تعريف تحميل الطرف الأمامي ومثاله

ما هو:

A الحمولة الأمامية هي رسوم يتم دفعها للشراء استثمار معين. يتم التعبير عنه كنسبة مئوية من المبلغ المستثمر. غالباً ما يشار إلى الصناديق المشتركة ذات الحمل الأمامي باسم "A Shares".

كيف تعمل (مثال):

لنفترض أنك مهتم باستثمار 10،000 دولار في الصندوق المشترك لشركة XYZ ، والذي يحتوي على 4 ٪ تحميل الأمامية. من أصل مبلغ 10000 دولار ، تم دفع 400 دولار (10.000 دولار × 0.40) لشركة الصناديق واستثمار مبلغ 600 9 دولار بالفعل في الصندوق نتيجة لذلك. من الناحية المثالية ، يجب أن تزيد الأرباح الناتجة عن الاستثمار عن الحمولة الأمامية. في هذا المثال ، يجب أن يعود صندوق التحميل الأمامي 14.6٪ في عام واحد ليصل إلى 11000 دولار في القيمة ، ولكن يجب على صندوق عدم التحميل أن يعيد 10٪ فقط للقيام بذلك.

الأحمال الأمامية تختلف بشكل كبير ويمكن أن تنطبق على إعادة استثمار أرباح الأسهم أو الفوائد أو المكاسب الرأسمالية. في كثير من الأحيان ، يكون المستثمرون قادرين على دفع عبء مخفض إذا قاموا باستثمارات كبيرة. يسمى المقدار المؤهل للحصول على حمل منخفض نقطة التوقف ويختلف من الاستثمار إلى الاستثمار. بعض الصناديق لديها أكثر من نقطة توقف واحدة. في بعض الحالات ، يمكن للمستثمر توقيع خطاب نوايا مع شركة الاستثمار ، ويعد باستثمار مبلغ معين بمرور الوقت من أجل التأهل للحصول على الحمل المخفض الآن. بالإضافة إلى ذلك ، توفر بعض الاستثمارات حق تراكم ، والذي يمنح حملاً أقل عندما يصل الاستثمار إلى مستوى معين من الاستثمار خلال فترة زمنية معينة.

عند النظر إلى معلومات تداول الصناديق المشتركة ، يتم تحميل المتبادل في الواجهة الأمامية سوف تطلب الصناديق أسعاراً أكبر من قيمة أصول الصندوق الصافية (أو سعر العطاء). يساوي سعر الطلب صافي قيمة الأصول للصندوق بالإضافة إلى الحمولة الأمامية.

سبب أهميته:

غالباً ما ترتبط الأحمال الأمامية بصناديق الاستثمار المشتركة ، ولكن الأقساط السنوية ، وسياسات التأمين على الحياة ، والشراكات المحدودة قد يكون لها الأحمال الأمامية. عندما أصبحت الصناديق المشتركة رائجة لأول مرة ، يمكن شراء معظمها فقط من خلال السماسرة أو المستشارين الماليين. مع زيادة عدد وشعبية الصناديق المشتركة ، سرعان ما أصبحت الأموال "عدم التحميل" و "التحميل في النهاية" هي المعيار.

الأحمال تثني المستثمرين عن التداول المتكرر لأسهم الصناديق المشتركة ، وهو نشاط من شأنه تتطلب أموالاً للحصول على مبالغ نقدية كبيرة في متناول اليد بدلاً من استثمارها. عموما ، ومع ذلك ، يعتبر الحمل الدفع لخبرة وسيط في اختيار الصندوق المناسب للمستثمر. وتجدر الإشارة إلى أن هناك جدلًا كبيرًا حول ما إذا كانت صناديق الحمل الأمامية تؤدي أداءً أفضل أو أسوأ من أنواع الصناديق الأخرى.

يتم الكشف عن الأحمال الأمامية والرسوم الأخرى في نشرة صندوق الاستثمار المشترك ، ومن المهم أن نفهم أن الحمل الأمامي هو واحد فقط من عدة أنواع من الرسوم التي قد يتم تحصيلها. وبالتالي ، عند مقارنة الاستثمارات ، يجب على المستثمرين توخي الحذر في تقييم جميع الرسوم المرتبطة بكل استثمار ، وليس فقط حجم الحمولة الأمامية. بالإضافة إلى ذلك ، ينبغي دائماً دراسة طبيعة الاستثمار ، وتحمّل المستثمرين للمخاطرة ، والأفق الزمني للمستثمر عند تقييم أي استثمار.