ما هو عظيم عن وارن بافيت ، على أي حال؟

رغم أن معظم الناس قد سمعوا عن وارين بافيت ، فإن الكثيرين يعرفون أنه واحد من أغنى الناس في العالم. حتى أن عددا أقل من الناس يستطيعون أن يفسروا بالضبط سبب شهرة "أوراكل أوف أوماها" الشهيرة كواحدة من أكبر المستثمرين في العالم. حتى أنك لست من الجماهير الجاهلة ، فإن هذا المقال هو كتاب تمهيدي عن بافيت وصنمه المالي

من هو وارين بوفيت؟

ولد وارن بافيت في 30 أغسطس 1930 ، في أوماها ، نبراسكا. وهو حفيد إرنست بوفيت ، الذي كان يشغل محل بقالة عائلي في أوماها ، وابن هوارد هومان بوفيت ، الذي كان سمسار البورصة ، ومؤسس شركة بافيت-فالك وشركاه في عام 1931 ، وبعد ذلك عضو الكونغرس الأمريكي. أمه ، ليلى ستال بوفيت ، أرملة مرتين. عندما كان طفلا ، كان بافيت مهتما بالرياضيات وأخذ مشروعه التجاري الأول بشراء ستة علب من المشروبات الغازية وبيعها بشكل فردي إلى الجيران للحصول على علامة. سرعان ما بدأ يقرأ الكتب عن سوق الأسهم وقام بأول عملية شراء له في سن الحادية عشرة (ثلاثة أسهم من شركة خدمة المدن المفضلة مقابل 38 دولار للسهم الواحد). غير أن أكثر أعمال الأطفال شهرة في بافيت كانت طريقه الورقي. من خلال الجمع بين الطرق وتجديد الاشتراك في التسويق ، جمع بافيت حوالي 6000 دولار في الوقت الذي كان فيه 16 عامًا.

التحق بافيت بكلية وارتون لإدارة الأعمال بجامعة بنسلفانيا ، ولكنه انتقل إلى جامعة نبراسكا خلال سنته الأولى وتخرج في عام 1950 بعد رفضه من كلية هارفارد للأعمال ، تقدم بوفيت بطلب إلى كلية إدارة الأعمال بجامعة كولومبيا ، وتم قبوله فيها ، حيث درس تحت إشراف أكاديمي المالية المشهور بنجامين جراهام ، مؤلف كتاب "المستثمر الذكي". في أبريل 19 ، 1952 ، تزوج بوفيت من سوزان تومسون من أوماها.. كانت رفيقة في غرفة شقيقة بوفيت ، بيرتي. في عام 1977 ، انتقلت سوزان إلى سان فرانسيسكو وما زال الزوجان متزوجين. عاش أستريد مينكس مع بوفيت منذ عام 1978. <>> في عمر 25 سنة ، كان صافي قيمة بافيت يرتفع ، وبدأ الأصدقاء يقتربون منه للحصول على المشورة الاستثمارية. أسس "بافيت بارتنرشيب" في عام 1956 - وهو العام الذي بدأ فيه الاستثمار مع صديقه "تشارلي مونغر" منذ فترة طويلة - وقد جمع حوالي 100 ألف دولار من الأصدقاء والأقارب ، وبدأ في الاستثمار. في عام 1969 ، قام بافيت بحل هذه الشراكة ، التي كانت آنذاك تستحق 100 مليون دولار. كانت حصته تبلغ 20 مليون دولار. كان 38.

قبل ذلك ، ومع ذلك ، من خلال الشراكة التي اشتراها بافيت في عام 1965 في السيطرة على مصلحة نيو بدفورد ، ماساشوستس النسيج مطحنة دعا بيركشاير هاثاواي. استخدم التدفق النقدي من الأعمال التجارية للقيام بالاستثمارات في الشركات الأخرى كذلك. لم يدم طاحونة النسيج ، ولكن الاسم لم يفعل. والباقي هو التاريخ.

بافيت فلسفة الاستثمار

واحدة من العادات المميزة لبافيت هو أنه يستثمر فقط في الشركات التي يفهمها بشكل حدسي. يولي اهتمامًا كبيرًا لأساسيات الشركة أو الصناعة ، ويعتمد على المعلومات النوعية بقدر ما يعتمد على المعلومات الكمية.

