Safety-First Rule Definition & Example |
Safety first! | Life Saving Rules | Saipem
جدول المحتويات:
What is is:
the safety-first rule، also called Roy's safety-first rule، a measure من الحد الأدنى للعودة المستثمر يتطلب من محفظة. صيغة قاعدة السلامة الأولى هي:
السلامة أولاً القاعدة = (العائد المتوقع للمحفظة - عتبة العائد للمحفظة) / الانحراف المعياري للمحفظة
كيف يعمل (مثال):
آليات هذه الصيغة بسيطة: إدخال الحد الأدنى المطلوب للعودة للمستثمر ، والعائد المتوقع للحافظة ، والانحراف المعياري للمحفظة. وباستخدام هذه الصيغة لمختلف سيناريوهات الحافظة (أي باستخدام استثمارات مختلفة أو باستخدام ترجيح مختلف لفئات الأصول) ، يقارن المستثمرون خيارات المحافظ استناداً إلى احتمال أن عوائدهم لن تفي بالحد الأدنى. أفضل محفظة هي تلك التي تقلل من فرص انخفاض قيمة المحفظة إلى أقل من الحد المسموح به.
لماذا الأمر يهم:
تعد قاعدة الأمان أولاً أكثر من صيغة. إنها فلسفة. من خلال تحديد الحد الأدنى المقبول للعائد ، يمكن للمستثمر أن ينام ليلاً لأنه يعرف أن خطر عدم تحقيق هدف أقل بكثير. يقوم المستثمر أولاً بجعل المحفظة "آمنة" ، وأي شيء أعلى من ذلك الحد الأدنى هو المرق.
