Bank Rate Definition & Example |
How Interest Rates Are Set: The Fed's New Tools Explained
جدول المحتويات:
what is is:
also called the federal discount rate ، the bank rate هو معدل الفائدة الذي يمكن للبنك الاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي.
كيف يعمل (مثال):
لفهم سعر البنك ، من المهم أن نفهم أن البنوك تستمد الدخل من تقديم القروض. عندما يولد الإقراض ربحا للبنوك ، يكون لديهم الدافع لإقراض أكبر قدر ممكن من ودائعهم. هذه مشكلة عندما يريد عدد كبير من المودعين فجأة سحب أموالهم. لمنع الذعر الذي يحدث بشكل طبيعي في هذه الحالة ، يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بنظام مصرفي احتياطي جزئي ، والذي يتطلب من البنوك الاحتفاظ بنسبة معينة من ودائعها نقدًا.
عندما لا يكون البنك قادرًا على تلبية متطلبات الاحتياطي ، يمكنه اقتراض تلك الأموال من بنك آخر أو مباشرة من الاحتياطي الفيدرالي. الاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي ينطوي على الاقتراض من "نافذة الخصم" من بنك الاحتياطي الفيدرالي. القروض غير مضمونة وهي لفترات قصيرة جدا (عادة بين عشية وضحاها).
الزيادة في سعر البنك لا تشجع البنوك من الاقتراض لتلبية متطلبات الاحتياطي ، مما يؤدي إلى بناء احتياطيات (وبالتالي إقراض أموال أقل). إن الانخفاض في سعر البنك له تأثير معاكس: فهو يشجع البنوك على الاقتراض لتلبية متطلبات الاحتياطي ، مما يجعل المزيد من الأموال متاحة للإقراض.
لماذا يهم:
يحدد الاحتياطي الفيدرالي سعر البنك ، وبفعل لذلك يؤثر على المعدل الذي تقترضه البنوك أيضًا من بعضها البعض (معدل الأموال الفيدرالية). لذلك إذا كان سعر البنك أقل من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، فربما تفضل البنوك الاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي عندما تحتاج إلى قروض. وهذا يضع ضغطًا هبوطيًا على معدل الأموال الفيدرالية.
وعلى العكس ، إذا كان سعر البنك أعلى من معدل الأموال الفيدرالية ، فربما تقترض البنوك من بعضها البعض بدلاً من الاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي. هذا يضع الضغط التصاعدي على معدل الأموال الاتحادية. في كلتا الحالتين ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي إحداث تغيير في سعر الأموال الاتحادية عن طريق تغيير معدل الخصم. وهذا هو السبب في أن معدل الفائدة على البنوك ومعدل الأموال الفيدرالية مرتبطان بشكل وثيق بشكل عام.
لأن الزيادة في المعروض من الأموال المتاحة للإقراض تضع ضغطًا هبوطيًا على أسعار الفائدة ، فإن التغيرات في سعر البنك يمكن أن يكون لها تأثيرات اقتصادية واسعة النطاق. إن التلاعب في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو واحد من ثلاثة طرق أساسية يستخدمها مجلس الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على عرض النقود (أما النوعان الآخران فيشملان متطلبات متغيرة للاحتياطي وشراء أو بيع سندات خزانة الولايات المتحدة في السوق المفتوحة).
