All-Star Investors Buffett، Lynch And Others Share Wisdom You Can Use |

Invests spend a lifetime developing a suitable الفلسفة التي تساعد على تشكيل قراراتهم المالية. لتطوير وجهات نظرهم ، فإنهم يسعون للحصول على نصيحة حكيمة من المستثمرين الناجحين.

أفضل نصيحة لها جودة خلود ويمكن التفكير فيها في أي بيئة اقتصادية تقريبًا.

إليك خمسة من نصائحي المفضلة ، بداية من ربما أشهر مستثمر في العالم:

1. "الخط الذي يفصل بين الاستثمار والمضاربة ، والذي لا يكون ساطعاً وواضحا أبداً ، يصبح أكثر وضوحاً عندما يكون معظم المشاركين في السوق يتمتعون في الآونة الأخيرة بالانتصارات. ولا شيء يفسد العقلانية كجرعات كبيرة من المال بلا مجهود". - وارن بافيت في رسالة إلى المساهمين في مارس 2000>

كتب بافيت أنه في الوقت الذي كانت طفرة دوت كوم في مراحلها النهائية ، وبعد فترة وجيزة من كتابة هذه الرسالة السنوية للمساهمين ، تراجعت السوق. تنطبق رؤى بافيت على سوق اليوم أيضًا. كلما ارتفع السوق لفترة ممتدة (كما هو الحال في السنوات الأربع الماضية) ، فإن المستثمرين يطورون شعوراً بالغطرسة ويبدأون في الاعتقاد بأن الاستثمار أمر سهل.

بعد الاستثمار الناجح ليس حول ركوب الأمواج. إنه يتعلق بمعرفة متى يجب أن نواجه الأمواج. في الواقع ، عندما تجعل الأسواق الاستثمار تبدو سهلة ، يجب أن تشعر بالقلق. يميل قليل من المستثمرين إلى التفكير في بيع الأسهم وحيازة مستويات عالية من السيولة عندما يصل السوق إلى ارتفاعات جديدة ، ولكن هؤلاء هم القلة المحظوظة الذين يمكن أن يكونوا شجعانًا وغوصًا في الوقت الذي يخلق فيه السوق الكثير من المجازر. يعتبر الحصول على النقد عند انخفاض الأسهم من أفضل الطرق لكسب المال على المدى الطويل.

2. "تعرف على ما تملكه ، واعرف سبب ملكيتك له". - Peter Lynch

هذه هي العبارة الفعلية التي نطق بها مدير صندوق الاستثمار الاستثماري الأسطوري Fidelity Investment ، والذي غالبًا ما يُقال عنه بشكل خاطئ قائلاً "اشتر ما تعرفه".

نقطة Lynch بسيطة ومباشرة. إذا كنت لا تفهم حقا الصناعة التي تعمل فيها الشركة ، فأنت تخمن أن هذا الاستثمار سيكون جيدًا. وبالنسبة له ، فإن هذا يعني القليل من التعرض لأسهم التكنولوجيا ، وتفضيل قوي للشركات التي تنتج السلع التي تحظى بشعبية لدى المستهلكين.

ولكن هذا الجزء الثاني من هذه العبارة مهم للغاية أيضًا: لا تشتري السهم ببساطة يعجبك منتج الشركة. قم بواجبك المنزلي وقم بتقييم ما إذا كان الطلب على المنتج يرتفع ، سواء كانت المنافسة مصدر قلق ، وما إذا كان بإمكان الشركة بيع هذه المنتجات بأرباح قوية. إحدى الزوايا المفضلة لدى لينش هي تحديد حجم فرصة السوق المحتملة والالتزام فقط بتلك الشركات التي كانت تواجه فرصة كبيرة للغاية.

شركة المشروبات

SodaStream (ناسداك: SODA) هي مثالية مثال على نوع شركة لينش أحب. ظهرت في المشهد بمنتج مقنع (كربونات الماء والمشروبات الأخرى في المنزل) في سوق يمكن أن تنمو بشكل كبير. تتجاوز مبيعات SodaStream الآن 500 مليون دولار سنويًا ، وبدأ المحللون يتحدثون عن قاعدة مبيعات بقيمة مليار دولار في غضون بضع سنوات. أي مستهلكين كانوا في وقت مبكر من المشجعين لهذا المنتج يمكن بسهولة مستثمرين مبكرين في الشركة. 3. "إذا كانت لديك مشكلة في تخيل خسارة 20٪ في سوق الأسهم ، فلا يجب أن تكون في الأسهم." - جون بوغل

مؤسس شركة فانغارد للاستثمارات لديه العديد من العبارات العظيمة لصالحه ، ولكن هذه واحدة من المفضلة لدي. كثير من الناس يبتعدون عن سوق الأوراق المالية لأن فكرة العام السيئ حقا صعبة للغاية. أنت في حاجة إلى قوة الأمعاء المناسبة للتعامل مع التقلبات التي لا تنتهي في السوق.

