معدل الفائدة المفهرسة بالكامل & مثال |

ما هو:

A معدل الفائدة المفهرسة بالكامل يساوي الرهن العقاري معدل قابل للتعديل معيار سعر الفائدة (ARM) بالإضافة إلى الفارق.

كيف يعمل (مثال):

معدل الفائدة على ARM يتوافق مع معيار محدد (غالباً سعر الفائدة الأساسي ، ولكن في بعض الأحيان LIBOR ، الخزانة ذات الاستحقاق الثابت لمدة سنة واحدة ، أو غيرها من المعايير) بالإضافة إلى انتشار (يسمى أيضًا الهامش ، وحجمه غالبًا ما يستند إلى درجة الائتمان للمقترض). المعيار زائد الفارق يساوي سعر الفائدة على القرض ؛ يطلق عليه معدل مفهرسة بالكامل. تقدم بعض أجهزة ARM معدلًا مخفضًا للمؤشر ، يُعرف أيضًا باسم معدل تحفيزي ، خلال السنة الأولى أو ما يقارب ذلك. على سبيل المثال ، إذا كان سعر الفائدة الأساسي هو 4٪ ، وكان سعر الفائدة الرئيسي زائد 5٪ بحد أقصى 10٪ ، يكون معدل الفائدة على القرض بالكامل 9٪ (5٪ + 4٪).

لماذا الأمر يهم:

في كثير من الحالات ، تملك أجهزة ARM قيودًا على مدى ارتفاعها ، وأحيانًا انخفاض معدل الفائدة ، ومقدار ما يمكن أن تتحرك في سنة أو شهر أو ربع. في بعض الحالات ، لن يتم تعديل سعر الفائدة - أي أن المقترضين لا يحصلون على أي فائدة إذا انخفضت أسعار الفائدة.

على سبيل المثال ، إذا أخذ المقترض ARM بفائدة فقط والذي يحمل حاليًا سعر فائدة 7٪ ، يأمل أن تنخفض الأسعار وسوف تنخفض مدفوعاته وفقًا لذلك ؛ من ناحية أخرى ، يأمل المقرض أن تزيد أسعار الفائدة ، مما يزيد من حجم الربح الذي يولده القرض (بزيادة مدفوعات المقترض). وبسبب هذا الترتيب للمخاطر ، غالباً ما تحمل أجهزة ARM معدلات فائدة أقل من قروض الرهن العقاري ذات السعر الثابت ، وهو ما قد يسمح للمقترضين بالاقتراض أكثر مما يمكن أن يحصلوا عليه بموجب قروض عقارية ذات سعر ثابت.