون متقلبة وغير قابلة للتنبؤ ، فإن السندات تميل إلى توليد دخل ثابت وثابت. ومع ذلك ، يجب أن تكون دائمًا على علم بإمكانية التقصير.
استخدام السندات لتوليد الدخل بسيط. بمجرد أن تضع المال مقابل السندات ، فإنك تكسب فائدة على استثمارك لفترة محددة من الوقت. يمكن أن تدفع السندات على فترات مختلفة ، ولكن نصف سنوي هو الأكثر شيوعًا.
المصطلح
لفهم السندات بالكامل ، تحتاج إلى تعلم اللغة. هنا هي المفردات الحيوية لالمتعاملين السندات التداول.
القسيمة: سعر الفائدة المدفوعة لصاحب السند. النضج: التاريخ الذي سيتم فيه استرداد السند وتسديده بالكامل. القيمة الاسمية / القيمة الاسمية / القيمة الرئيسية: المبلغ الذي يتم دفع الفائدة. وعادة ما يتم سداد أصل المبلغ بالكامل عندما يصل السندات إلى مرحلة النضج. السعر: يتم سرد الأسعار كنسبة مئوية من الاسمية (على سبيل المثال ، 105.50 دولار يساوي 1،055.00 دولار لكل سند 1000 دولار). قسط: عندما يتداول السند لأكثر من القيمة الاسمية. خصم: عندما تتداول السندات بأقل من القيمة الاسمية. العائد حتى الاستحقاق (YTM): النسبة الإجمالية للسند سوف تنتج إذا كانت محتفظ بها حتى الاستحقاق. المصدر: الشركة أو الحكومة التي تبيع السند. المناقصة: ما الذي سيدفعه المتداول للحصول على سند. العرض (اسأل): كم سيبيع المتداول سندات لأجل. انتشار عرض العطاء: الفرق بين المبلغ الذي سيدفعه التاجر للحصول على السند ومقدار ما سيبيعه التاجر للسند. نقاط الأساس: نقطة أساس واحدة تعادل 0.01٪. على سبيل المثال ، العائد الذي ينخفض من 6٪ إلى 5.25٪ يتحرك 75 نقطة أساس. موزعة على الحكومات: غالبًا ما يعتمد سعر السندات الحكومية غير الفيدرالية على السندات الحكومية المماثلة ، ولكن هناك بعض الاختلاف. "الانتشار على الحكومات" هو الفرق في YTM في نقاط الأساس بين سندات الشركات ونظيرتها الحكومية.
أنواع السندات
عند تحديد مكان الاستثمار ، هناك أربعة أنواع رئيسية من الروابط يجب وضعها في الاعتبار.
السندات الحكومية: تميل السندات التي تصدرها الحكومات إلى أن تكون من بين الأكثر أمانًا ، خاصة في الدول المستقرة والمتقدمة. تشمل الأوراق المالية الصادرة عن الحكومة الأمريكية سندات الخزينة ، وأذونات الخزانة ، وسندات الخزينة. فهي خالية تماما من الضرائب. سندات بلدية: كما أن السندات التي تصدرها المدن (والتي يشار إليها أحيانًا باسم "مونيس") آمنة للغاية. وهي معفاة من الضرائب الفيدرالية وأحيانًا معفاة من الضرائب المحلية (على الرغم من أنها ذات عائد أقل). سندات الشركات: عادةً ما تكون السندات التي تصدرها الشركات أعلى من المخاطرة ولكنها أعلى من العائد. نوعان محددان من سندات الشركات هما: 1) السندات القابلة للتحويل ، والتي يمكن تحويلها إلى المخزون ، و 2) السندات القابلة للاستدعاء ، والتي يمكن للشركة استردادها قبل الاستحقاق. سندات بدون كوبون هذه هي السندات التي لا تدفع أي فوائد حتى تاريخ الاستحقاق ، ولكن يتم إصدارها بخصم كبير. على سبيل المثال ، قد تشتري سندًا بقيمة اسمية قدرها 2000 دولارًا أمريكيًا مقابل 1200 دولار. عندما يصل السند إلى مرحلة النضج ، سترتفع إلى 800 دولار.
الاعتبارات
عند اتخاذ قرار بشأن أي السندات للاستثمار فيها ، هناك عدد من العوامل التي يجب وضعها في الاعتبار. أولا ، تقييم احتياجاتك الشخصية. إذا كنت تسعى إلى تحقيق أقصى قدر من المكاسب الرأسمالية ، فقد ترغب في شراء سندات طويلة الأجل عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة. إذا كنت تبحث عن مصدر ثابت للدخل ، فقد تكون السندات قصيرة إلى متوسطة الأجل هي الاختيار الصحيح.
من الواضح أنك تريد عائدًا مرتفعًا ، والأهم من ذلك ، عائد إجمالي مرتفع لتحقيق أقصى استفادة من استثمارك. لكن كن حريص. غالبًا ما يكون العائد المرتفع مؤشراً على وجود مخاطر عالية. تحقق من تصنيف السندات المصدر قبل إجراء الاستثمار. تتراوح التقييمات من AAA في نهاية عالية إلى D في نهاية منخفضة. كلما كان التصنيف أقل ، كلما كان الاستثمار أكثر خطورة. عندما يكون التصنيف الائتماني للمصدر أقل من درجة معينة ، تعتبر سنداته "سندات غير مرغوب فيها" وتشير إلى صراع مالي داخل الشركة. في حين ينظر إلى السندات عموما على أنها استثمار آمن ، إلا أن السندات غير المرغوب فيها يمكن أن تكون أكثر خطورة من شراء الأسهم.
يجب عليك أيضا تنويع محفظتك. قد تكون السندات استثمارًا آمنًا نسبيًا ، ولكن لا ينبغي أن تكون استثمارًا وحيدًا لك. ولأنها توفر دخلاً ثابتًا ، فغالباً ما يوصى بالسندات للمستثمرين الأكبر سنًا الذين يقتربون من التقاعد.
من أين أشتري
عندما تكون مستعدًا للنظر في السندات ، لديك بعض الخيارات.يمكنك الشراء مباشرة من خلال الحكومة ، من خلال مؤسسة مالية أو من خلال وسيط السندات. إذا كنت تستخدم وسيطًا ، فتوقع منهم تحميل العمولة. إذا ادعى أحد الوسطاء عدم تقاضي عمولة ، فكن متشككا. في بعض الأحيان سوف يرفع سعر الشراء ، وهو في الواقع طريقة خلوية لتحصيل عمولة. ابحث عن آخر اقتباس للسند للتأكد من أن الترميز ليس شقاً تاماً.
نصيحة واحدة أخيرة: قم بواجبك! وكلما ازدادت المدة التي تستغرقها الاستثمارات في استثماراتك ، كلما كان اختيارك أكثر ذكاءً. تقدم هذه المقالة لمحة عامة عن والتقدمة في عالم السندات ، لكنها ليست سوى البداية. إن جعل الاستثمارات الحكيمة مسألة بسيطة في الحصول على المعلومات.
