مؤشر ETF Definition & Example

ما هو:

مثل الصناديق المتداولة الأخرى ، فإن مؤشر ETF هو في الأساس صندوق مشترك سلبي - على غرار صناديق المؤشرات التقليدية - التي تسمح للمستثمرين بشراء سلة من الأوراق المالية في صفقة واحدة. يحاكي مؤشر ETF جزءًا أو كلًا من فهرس خارجي. كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، صندوق iShares Dow Jones Select Dividend Fund هو صندوق ETF يستثمر في 100 سهم متضمن في مؤشر داو جونز. مؤشر الأسهم المختارة من الولايات المتحدة.

إن أسهم ETF هي في الأساس مطالبات قانونية للأسهم الضمنية المحتفظ بها في صندوق من قبل مبتكر الصندوق أو مشارك مفوض عنه ، والذي عادة ما يكون صانع سوق أو متخصص أو مستثمر مؤسسي. يتم تجميع هذه الأسهم الأساسية في وحدات إنشاء ، وأسهم مؤسسة التدريب الأوروبية عبارة عن كسور من وحدات الإنشاء هذه.

على عكس صناديق الأسهم التقليدية والمتبادلة ، فإن ETFs ليس لها أحمال أمامية أو خلفية. بالإضافة إلى ذلك ، ولأنها لا تدار بشكل فعال ، فإن معظم صناديق الاستثمار المتداولة يكون لها نسب نفقات بسيطة ، مما يجعلها أكثر تكلفة من معظم السيارات الاستثمارية المتنوعة الأخرى. معظم صناديق الاستثمار لديها أيضاً الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار ، مما يجعلها غير عملية بالنسبة لبعض المستثمرين.

لماذا يهم:

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تملك نفس الأسهم التي تحتفظ بها مؤشراتها الأساسية ، واختيار المؤشر الذي تقوم على أساسه وقياسه. مهم لأن هناك مجموعة متنوعة من الفهارس. على سبيل المثال ، يختار مؤشر Dow ​​Jones U.S. Select Dividend 100 سهم استنادًا إلى ما إذا كانت كل شركة قد زادت أرباحها ، وكمية التداول لكل سهم مع مرور الوقت ومجموعة متنوعة من العوامل الأخرى. تتضمن بعض الفهارس شركات أصغر ، وبعضها يلتصق بالشركات الأكبر ؛ تظهر بعض الأسهم أيضًا في أكثر من مؤشر واحد لأرباح الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن العديد من مؤشرات الأسهم الموزعة لديها أصول في الصناعات نفسها لأن بعض الصناعات (المرافق والخدمات المالية ، على سبيل المثال) تدفع أرباحًا بشكل عام.