دليل المبتدئين للسلع - كيفية اللعب في عام 2011 |

مثل الكثير منكم ، أحب التمسك بالأساسيات يتعلق الأمر بالاستثمار (العثور على شركات جيدة ذات بيانات مالية سليمة تظهر بأقل من قيمتها الحقيقية). لا أعرف الكثير عن فول الصويا والنفط والذهب والسلع الأخرى ، وهذا أمر مؤسف لأنها كانت مكانًا رائعًا للاستثمار في عام 2010.

الدرس المستفاد. لقد أمضيت وقتًا طويلاً في الحصول على السرعة في فئة الأصول الهامة هذه ، وأنا هنا لمشاركة ما تعلمته.

العرض والطلب - على المنشطات

تخضع السلع الأساسية قانون الاقتصاد: يؤدي النقص في أي سلعة إلى ارتفاع الأسعار ، مما يحفز الإنتاج والعرض ، الأمر الذي يعيد الأسعار إلى الانخفاض ، وهو ما يؤدي بدوره إلى كبح الإنتاج والطلب ، وهكذا. إنها دورة لا نهاية لها ، والمستثمرون في السلع الأساسية ينظرون ببساطة لقياس أين نحن في هذه الدورة.

على عكس أسعار الأسهم التي تميل إلى التحرك في زيادات متواضعة ، فإن التقلبات في ميزان العرض والطلب يمكن أن تسبب حركات مبالغ فيها في أسعار السلع الأساسية.. على سبيل المثال ، أدى الانخفاض المتواضع في الإنتاج العالمي للقطن إلى نقص في الإمدادات ، مما أدى إلى تضاعف سعره تقريبًا في عام 2010. وعلى النقيض ، هناك الكثير من الغاز الطبيعي في التخزين - وتحت الأرض - الذي يستمر انخفاض سعره.

كيف تبدأ

هل ترغب في امتلاك السلع؟ قبل بضع سنوات فقط ، كان التجار المهتمين بالاستثمار في السلع يقتصرون على شراء وبيع العقود الآجلة على السلع الأساسية. نظرًا لمقدار المخاطرة المرتفع ، يمكن أن يكون مكانًا خطيرًا لمعظم المستثمرين.

ولكن كل ذلك تغير مع ظهور الصناديق المتداولة في البورصة (ETF). هذه هي على الأرجح أفضل طريق للمستثمرين الأفراد المهتمين بالسلع. إذا كنت تبحث عن التعرض على نطاق واسع ، فراجع مؤشر البورصة للسلع الأساسية (PowerShares DB ETF) (رمزها في بورصة نيويورك: DBC) ، الذي يتتبع قيمة مجموعة كبيرة من السلع. أو يمكنك أن تراهن على أي سلعة محددة ، بما في ذلك: Natural Gas (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• iShares Silver Trust Fund (NYSE: SLV)

• PowerShares DB Agriculture Fund (NYSE: DBA)

• iPath Dow Jones-UBS Copper Fund (NYSE: JJC)

• iPath Dow Jones-UBS Sugar Fund (NYSE: SGG)

• There are actually dozens of available funds. ما عليك سوى اختيار سلعة مفضلة لديك ، وستقوم بتمويل مؤسسة التدريب الأوروبية من خلال محرك بحث.

أفضل الأماكن لعام 2011

ما هي السلع التي تبدو جذابة خلال السنوات القليلة القادمة؟ يكمن الجواب في السلع التي من المرجح أكثر أن تستفيد من أي اختلال في العرض / الطلب وتجنب الألغام الأرضية التي حددها المضاربون.

نحن نعرف بعض الأشياء على وجه اليقين. الاستهلاك العالمي للأغذية في ازدياد ، ونحن نقترب من حدود الأراضي الصالحة للزراعة. وهذا يعني أن أسعار الزراعة قد ترتفع بشكل كبير إذا ارتفع الاقتصاد العالمي. وحتى عندما تصبح السيارات والشاحنات أكثر كفاءة في استهلاك الوقود ، تستمر ملكية السيارات في أماكن مثل الصين والهند والبرازيل في الارتفاع. انتعش النفط إلى مستوى 90 دولار للبرميل ، ويعتقد البعض أننا سنرى قريبا 100 دولار من النفط.

هل يمكن أن يكون سعر نفطنا 120 دولار بحلول عام 2012؟ إن النجوم تتوافق بالفعل.

على العكس من ذلك ، يمكن أن يتعرض مستثمرو السلع الأساسية للإحراق إذا ما تباطأ الاقتصاد الصيني. تستهلك الصين الكثير من الألمنيوم والنحاس والمعادن الأخرى في العالم (بنسبة تصل إلى 40٪ وفقًا لبعض التقديرات بفضل طفرة البناء) ، لكن المخاوف من أن الصين لديها بالفعل مساكن كبيرة ولا تحتاج إلى مواصلة البناء. الصين لديها خطط للإبقاء على استهلاك الصلب لأنها تبني شبكة سكك حديدية وطنية ، ولكن حتى هذا الازدهار في البناء سيتباطأ بشدة إذا تلقى الاقتصاد الصيني ضربة.

في عالم مثالي ، كنا نتحدث عن السلع قبل عام. وقد سجل هذا القطاع ارتفاعًا كبيرًا في عام 2010 ، حيث قد تكون المكاسب على المدى القريب أكثر صمتًا. لكن التوقعات على المدى الطويل للعديد من السلع تظل مشرقة للغاية ، وإذا كان لديك أفق زمني متعدد السنوات ، فلا يزال هناك وقت للدخول في العمل.