ولكن نظرًا لطريقة أخرى ، لا تشير Bogle إلى أن الأسواق السيئة يجب أن تخيفك. وبدلاً من ذلك ، فهو يستعد المستثمرين للبقاء أقوياء ، حتى عندما لا يكون السوق كذلك. كان هذا هو الحال بالتأكيد في أواخر عام 2008 وأوائل عام 2009. انخفض مؤشر ستاندارد آند بورز 500 بشكل حاد بحيث فقدت العديد من المحافظ مجموعة كبيرة من القيمة. استخدم الكثيرون هذه التجربة كسبب للتخلي ببساطة عن الاستثمار ، لكن المستثمرين الذين اختاروا الخروج من الأزمة عوملوا بمكاسب مذهلة في السنوات التالية.

4. "تبدو هذه الشركة رخيصة ، تبدو هذه الشركة رخيصة ، لكن الاقتصاد الكلي يمكن أن يفسدها بالكامل. المفتاح هو الانتظار. في بعض الأحيان يكون أصعب شيء هو عدم القيام بأي شيء". - ديفيد تيبر

قد لا تعرف اسم ديفيد تيبر ، ولكن يجب عليك. وقد تم تصنيفه كأفضل مدير لصناديق التحوط من قبل صحيفة نيويورك تايمز في عام 2009 ومرة ​​أخرى من قبل مجلة فوربس في عام 2012. ولا ينبع نجاحه من شراء جزء صغير من الكثير من الشركات. إنه يقوم باستثمارات مركزة في مجموعة مختارة من الأسهم ، وهو ينتظر (أحيانًا لفترة طويلة جدًا) حتى يشعر أن النجوم متقاربة تمامًا.

وهذا يعني أن هناك فترات لا يقوم فيها إلا بالبيع أو الشراء. وهذا في تناقض حاد مع مديري الصناديق الذين يرون الحاجة إلى استمرار محفظتهم الاستثمارية في كل ربع سنة بالشراء والبيع.

5. "وقت التشاؤم الأقصى هو أفضل وقت للشراء ، ووقت التفاؤل الأقصى هو أفضل وقت للبيع". - السير جون تيمبلتون

تيمبليتون ، الذي بنى شركته في قوة مالية عالمية ، يقول ببساطة أهم درس يمكن لأي مستثمر أن يتعلمه. بعد أن عاد إلى الأزمة المالية لعام 2008 و 2009 ، تخلى معظم المستثمرين عن السفن ، وأسهم مثل

فورد (NYSE: F) ، دومينوز بيتزا (NYSE: DPZ) و هيرتز (بورصة نيويورك: HTZ) انخفض إلى بضعة دولارات فقط للسهم هل كانت هذه الشركات عاطلة عن العمل؟ لا يمكن. ومع ذلك ، كان المستثمرون يتصرفون بخوف شديد حتى أن أسعار الأسهم تنطوي على إيداعات إفلاس تلوح في الأفق. أي مستثمر دخل في وقت "التشاؤم الأقصى" ، كما يلاحظ تيمبليتون ، تضاعف أو تضاعف ثلاث مرات أو حتى أربعة أضعاف أموالهم في هذه الاستثمارات المتعثرة على ما يبدو.

بالطبع ، فإن ازدهار الدوت كوم يصف الوجه الآخر للعملة.. وارتفعت أسهم شركات التكنولوجيا ، كما تجسدها مؤشر ناسداك ، بنسبة 55 ٪ في عام 1998 و 57 ٪ في عام 1. وكانت هذه المكاسب لا تقاوم بالنسبة للكثيرين ، وصب المال الجديد في البورصة في الأشهر القليلة الأولى بوتيرة غاضبة في عام 2000. في غضون أشهر ، أن "أقصى تفاؤل" من شأنه أن يؤدي إلى الخراب بالنسبة للعديد من المحافظ الثقيلة التقنية.

The Investing Answer:

هناك عدة مواضيع واضحة هنا. تجنب القطيع ، استثمر في الشركات التي تفهمها ، قم بالتعرقل عندما يقوم الآخرون بالتخبط ، ولا تسمح للخوف أن يملي أفعالك عندما تصبح الأمور صعبة.