التعريف التعريفي السلبي & مثال

ما هو:

الاستغلال السلبي هي إستراتيجية استثمارية يمكن من خلالها للمستثمر خصم أي نقص في الدخل من استثمار لا تغطي نفقات الفائدة وتكاليف الصيانة المرتبطة بامتلاك أصل معين. ليس كل بلد يسمح لدافعي الضرائب باستخدام استراتيجيات التعافي السلبية.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، دعنا نفترض أن جون يقترض مليون دولار لشراء سرير وفطور. يجب عليه دفع فوائد بقيمة 5000 دولار في الشهر على القرض ، ويجب عليه أن ينفق 1000 دولار على الأقل شهريًا على الحفاظ على الممتلكات لجذب العملاء. إذا كان السرير والإفطار لا يولد سوى 4000 دولار شهريًا ، فإن عجز جون هو 2000 دولار شهريًا.

إذا سمح له بتطبيق استراتيجية سلبيًا ، فبإمكان جون خصم 2000 دولار شهريًا ، مما يوفر له 600 دولارًا أمريكيًا. ضرائب شهرية على افتراض أنه في شريحة ضريبية 30 ٪. إذا قام ببيع العقار بعد خمس سنوات بمبلغ 1500000 دولار ، فإن التدفقات النقدية لجون تبدو كالتالي:

التدفقات:

4000 دولار شهريًا من العمليات

600 دولار شهريًا في التوفير الضريبي

إجمالي التدفقات: 4،600 دولار في الشهر

التدفقات الخارجة:

5000 دولار شهريًا من الفائدة

1000 دولار شهريًا للصيانة

إجمالي التدفقات: 6000 دولار في الشهر

صافي التدفقات = 1400 دولار شهريًا × 60 شهرًا = 84000 دولار

إضافة مكاسب رأسمالية على البيع: 500،000 دولار

صافي التدفق: 416،000 $

لماذا الأمر المسائل:

كما يظهر المثال ، يسمح التروس السلبي لدافعي الضرائب لخصم خسائر الاستثمار. وتتمثل الخدعة في جعل الاستراتيجية مربحة في تحقيق ربح رأسمالي عند بيع الأصل في نهاية المطاف. لهذا السبب ، في بعض الدول التي تسمح بالتعويض السلبي ، سيبحث بعض المستثمرين عن المشاريع الخاسرة لمجرد الحصول على التخفيضات الضريبية. في ظل هذه الظروف ، يراهن المستثمرون على أنهم يستطيعون في نهاية المطاف بيع الأصول للحصول على ربح رأسمالي أو على الأقل التعادل ، مما يسمح لهم بالاستفادة من التخفيضات الضريبية على طول الطريق.

بالطبع ، يجب أن يتأكد هؤلاء المستثمرون من أن لديهم النقدية لدعم عملية خاسرة في غضون ذلك. لاحظ أيضًا أن الأرباح الرأسمالية المتوقعة يجب أن تتجاوز إجمالي الخسائر التي يتكبدها المستثمر خلال فترة الإحتفاظ