اعثر على مدير الصندوق الذي يتفوق في الأداء |
من زينو نهار اليوم ØµØ Ø¹ÙŠØ¯ÙƒÙ… انشر الÙيديو Øتى يراه كل الØ
نحن لسنا جميعًا نقطع المستثمرين. فنحن نتداول أكثر من اللازم ، ونشترى باستمرار ونبيع ونحول الأصول حولنا ، وفي الوقت ذاته نفكر في أننا نشطون.
بالنسبة للأسف ، لا يمثل النشاط الاستثماري وحده أي "موقف" من الاستثمار. في الواقع ، فإن الإكرام غير الضروري الذي يرفع الرسوم والأهداف الاستثمارية الموحلة عادة ما يكون ضارًا بمحافظنا. <99> بالنسبة لمعظمنا ، فإن تفويض المسئول إلى مدير الصندوق هو أفضل طريقة لتحقيق توازن بين أن تكون أكثر نشاطًا أو سلبية للغاية.. من خلال اختيار مدير الصناديق المناسب مع مراقبة الأداء ، يمكن لمعظم المستثمرين تخفيض قرارات الاستثمار الزائدة مع الحفاظ على سيطرة صارمة على أموالهم.تقييم الأداء السابق
أداء العناية الواجبة أمر حيوي لتوظيف الصندوق المناسب مدير. للعثور على مدير الصندوق الذي يناسب احتياجاتك ، قم بفحص نشرة الصندوق بعناية لتقييم:
تباين واتساق العوائد ؛ العوائد المطلقة ، والعائدات السابقة ، والعائدات على أساس معدل المخاطر ؛
- الأداء في سياق فئة أصول الصندوق وفي سياق مجموعة الأقران الخاصة به ؛
- الأداء بالنسبة إلى المعايير المناسبة ، بما في ذلك نسبة الاستحواذ على السوق إلى الأعلى والأسفل (كم تبلغ نسبة العوائد الإيجابية / السلبية لمدير المحفظة يلتقط) ؛
- مقدار الأصول الخاضعة للإدارة ومقدار الوقت (بالسنوات) اللازمة لرفع سجل إيجابي.
- حجم الأصول الموحد (وليس رسوم المعاملات الفردية).
- أريد أن أوضح في هذه النقطة الأخيرة لأنه غالبًا ما يتم تجاهله. بدلاً من تثبيت رسوم المعاملات الفردية ، انظر إلى الرسوم المستندة إلى الأصول المتفاوض عليها ، والتي يجب أن تغطي رسوم إدارة المحافظ ، وتكاليف التداول ، ورسوم الحفظ ، واستشارات إدارة الاستثمار ، وأي نفقات تشغيلية أخرى. يجب أن يتكون التعويض الإداري بشكل كبير من الرسوم المستندة إلى الأداء ، لذلك فإن اهتماماتك ومصالح المدير لديك تتماشى بشكل وثيق.
- مراقبة الأداء المستمر
لا تسلم السيطرة على محفظتك ثم ضعها على برنامج تجريبي تلقائي. يجب ألا تكون أبدًا سلبية بشأن إدارة ثروتك ، حتى إذا كنت تدفع شخصًا آخر لإدارة حسابك نيابةً عنك. تأكد من إجراء مراجعات الأداء المنتظمة لمحفظتك وحرص على وضع الأداء في السياق الأوسع لسياساتك على المدى الطويل بالإضافة إلى ظروف السوق العامة. يجب على مديرك إتاحة جميع الأنشطة الاستثمارية الأساسية لك.
لتقييم أداء المدير ، ضع في اعتبارك:
ما هي ظروف السوق خلال فترة مراجعة الأداء؟
هل حققت النتائج الملموسة أهدافك المعلنة؟
- How كم كان الخطر الذي يتحمله المدير للوصول إلى تلك النتائج؟ هل أنت مرتاح مع مستوى المخاطر هذا؟ هل كان الخطر منخفضًا جدًا أو مرتفعًا للغاية؟
- هل تقترب أكثر من أهدافك أو تنجرف أكثر؟
- أصر على شفافية الصفقات ، بحيث يمكنك قياس الأداء ليس فقط من حيث المكاسب أو الخسائر ولكن أيضًا في شروط العائدات والمخاطر. توفر الشفافية الأساس الذي تقوم عليه لتقييم أداء المدير ومقارنته باستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
- يجب أن يكون إعداد تقارير الأداء على أساس مركب وعلى أساس كل مدير على حده. كما يجب أن تسمح التقارير أيضًا بدرجات متفاوتة من التحليلات على طول كل فئة أصول وكل أسلوب أصول ، وعلى أساس إجمالي وصافي الرسوم.
وأخيرًا ، احسب عوائدك على أساس ترجيح زمني مرجح وعلى أساس الدولار.. يعد معدل العائد المرجَّح للوقت طريقة رائعة لتقييم أداء مدير المال لأنه يقلل من تأثيرات التدفقات النقدية. معدلات العائدات المرجحة بالدولار تقيس إجمالي النمو في المحفظة.
