Cash Equivalents Definition & Example

ما هو:

ما يعادل النقد هي أصول الشركة التي يتم تحويلها بسهولة إلى نقد.

كيف تعمل (مثال):

على الرغم من وجود بعض الفسحة للحكم في حالات معينة ، إلا أن أمثلة المكافئات النقدية تشمل الأوراق المالية القابلة للتداول وأذونات الخزانة. لكي يتم اعتبار "المكافئ النقدي" ، يجب أن يكون الضمان قريبًا من الاستحقاق بحيث لا يكون هناك خطر كبير في تغيير قيمته إذا تغيرت أسعار الفائدة (وهذا يترجم عادة إلى أقل من ثلاثة أشهر من النضج المتبقي). يتطلب مجلس معايير المحاسبة المالية من الشركات وضع سياسات تتعلق بأية أنواع من الاستثمارات قصيرة الأجل ذات السيولة العالية تعامل كمكافئات للنقد.

توضح الميزانية العمومية مبلغ النقد والنقد المعادل في نقطة معينة ؛ يوضح بيان التدفقات النقدية التغير في النقد والنقد المعادل بمرور الوقت.

سبب أهميته:

إن مقدار النقد والنقد المعادل الذي تحتفظ به الشركة له آثار على إستراتيجية التشغيل الشاملة للشركة. على سبيل المثال ، الشركات ذات المبالغ النقدية العالية أو ما في حكم النقد أكثر قدرة على تجاوز الأوقات الصعبة عندما تكون المبيعات منخفضة أو تكون النفقات مرتفعة بشكل خاص. ومع ذلك ، غالباً ما تكون الشركات التي لديها الكثير من النقد أو ما يوازي النقد أهدافاً للاستحواذ لأن فائض النقود لديها يساعد في الأساس المشترين على تمويل مشترياتهم.

قد يشير الاحتياطي النقدي العالي أيضاً إلى أن الإدارة لم تحدد كيفية توزيع النقد أو مكافئات النقدية على أفضل وجه. ولكن بالنسبة للشركات ذات الكثافة الرأسمالية ، يمكن أن يشير ارتفاع الاحتياطيات إلى أن الشركة "تدخر" في إجراء بعض عمليات الشراء المهمة.

من المهم ملاحظة أن هناك تكلفة فرصة لحيازة النقد والنقد المعادل ؛ هذه التكلفة هي العائد على حقوق الملكية الذي يمكن أن تحققه الشركة من خلال استثمار النقد في منتج جديد أو توسيع الأعمال.

توجد العديد من النظريات حول مقدار النقد والنقد المعادل الذي ينبغي أن تتخذه أنواع معينة من الشركات ، والنسبة الحالية و تساعد النسبة السريعة المستثمرين والمحللين على مقارنة مستويات السيولة النقدية للشركة فيما يتعلق بنفقات معينة.