صندوق مؤشر العائد الميل تعريف ومثال |

ما هو عليه:

A صندوق مؤشر الميل العائد هو صندوق مشترك المرايا مؤشر الأسهم محددة ولكن يعطي وزنا إضافيا للأسهم ضمن المؤشر التي تقدم عوائد أرباح عالية

كيف يعمل (مثال):

لنفترض صناديق الاستثمار المشترك XYZ هو صندوق العائد مؤشر الميل. يعكس الصندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، مما يعني أنه يستثمر في نفس الأسهم مثل المؤشر. ومع ذلك، بدلا من الاستثمار في S & P الأسهم في نفس الأوزان ونسبة مثل S & P مؤشر نفسها، وصناديق الاستثمار المشترك XYZ يعطي وزنا أثقل إلى S & P 500 أسهم التي لديها عوائد أرباح عالية

لماذا يهم:

اعتمادا على السياسة الضريبية في أي لحظة من الزمن ، يتم في بعض الأحيان فرض ضريبة على أرباح الأسهم بمعدلات أعلى من المكاسب الرأسمالية. من الناحية النظرية ، يعوض السوق عن هذا العبء الضريبي الإضافي من خلال وضع قيمة أقل على هذه الأسهم - مما يمنحها عائدات أرباح أعلى. ولذلك إذا كان يمكن للمستثمر شراء صندوق مؤشر الميل العائد من خلال حساب الاستثمار الضرائب محمية (مثل IRA)، قد تستخدم للمستثمر في الصندوق في التفوق على مؤشر الأسهم الأساسية لهي محمية الأرباح.