داو اند ستاندرد اند بورز 500 هي مستويات قياسية ... ماذا بعد الآن ماذا؟
شکیلا اهنگ زیبای Ùارسی = تاجیکی = دری = پارسی
بقلم جيف فيستيكا
تعرف على المزيد حول Jeff على Investmentmatome’s Ask a Advisor
يحتاج المستثمرون إلى التركيز على أهدافهم طويلة الأجل والخطط التي وضعوها لمساعدتهم على تحقيق هذه الأهداف.
قد تكون محاولة التنبؤ بالخطوة التالية للسوق خطأ مكلفًا. يعرف المستثمرون الأذكياء أن العوائد الأخيرة ، سواء كانت جيدة أو سيئة ، هي ببساطة جزء من الرحلة في السعي لتحقيق أهدافهم. لا يمكن التنبؤ بالأسواق دائمًا ، لذلك يجب أن تمثل خططك تقلبات السوق. ستعمل خطة الاستثمار الجيدة على تنويع مخاطرك ليس فقط لتمنح نفسك فرصة للقبض على العوائد الإيجابية ولكن أيضًا للمساعدة على ضمان عدم تحمل أي مخاطر أكثر مما تحتاج إليه.
تجعل وسائل الإعلام من الصعب جدًا على المستثمرين التركيز على الأمور المهمة في كونهم مستثمرًا ناجحًا. من السهل للغاية أن تتورط في ضجيج الأسواق وترغب في الرد على رسائل وسائل الإعلام. تذكر أن وسائل الإعلام ليست مهتمة بتزويدك بنصائح استثمارية حكيمة. هذا ببساطة ليس خط عملهم. وسائل الإعلام مهتمة بزيادة تصنيفاتهم وبيع الدوريات الخاصة بهم. يجب أن يكون الاستثمار حقًا مثيرًا للتحدث عنه بقدر ما يتعلق بمراقبة الطلاء الجاف. لنفترض أن أكثر من 60 عامًا من الأدلة الأكاديمية التي تم استعراضها من قبل الأقران تدل على أن شراء محفظة منخفضة التكلفة من صناديق فئات الأصول المدارة بشكل سلبي وتجاهل الرغبة في محاولة الحصول على وقت للدخول والخروج من الأسواق يمنح المستثمرين أكبر احتمال للوصول إلى استثماراتهم طويلة الأمد. أهداف الاستثمار الأجل. هذا النوع من البيانات ، التي تنتجها الأكاديمية الرائدة ، يفتقر إلى الفرجة التي تعزز التقييمات التلفزيونية. لكنه يوفر للمستثمرين طريقة ذكية للأمام.
توقيت الدخول والخروج من السوق هو مهمة صعبة. لا يوفر السوق للمستثمرين إشارته الواضحة إما للقفز فوق أو خارج السفينة. إن الحصول على التوقيت خاطئ أمر مكلف. ذات مرة ، قال بيتر لينش ، المدير السابق لصندوق فيديليتي ماجلان ، "لقد خسر المزيد من المال من قبل المستثمرين الذين يستعدون لإجراء التصحيحات ، أو يحاولون توقع التصحيحات ، مما خسروه في التصحيحات بأنفسهم". على أمل التفوق في السوق ، من الأفضل تجنبه. ويضيف لينش: "لا أستطيع أن أذكر مرة واحدة على الإطلاق اسم جهاز توقيت السوق في قائمة فوربس السنوية لأغنى الناس في العالم. إذا كان من الممكن حقا التنبؤ بالتصحيحات ، فستعتقد أن شخصًا ما كان سيحقق المليارات من خلال القيام بذلك. "
ليس لدى وول ستريت أي حافز لإيصال هذه الرسالة لأن جيوبها موصولة من خلال خلق الإلحاح وجعلك ترغب في "التحرك الآن" في مواجهة أخبار مثيرة للقلق من أي وقت مضى.
يجب أن يكون هناك تمييز مهم في وصف ما تطالب به وسائل الإعلام وول ستريت للمستثمرين. ويشار إلى ممارسة محاولة الخروج من الأسواق قبل الخروج من سوق هابطة والعودة إلى السوق قبل اتهامات السوق الصاعدة ، إلى جانب محاولات لا هوادة فيها لاختيار "بأقل من قيمتها" أو تجنب الأسهم "المبالغة في قيمتها" باسم ممارسة الإدارة النشطة.. الإدارة الفعالة ليست أكثر من مجرد تكهنات. المضاربة تختلف كثيرا عن الاستثمار. المضارب هو أساسا وضع الرهان. ويستند هذا الرهان إلى الاعتقاد بأن السوق قد سخرت من الأمن والمضارب يعرف ما ينبغي أن يكون السعر الصحيح. في حين أن الأسواق لا تسعير جميع الأوراق المالية بشكل كامل في كل الأوقات ، فإن المعرفة الجماعية لجميع المشاركين في السوق الذين يشترون ويبيعون الأوراق المالية تتركنا بتقدير جيد جدًا لأي قيمة أسهم معينة. لذلك مع تداول كميات هائلة من المشاركين في السوق يومياً ، من الصعب الحصول على ميزة في السوق دون المخاطرة. بالتأكيد من الممكن أن تكون محظوظًا وتجد ذلك السهم الرابح. ولكن من الصعب ، إن لم يكن من المستحيل ، القيام بذلك بشكل متواصل ومهارة. إلى جانب التكاليف الإضافية لاتخاذ هذا النهج ، تعد المضاربة ومحاولات اختيار الأسهم الفاشلة من العوامل الرئيسية التي تفسر فشل العديد من الصناديق المشتركة التي تدار بفعالية في مطابقة عائداتها ، ناهيك عن تجاوزها ، لمعاييرها الخاصة. غالباً ما يكون الأداء المتفوق نتيجة "الحظ" وليس مهارة المدير. الأساتذة يوجين فاما وكينيث الفرنسية مناقشة.
الخيط المشترك بين المستثمرين الأذكياء والناجحين هو الانضباط. يتطلب الأمر الانضباط إلى محفظة مصممة تصميما جيدا ومتنوعة عالميا من خلال كل من الأسواق الصاعدة والدائمة. يتطلب الأمر إعادة ضبط المحفظة الخاصة بك مرة أخرى إلى ملف المخاطر المستهدف في مواجهة ارتفاع (أو انخفاض) السوق. إعادة التوازن هي ممارسة البيع المرتفع والشراء المنخفض والحفاظ على محفظتك تتوافق مع أهدافك للمخاطر. لذلك ، مع قيام الأسواق في الآونة الأخيرة بعمل جيد بشكل استثنائي ، فقد يكون الوقت قد حان لتحقيق بعض المكاسب الفائضة في محفظتك لاستعادة محفظتك مرة أخرى إلى أهداف المخاطر الخاصة بها. يجب أن يكون لديك بروتوكولات إعادة التوازن وإدارة الضرائب مكتوبة في خطتك الاستثمارية المدروسة والتي تأخذ في الاعتبار أيضًا التخطيط الضريبي والعقاري والحماية الإجمالي.
إذا لم تتغير أهدافك المالية على المدى الطويل ، فمن المحتمل أن يكون الالتزام بالخطة وتخصيص الأصول أفضل طريقة للتقدم. إذا ما هو التالي؟ ركز على الأشياء التي تقع ضمن نطاق سيطرتك مثل سياسة الضرائب والعقارات وتوزيعات الأصول.قم بإعادة توازن محفظتك ، إذا لزم الأمر ، وتمتع بالعائدات الحديثة.