مبدأ بوفيت الأساسي الآخر هو فكرة الاستثمار طويل الأجل. إنه لا يقوم بالتجارة اليومية ، أو تقليب البيوت ، أو محاولة السوق ، أو البحث عن وسائل أخرى لتحقيق أرباح سريعة. وهو مستثمر صبور ، ولذلك فهو لا يقوم إلا بالاستثمارات التي يعتقد أنها ستكون منتجة لعقود. يقول بافيت: "فترة عقدنا المفضلة هي إلى الأبد". بشكل عام ، هذا يعني أن الاستثمار يحتاج إلى أن يكون مربحًا وأن ينتج منتجات خالدة ومحبوبة.

بافيت ليس من المخاطرة الكبيرة. "لقد فعلنا بشكل أفضل من خلال تجنب التنانين بدلا من ذبحهم" ، قال بافيت ذات مرة في الاجتماع السنوي لبيركشاير 1991.

# - ad_banner_2- # كيف يمكن أن يساعدك وارين على الربح؟

هناك بعض الأشياء المحددة الذي يبحث عنه بافت عند تقييم فرصة استثمارية.

الشركات التي يسهل فهمها

إن أحد مبادئ وارين بافيت لا يختلف عن مبادئ بيتر لينش مع ما تفهمه وتختار الاستثمارات التي تشعر بالراحة تجاهها. يقول بافيت ، وهو واحد من أعظم جامعي الأسهم وأكثرهم احتراماً في كل العصور ، إن المستثمرين لا ينبغي أن يعقدوا الأمور بالبحث عن شركات معقدة.

وعلى هذا المنوال ، أبقى المستثمر الأكثر حماسة في العالم شركة بيركشاير هاثاواي بعيداً عن أسهم شركات التكنولوجيا سريعة النمو. يعترف بوفيت أنه لا يفهم التكنولوجيا بشكل جيد. على هذا النحو ، يتجنب الصناعة تماما. قبل الاستثمار في أي عمل ، يحاول بافيت التنبؤ بما ستبدو عليه الشركة في غضون 10 سنوات في المستقبل. تتغيّر أسواق التكنولوجيا العالية بسرعة كبيرة بحيث تبدو بعيدة جداً عن أي ثقة.

ارتفاع العائد على حقوق المساهمين (ROE): يؤكد بافيت على العائد على حقوق المساهمين (ROE) ، وهو مقياس أساسي لربحية الشركة. ويفضل الاستثمار في الشركات حيث يمكنه أن يتوقع بثقة العقود الآجلة المستقبلية بعد 10 سنوات على الأقل. وهو مغرم بشكل خاص بالشركات التي لا تحتاج إلى الكثير من رأس المال ، حيث أنها تميل إلى تحقيق عوائد أعلى على الأسهم.

استمرار التدفق النقدي الحر القوي:

كما يسعى بافيت الشركات ذات التدفق النقدي الحر الكبير. مع الأخذ في الاعتبار دائمًا المخاطر المرتبطة بالاستثمار ، فإنه يؤكد أن شركاته لديها الكثير من الأموال المتبقية للاستثمار في نموها بعد دفع الفواتير.

Limited Debt: في التسعينيات ، اشترى بافيت شركتي التأمين Geico و الجنرال ري لأنه أعجب كيف قامت الشركات بإدارة وإدارة ديونها.

كما يحب بافيت "الطفو" الذي تقدمه شركات التأمين. يدفع حاملو البوليصات أقساط التأمين مقدمًا ، لكن المطالبات يتم دفعها لاحقًا - مما يوفر لشركات التأمين تدفقًا ثابتًا من النقد منخفض التكلفة للعب معه. حتى يتمكن حملة الوثائق من تجميع سياساتهم أو مطالباتهم ، يمكن للشركة استثمار تلك المليارات في الأسهم / السندات أو مناطق أخرى ، ومن الأفضل استثمار تلك الأموال من بافيت نفسه؟ إدارة الجودة:

من بين الجوانب الأكثر جدارة بالملاحظة من بافيتز الخبرة في انتقاء الأسهم هي أنه يبحث عن شركات ذات جودة مع فرق إدارة الجودة. عندما يشتري بافيت شركة ، يشتري إدارتها أيضًا. يبحث بافيت عن الأشخاص المتحمسين لأعمالهم كما هو حول الاستثمار.