Tangible Common Equity Ratio Definition & Example |

what is is:

The formula for equity common equity ratio is:

نسبة الأسهم العادية الملموسة = (الأسهم المشتركة - الأصول غير الملموسة) / الأصول الملموسة

بعض المحللين يطرحون الأسهم المفضلة من الأسهم العادية عند حساب هذه النسبة.

كيف يعمل (مثال):

دعنا نقول شركة XYZ لديها 40 مليون دولار من الأصول و 25 مليون دولار من الخصوم. وتبلغ قيمة الأسهم العادية 40 مليون دولار - 25 مليون دولار = 15 مليون دولار. لا يوجد لديه مخزون مفضل. ومع ذلك ، 4 ملايين دولار من أصول شركة XYZ هي أصول غير ملموسة - معظمها حسن نية من الاستحواذات والعلامات التجارية السابقة. هناك مليون دولار أخرى من أصولها هي براءات اختراع على المنتجات التي تبيعها ، لذلك يجب علينا أن نضع تلك البراءات. باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه ، فإن الأسهم المشتركة الملموسة للشركة XYZ هي 15 مليون دولار - 5 ملايين دولار = 10 ملايين دولار.

لحساب نسبة حقوق الملكية العامة الملموسة ، نقوم بعد ذلك بتقسيم هذا المبلغ إلى 10 ملايين دولار بمبلغ 35 مليون دولار (الأصول المادية للشركة XYZ). لاحظ أن الفوائد الضريبية من صافي الخسارة التشغيلية يتم طرحها عمومًا أيضًا من الأسهم العادية الملموسة.

نسبة ملكية حقوق الملكية الملموسة لشركة XYZ = $ 10،000،000 / $ 35،000،000 = 0.2857

فعليًا لا قيمة لأي من الأصول غير الملموسة للشركة XYZ في حدث تصفية (حيث أن الشركة XYZ لم تعد تمثل مصدر قلق مستمر). ومع ذلك ، فمن الجدير بالذكر أن براءات اختراع الشركة XYZ (وهي أصول غير ملموسة) قد تكون لها قيمة فعلية أثناء التصفية ، وبالتالي يتم تركها عمومًا في إجمالي الأصول.

لماذا يهم:

نسبة حقوق الملكية العامة الملموسة مؤشر شائع المخاطر المصرفية ورسملة في الصناعة المصرفية. بشكل أساسي ، تساعد البنوك في تحديد مقدار ما يمكنها تحمله من خسائر قبل أن تنخفض قيمة الأسهم إلى الصفر.

حقوق الملكية عمومًا هي الفرق بين أصول الشركة وخصومها. وبشكل حدسي ، فإنه يمثل ما يتبقى إذا تم بيع جميع الأصول ويتم سداد جميع الديون. ومع ذلك ، فإن بعض تلك الأصول - الأصول غير الملموسة - لا يمكن بيعها كثيرًا أثناء التصفية حتى وإن كانت قد تحتوي على قيمة هائلة لأصحابها.