This 'Forever Stock' Is Now A Bargain |

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، لا يوجد شيء أفضل من "أسهم إلى الأبد" - أسهم من الشركات التي تعتبر رأسًا وكتفًا فوق المسابقة وهي سليمة من الناحية الهيكلية بحيث يمكنك امتلاكها إلى الأبد.

ما الذي يعجب المستثمرين على المدى الطويل عندما يخاف الحشد من المخزون إلى الأبد ، خلق فرصة نادرة لشراء هذه الأسهم ذات الجودة العالية بسعر مخفض.

في الواقع ، واحدة من أفضل الأسهم إلى الأبد متوفرة في صفقة لا تصدق ، مع تراجع الأسهم بشكل حاد في أعقاب خيبة أمل مفاجئة في الربع الثاني من العام. بالنسبة للربع ، أفادت الشركة عن ربحية السهم (EPS) بـ 1.11 دولار ، مع عدم وجود تقديرات المحللين بمقدار 0.02 دولار. لهذا ، رأى السوق أنه من المناسب التغلب على السهم بنسبة 12٪.

قد يبدو الانخفاض بنسبة 12٪ عند فقدان 2٪ غير عقلاني ، لكنه لا يزعج المستثمرين على المدى الطويل. سوف يقوم أي سبب للحصول على صفقة في شركة Eaton Corp. (NYSE: ETN). هذه الشركة هي شركة عالمية رائدة في مجال حلول إدارة الطاقة - أشياء مثل الأنظمة الكهربائية والميكانيكية والهيدروليكية وأنظمة القيادة - لصناعة السيارات والفضاء والصناعات الزراعية.

بعض المتغيرات أعاقت إيتون في الربع الثاني. دفعت الشركة مبلغ 39 مليون دولار لإعادة هيكلة قطاعها الصناعي ، 644 مليون دولار لتسوية النزاعات القانونية طويلة الأمد والحصول على مكاسب خاضعة للضريبة بقيمة 156 مليون دولار في بضعة عقود صغيرة.

"التخصيم في هذه العناصر غير العادية ، أرباح التشغيل للسهم الواحد في الربع الثاني وقال ألكساندر كاتلر ، رئيس مجلس إدارة إيتون ورئيس مجلس إدارتها: "تم تخفيض معدل نمو الإيراد العضوي بطيئًا قليلاً في الربع الثاني من العام ، وساعدت الإدارة على تقليل توجيهها للنمو الإجمالي في عام 2014 إلى 3٪ من 4 ٪.

بالتأكيد ، يمكن أن تكون هذه الأنواع من الأشياء للقلق ، ولكنها عقبات مشتركة ، على المدى القصير. المفتاح هو التركيز على الصورة الكبيرة وتذكر لماذا Eaton هو Forever Stock.

أحد هذه الأسباب هو جاذبيتها الجذابة والمتنامية. عند 1.96 دولار للسهم ، تضاعفت مدفوعات توزيعات الأرباح تقريبًا منذ عام 2009 ، عندما دفعت الشركة 1.00 دولار للسهم. ما هو أكثر من ذلك ، أنه يمثل نسبة دفع تبلغ 49 ٪ فقط ، الأمر الذي لا يشير فقط إلى الاستدامة ولكن مجال للزيادات المستقبلية. إذا كان إيتون قادرًا على الاستمرار في تعزيز صافي أرباحه ، فيمكن أن يستمر الربح في الارتفاع.

عقلًا ، من غير الواقعي أن نتوقع تكرارًا للتوسعة التي شهدناها من عام 2009 إلى اليوم. خلال تلك الفترة ، تضاعف ربحية السهم (EPS) أربعة أضعاف تقريبًا من 1.14 دولار إلى 4.03 دولار. قد يكون هذا النوع من النمو شيئًا من الماضي ، ولكن إيتون يمكن أن تلبي بشكل مريح توقعات الإجماع بنسبة نمو سنوي سنوي قدره 11٪ للسنوات الخمس القادمة.

