Privately Held Definition & Example |

What is is:

A private held company is different from a public company in that its stock is لا يتم تداولها في البورصات العامة مثل بورصة نيويورك ، وناسداك ، والبورصة الأمريكية ، وما إلى ذلك ، وبدلاً من ذلك ، يتم عرض أسهم الشركات الخاصة والمملوكة لها والمتداولة الخاصة بين المستثمرين المهتمين.

كيف تعمل (مثال):

تتم إدارة الشركات المملوكة للقطاع الخاص بنفس الطريقة التي تديرها الشركات المتداولة علناً ، باستثناء أن الملكية في الشركة تقتصر على عدد صغير نسبيًا من المستثمرين. بعض الشركات الأكثر شهرة في العالم هي شركات خاصة ، بما في ذلك Facebook و Ikea و Cargill و Mars.

رغم أن الشركات الخاصة تأتي من جميع الأحجام ، إلا أن الغالبية العظمى من الشركات الخاصة هي شركات صغيرة. يميل المستثمرون في الشركات الخاصة إلى أن يكونوا الأقرب إلى المؤسسين: العائلة والأصدقاء والزملاء والموظفين والمستثمرين الملاك.

إذا كانت هناك شركة صغيرة خاصة تحتاج إلى جمع أموال خارجية لتنمو ، فغالباً ما تكون الجولة التالية من التمويل يأتي من شركات رأس المال الاستثماري (VC) المتخصصين في توفير رأس المال للفرص عالية المخاطر ، ومكافأة عالية. خيار آخر هو الحصول على تمويل من عدد قليل من المؤسسات الاستثمارية الكبيرة عن طريق اكتتاب خاص.

إذا كانت الشركة المملوكة للقطاع الخاص قادرة على النمو بشكل كبير بما فيه الكفاية ، فقد تقرر في النهاية أن "تعمم" ، مما يعني أنها تصدر الأسهم من خلال الطرح العام الأولي (IPO) ، ثم يتم تداول الأسهم في البورصات العامة. لمعرفة المزيد حول عملية التداول العام ، انقر هنا للقراءة عن الاكتتابات العامة الأكثر شعبية لعام 2010.

يمكن أن تحدث العملية العكسية إذا أراد المستثمر "أخذ شركة خاصة". في هذا السيناريو ، يشتري مستثمر كبير ، عادة شركة أسهم خاصة (PE) ، جزءًا كبيرًا من الأسهم القائمة ، ثم يخبر لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) أنه سيتم شطب الأسهم في وقت ما في المستقبل. لمعرفة المزيد ، انقر هنا للقراءة ، Flip Flops: الانتقال من عام إلى خاص.

سبب ذلك:

يحق لمالكي المملوكة للقطاع الخاص الحصول على أرباح وأرباح ، تمامًا مثل أصحابها من الشركات المتداولة علنًا ، ولكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين كونها أحد المساهمين في شركة مملوكة ملكية خاصة مقابل كونها مساهمًا في شركة عامة.

أولاً ، غالباً ما تكون أسهم الشركات الخاصة غير سائلة ، وهذا يعني أنها قد تتطلب الكثير من جهد للعثور على مشترين أو بائعي أسهم شركة خاصة. يصبح هذا الأمر بالغ الأهمية إذا أراد المالك الخروج أو سحب الأموال من أسهمه. في كثير من الأحيان ، يصبح تحديد سعر الأسهم عملية مساومة فردية مع الشخص الذي يريد شراء السهم.

لهذا السبب ، فإن التوصل إلى تقييم صحيح للشركة الخاصة هو أكثر من ذلك بكثير تحدي من لشركة عامة. وبما أن الأسهم لا تتداول في كثير من الأحيان ، فقد يكون من الصعب للغاية تحديد قيمة الشركة الخاصة في أي وقت من الأوقات.

وأخيرا ، لأن أسهمها غير متاحة للجمهور ، وهي شركة خاصة لا تحتاج إلى تقديم نفس الأوراق مع لجنة الأوراق المالية والبورصات كنظراءها المتداولة علنا. هذا يجعل الوضع المالي والتشغيل المالي للشركة الخاصة أقل شفافية ، مع المقايضة بأن الشركة المملوكة للقطاع الخاص غير معرضة لتدخل حكومي أو تنظيمي أكبر.

بعض الشركات تبقى خاصة كمسألة اختيار. وهي تميل إلى أن تكون أكثر عمومية لأن إدارتها لديها مجال أكبر لاتخاذ القرارات دون أن ينظر الجمهور أو المنظمون على أكتافهم. ومع ذلك ، فإن هذه الحرية تعني أيضًا أن الشركات المملوكة للقطاع الخاص يمكن أن تكون عمليات أكثر خطورة من نظيراتها المتداولة علنًا لأنها تخضع لرقابة أقل.