تعريف صندوق سندات ومثال

ما هو:

صندوق السنداتهو صندوق مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF) من السندات.

كيف يعمل (مثال):

صناديق السندات تأتي في العديد من الأشكال والأحجام. بعض فئات صناديق السندات الرئيسية هي:

• الولايات المتحدة. صناديق سندات الخزينة
• صناديق السندات البلدية
• صناديق الأمان المدعومة من الرهن العقاري
• صناديق سندات الشركات (ضمن هذه الفئة هي عدة فئات فرعية تعتمد على تواريخ الاستحقاق ، والتصنيف الائتماني ، والصناعة ، إلخ)
• صناديق السندات الدولية
• مختلط (حيث يستثمر مدير الصندوق في مجموعة متنوعة من فئات السندات المختلفة)

من المهم ملاحظة أن صناديق السندات تتكون من سندات ، ولكنها لا تتصرف دائمًا مثل السندات.

على سبيل المثال ، صناديق السندات لا تنضج مثلما تفعل السندات الفردية. وبدلاً من ذلك ، يقوم مديرو الصناديق بشراء وبيع السندات ذات فترات الاستحقاق المختلفة ، والتي تنتج أرباحًا متغيرة باستمرار ، وخسائر ، وعوائد. على الرغم من أن استثمارات صندوق السندات تنضج ، إلا أن مستثمري الصندوق عادة لا يعودون لاستثماراتهم الأصلية إلى أن يبيعوا أسهمهم (وحتى ذلك الحين لا يوجد ضمان بأن سعر سهم الصندوق لن يكون أقل من سعر شراء المستثمر). يتفق معظم المستثمرين على أن الاستثمار في صناديق السندات عادة ما يكون أسهل وأقل تكلفة من اختيار كل سند في محفظة. وبالإضافة إلى راحة المدفوعات الشهرية ، فإن التنويع الفوري لصندوق السندات غالباً ما يعني انخفاض المخاطر. كما تعد صناديق السندات وسيلة لتجنب تكاليف المعاملات المرتفعة غالباً وانخفاض السيولة المرتبطة بتداول السندات الفردية - غالباً ما يكون من الأسهل بيع أسهم صناديق السندات بدلاً من بيع سندات معينة ، خاصة إذا كان لتلك السندات خصائص غير عادية أو تصنيف ائتماني منخفض..

سبب أهميتها:

تقدم صناديق السندات العديد من الاختيارات المخصصة التي تتعدى حدود الأفق الزمني البسيط. على سبيل المثال ، تعتبر صناديق الاستحقاق المستهدفة كبيرة بالنسبة للمستثمرين الذين يحتاجون إلى مبلغ معين من المال لغرض معين في نقطة محددة في المستقبل (مثل رسوم التعليم الجامعي). يمكن أن تكون صناديق السندات البلدية استثمارات دخل مفيدة للمستثمرين في أقواس الضريبة العالية بشكل خاص. تقدم صناديق السندات الدولية المزيد من العائدات والمخاطر المحتملة من استثماراتها في السندات التي تصدرها الحكومات الأجنبية أو الشركات الأجنبية في مجموعة متنوعة من الأسواق ، والصناعات ، والعملات.

حتى أعلى في طيف المخاطر هناك صناديق السندات ذات العائد المرتفع ، والتي تستثمر في سندات الشركات المصنفة أدنى BBB وتميل إلى أن تكون أكثر حساسية للتغيرات في التوقعات المالية لمصدريها مقارنة بالتغيرات في أسعار الفائدة (يمكن في الواقع أن تقدم للمستثمرين تحوط ضد مخاطر أسعار الفائدة).