متوسط ​​العائد السنوي (AAR) التعريف & مثال |

ما هو:

متوسط ​​العائد السنوي (AAR) هو المتوسط ​​الحسابي لسلسلة من معدلات العائد.

كيف يعمل (مثال):

صيغة AAR هي:

AAR = (عودة في الفترة أ + العودة في الفترة ب + العودة في الفترة C + … Return in Period X) / Number of Periods

Let's look at a example. افترض أن صندوق الاستثمار المشترك XYZ يسجل العوائد السنوية التالية:

سنة العودة

2000 20٪

2001 25٪

2002 22٪

2003 1٪

استخدام هذه المعلومات والصيغة أعلاه ، يمكننا حساب AAR للفترة من 2000 إلى 2003: AAR = (20٪ + 25٪ + 22٪ + 1٪) / 4 = 17٪

لماذا يهم:

AAR مفيد إلى حد ما لتحديد اتجاهات. ومع ذلك ، نظرًا لأن العوائد المركبة (لا تضيف بشكل عام) ، لا تعتبر AAR نموذجًا صحيحًا لقياس العائد ، وبالتالي فهي ليست صيغة شائعة للتحليل.

بالإضافة إلى ذلك ، واحد أو بضع نقاط بيانات مرتفعة أو منخفضة بشكل خاص ("outners") يمكن أن يؤدي إلى انحراف المتوسط ​​وتقديم نتائج مضللة. وبالتالي ، يفضل معظم المحللين استخدام معدل النمو السنوي المركب (CAGR) عند تقييم العوائد المتغيرة.