كما ترون ، فإن الشركة تقوم بإعادة صنع نفسها. لقد تطورت الشركة على مدى العقد الماضي من شركة مجهزة أساسًا لنقل الحركة ومحركات أجزاء المحرك إلى مزود أكثر تنوعًا لحلول إدارة الطاقة. حتى أن إيتون تحاول الدخول إلى مساحة الحوسبة السحابية المتنامية بسرعة.

لن تكون السحابة بالضرورة مصدرًا رئيسيًا لإيرادات شركة إيتون. ربما سوف ، ربما لن. ومع ذلك ، فإن هدف الشركة هو جذب العملاء من خلال مساعدتهم على خفض تكاليف الطاقة من خلال الاستخدام الأكثر كفاءة لمصادر الطاقة. الوجبات الجاهزة: التركيز المتزايد على إدارة الطاقة - على عكس مجرد توفير المنتجات - يمكن أن يفتح المزيد من الأبواب لإيتون.

على سبيل المثال ، تم تصميم أدوات التحكم في الإضاءة الخاصة بالشركة لتعديل الأضواء في الغرفة تلقائيًا. يتم إطفاء الأنوار عندما تكون المساحة فارغة ويتم تعتيمها عندما يكون الضوء الطبيعي قويًا. يمكن أن تقلل مثل هذه التكنولوجيا من استهلاك الطاقة للإضاءة بنسبة تصل إلى 30٪ وتحسن كفاءة استهلاك الوقود بنسبة تصل إلى 25٪ في معظم السيارات.

مع الطلب العالمي على تقليل استهلاك الطاقة ، يجب أن تشاهد الشاحنات الضخمة وغيرها من المنتجات التي تعزز كفاءة استهلاك الوقود الطلب القوي على الصعيدين المحلي والخارجي. تحرص إيتون بشكل خاص على توسيع نطاق العرض في أسواق السيارات الآسيوية سريعة النمو. هذا السوق - حيث أقل من 10 ٪ من السكان يملكون سيارة - يمكن أن يكون مربحا للغاية لإيتون.

المخاطر التي يجب أخذها بعين الإعتبار:

على الرغم من أن شركة إيتون قد توسعت إلى ما بعد قطاع السيارات والفضاء الجوي ، إلا أنها لا تزال تتعرض بشكل كبير لهذه الصناعات الدورية بدرجة كبيرة.

الإجراء الواجب اتخاذه -> يعتبر الانخفاض الأخير لشركة إيتون فرصة أولية لشراء هذا السهم للأبد تقييمات جذابة. استنادًا إلى ربحية السهم المتوقعة والتي تبلغ 5.34 دولار في عام 2015 وسعر سهم حديث يبلغ 69.20 دولارًا أمريكيًا ، يكون للأسهم نسبة سعر إلى أرباح (P / E) إلى الأمام تبلغ 13 فقط. ومن المتوقع أن تنمو النسبة المئوية للسهم بنسبة 11٪ سنويًا للسنوات الخمس المقبلة ، تبلغ النسبة 87٪ لتصل إلى 129 دولارًا للسهم بحلول خريف عام 2019 ، بافتراض وجود أرباح متعددة في النطاق التاريخي البالغ 19. بما أن الإدارة تهدف إلى زيادة أرباح شركة إيتون بنسبة 15٪ سنويًا ، فقد يكون العائد على الأسهم قد بلغ 3.1٪ هذه النقطة. إيتون هو المثال المثالي لمخزون للأبد … ولكنه ليس الوحيد. بعد ستة أشهر و 1.3 مليون دولار من البحث ، وجد زميلي ديف فورست العشرات من Forever Stocks التي تدفع عوائد زهيدة ، وحفر خندق عميق حول أعمالهم لدرء المنافسين وشراء كميات هائلة من الأسهم. لمعرفة المزيد عن أسهم Forever التي اكتشفتها - بما في ذلك بعض الأسماء ورموز رموز التداول - انقر هنا.