ثلاث طرق لتخفيف الألم من سوق البورصة الانكماش

بقلم لوري إيتكين

معرفة المزيد عن لوري على موقعنا اسأل مستشار

هل تعتقد حقاً أن السوق الصاعدة لعام 2013 قد تستمر إلى الأبد؟ في الآونة الأخيرة ، قد تكون هذه النظارات ذات الألوان الوردية قد خرجت. ولكن هل يعكس توزيع محافظك ذلك؟

إذا تم استثمار معظم أموالك في الأسهم الأمريكية (أو ETFs أو صناديق الاستثمار المشتركة المكونة من أسهم الولايات المتحدة) ، فقد ترغب في التفكير في إحدى هذه الاستراتيجيات الثلاث:

1. إعادة توزيع. بيع بعض الأسهم أو الصناديق التي ارتفعت كثيرًا واستثمار العائدات في محفظة متنوعة من فئات الأصول المختلفة. اعتمادا على الأفق الزمني الخاص بك والتسامح مع المخاطر ، يمكن أن تشمل هذه مجموعة من الأسهم الدولية في البلدان المتقدمة ، ومخزونات الأسواق الناشئة ، صناديق الاستثمار العقاري ، والسلع والسندات. إذا كنت لا تستطيع تحمل بيع معظم ممتلكاتك بسبب الآثار الضريبية لمكاسب رأس المال ، فكر في الاستراتيجيتين التاليتين.
2. شراء التأمين. طريقة سريعة وسهلة للتحوط من محفظتك ضد التراجع في السوق هي شراء خيارات وضعية على مؤشر رئيسي للسوق مثل S & P 500. إذا صححت السوق ، فإن قيمة خيارات البيع الخاصة بك يجب أن تعوض خسارة الأسهم في محفظة. إذا ظل السوق مرتفعاً ، فستفقد ببساطة ما دفعته مقابل التأمين. إنها تشبه امتلاك التأمين في منزلك ، حيث تدفع علاوة لحماية قيمة أصلك.
3. توليد الدخل من الأسهم الخاصة بك. يتحول كثير من الناس إلى دافعي الأرباح عندما يخشون حدوث تراجع في السوق بسبب القدرة على تحصيل عائد الأرباح أثناء انتظار تحسن السوق. بالإضافة إلى تلقي إيرادات الأسهم ، يمكنك أيضًا الحصول على دخل قسط الخيار عن طريق كتابة المكالمات المغطاة على الأسهم أو ETFs التي تمتلكها بالفعل. في مقابل الموافقة على بيع الأوراق المالية الخاصة بك بسعر معين في وقت ما في المستقبل ، تتلقى الدخل في حسابك اليوم. الدخل الذي تولده باستخدام هذه الإستراتيجية يعمل على تعويض انخفاض أسعار الأسهم بشكل جزئي أو كلي.

إن الخيار الافتراضي - عدم القيام بأي شيء للتكيف مع بيئة السوق المتغيرة - هو الالتزام باستراتيجية "الشراء والاحتفاظ" ، والتي من المرجح أن تؤتي ثمارها على المدى الطويل. ولكن إذا كنت لا تريد أن تتكبد خسائر كبيرة على المدى القصير ، فقد يكون من المفيد تنفيذ استراتيجية مختلفة.