Recent Selloff Means Buy For Buyback Machine UPS |

مدفوعًا بزيادة مفاجئة في التجارة الإلكترونية وأسعار الفائدة المنخفضة وسياسة الاحتياطي الفيدرالي المتكيفة ، ارتفعت الأسهم أكثر من 46 ٪ في عام 2013.

ولكن في بداية عام 2014 ، عانت الشركة انعكاس الحظ. كلمة من موسم عيد الميلاد أضعف من المتوقع ، جنبا إلى جنب مع جني الأرباح ، أرسلت أسهم تتراجع. وقد عزز تحذير الأرباح من الشركة من البيع.

تكثفت عمليات البيع على الرغم من الأساسيات القوية للشركة ، وخطة إعادة شراء الأسهم البالغة 10 مليارات دولار ، والأرباح الصلبة. انخفضت الأسهم بنسبة 8٪ تقريبًا منذ بدء البيع.

نتج عن البيع في العديد من المستثمرين حالة من الذعر أو تجنب المخزون تمامًا. في حين أن رد الفعل هذا مفهوم ، إلا أنه عكس ما يفعله المستثمرون الأذكياء.

على الرغم من أن عمليات البيع المكثفة غالبا ما تكون مؤثرة على أشياء أسوأ في المستقبل ، إلا أنها غالباً ما تكون فرصًا رائعة لشراء الأسهم بسعر مخفض. هذا صحيح بشكل خاص عندما تكون أساسيات الأسهم قوية والبيع هو رد فعل مبالغ فيه للأخبار السيئة على المدى القصير.

أعتقد أن هذا هو الحال هنا - وعلى المستثمرين أن يشتروا بدلاً من بيع أسهم شركة توصيل الطرود العملاقة المتحدة خدمة الطرود (NYSE: UPS) ، والتي تم إعدادها لتكون مرشح شراء مخفض بشكل كبير.

شركة تبلغ قرابة 93 مليار دولار حققت إيرادات تبلغ حوالي 55 مليار دولار وأكثر من 40 مليار دولار من إجمالي الأرباح في أحدث في السنة المالية ، تجمع UPS بين التكنولوجيا اللوجستية لأنظمة التوصيل التقليدية وبين قطاع التجارة الإلكترونية المتنامي. حتى "Star Trek" ، مثل النقل الجزئي ممكن ، سوف تضطر التجارة الإلكترونية إلى الاعتماد على خدمات التوصيل مثل UPS لتوصيل المنتجات إلى العملاء.

UPS كانت عالية وواضحة حول أسباب تحذيرها من الأرباح. وقالت الشركة إن حجم التسوق عبر الإنترنت "غير المسبوق" أجبرها على توظيف عمال إضافيين للتعامل مع الطلب. بالإضافة إلى ذلك ، أدت الظروف الجوية الصعبة في جميع أنحاء عيد الميلاد إلى زيادة تكاليف التسليم. (نظر زميلي مارشال هارغريف مؤخرا في كيفية تأثير موسم العطلات على منافسة UPS FedEx (NYSE: FDX).)

إنه أمر لا يصدق بالنسبة لي أن المستثمرين يركزون على التوقعات السلبية المفقودة بدلاً من أن تكون UPS صعودية. منطق. الطلب مرتفع للغاية لدرجة أن الشركة اضطرت إلى إنفاق أكثر من المتوقع لتلبية احتياجات تسليم المستهلكين. لا أستطيع التفكير في أي أخبار أفضل على المدى الطويل - إلا أن بعض المستثمرين القلقين والقليل نظروا إلى ذلك كسبب لبيع الأسهم.

لوضع حجم عطلة UPS في المنظور ، قامت الشركة بتسليم أكثر من 31 مليون طرد في 23 كانون الأول (ديسمبر) فقط - وهو أكبر عدد يوم في تاريخ الشركة بنسبة 13٪. وللتعامل مع هذا الطلب المتزايد ، قامت يو بي إس بتوظيف 85000 عامل مؤقت ، بزيادة قدرها 30000 عن العدد المتوقع.

ما يخبرني هذا هو أن UPS لديها أنظمة وإجراءات مطبقة لإدارة أي كمية من الطلب تقريبًا. من الواضح أن هناك بعض المشاكل التي أدت إلى تأخر بعض الحزم ، ولكن هذا يجب أن يؤدي إلى تطوير أساليب فعالة من حيث التكلفة من قبل UPS لتحسين الأداء أثناء ارتفاع الطلب.

أضف في حقيقة أن شركة UPS تتوقع نمو الأرباح المخففة بنسبة 10٪ إلى 15 ٪ هذا العام (الذي يتماشى مع أهداف النمو على المدى الطويل) ، ولديك فرصة شراء كبيرة تتطور.

المخاطر للنظر: ترتبط جميع شركات التوصيل ارتباطًا وثيقًا بالنمو الاقتصادي والتوسع ومشاعر المستهلكين. المستهلكون السعداء في اقتصاد متنام يعني المزيد من المشتريات التي تحتاج إلى التسليم ، ولكن العكس هو الصحيح أيضًا. بالإضافة إلى ذلك ، تواجه UPS منافسة شديدة من FedEx وخدمة البريد الأمريكي. إن التطورات التكنولوجية ، مثل مركبات إرسال الطائرات بدون طيار التي تم تصميمها من قبل Amazon.com (Nasdaq: AMZN) ، قد تتسبب أيضًا في مخاطر الخط السفلي لشركة UPS. تأكد من استخدام أوامر وقف الخسارة والتنويع عند الاستثمار.

الإجراء الواجب اتخاذه -> ليس هناك أدنى شك في أن خطة إعادة شراء أسهم مونستر 10 مليار دولار أمريكي ، عائد أرباحها الصلبة 2.5٪ ، والتوقعات الإيجابية للمستقبل تجعل من البيع الحالي فرصة مذهلة لشراء الأسهم بسعر مخفض.

السؤال هو ، متى يكون الوقت المناسب للشراء؟ أذكى مسار للعمل هو الانتظار حتى يبدأ السعر في الصعود. هذا لأنه من المستحيل معرفة المدة التي سيستمر فيها البيع غير العقلاني. إن انتظار إغلاق أعلى يزيد من احتمالية أن البيع قد انتهى وأن الشراء سوف يستمر. في الوقت الحالي ، خطتي هي شراء الأسهم بعد الإغلاق الأول فوق 101 دولار ، مع هدف لمدة 12 شهرًا بقيمة 109 دولار.