الفجوة المعرفية في الاستثمار عبر الإنترنت: مسح محو الأمية الاستثماري لعام 2013

من الموثق على نطاق واسع أن العديد من الأمريكيين يفتقرون إلى المعرفة بمبادئ التمويل الشخصي على مستوى المدرسة الثانوية ، ولكن ماذا عن أساسيات الاستثمار عبر الإنترنت؟ يُظهر استقصاء InvestingNerd لمحو الأمية في الاستثمار لعام 2013 فجوة معرفية تنذر بالخطر عندما يتعلق الأمر بمفاهيم واستراتيجيات الاستثمار الأساسية بين الأمريكيين البالغين.

فهرس:

• مقدمة وملخص تنفيذي
  • النتائج الرئيسية
• انهيار نتائج المسح
  • حسابات الوساطة
  • 401 (ك) الرسوم
  • سعر وتكلفة الاستثمار
  • أسباب عدم إستثمار الأمريكيين
  • سرعة تنفيذ التداول
• الخلفية: حالة الأمية المالية اليوم
  • لماذا الاستثمار محو الأمية
• استنتاج
  • مزيد من الموارد
  • منهجية
  • المراجع

مقدمة وملخص تنفيذي

أظهر مسح "انفنجر نورد" لمفاهيم الاستثمار الأساسية ، الذي أجري في فبراير 2013 بين عينة تمثيلية على المستوى الوطني لـ 869 من البالغين الأمريكيين ، أن المعرفة العامة هنا أسوأ مما كان معروفًا من قبل ، مع بقاء الأمريكيين في الظلام حول العديد من المفاهيم الأساسية في الاستثمار عبر الإنترنت.

في حين أجريت العديد من الدراسات الاستقصائية الحديثة [i] حول مسائل الادخار والإنفاق في الديون الاستهلاكية ، والائتمان ، والرهن العقاري ، ووضع الميزانية والتخطيط المالي ، [ii] تم إجراء عدد أقل بكثير حول ممارسات الاستثمار. [iii] للإضافة إلى المحادثة حققت InvestingNerd في ما إذا كانت المعرفة حول الاستثمار عبر الإنترنت تساهم أيضًا في هذا الوباء المتزايد.

النتائج الرئيسية:

كشفت دراسة InvestingNerd لمحو الأمية الاستثمارية لعام 2013 عن هذه النتائج الخمس الحاسمة حول الطريقة التي يفكر بها الأمريكيون اليوم في الاستثمار عبر الإنترنت:

1. سوء فهم حسابات الاستثمار: لم يتمكن 4 من كل 5 أمريكيين (81.4٪) ممن شملهم الاستطلاع من تحديد نوع الحساب لفتحه من أجل تداول الأسهم عبر الإنترنت.
2. غير مستهان به بشدة 401 (ك) الرسوم: 9 من كل 10 أمريكيين (92.6٪) قللوا بشكل كبير من إجمالي 401 (ك) الرسوم التي سيدفعها متوسط ​​الأسرة على مدار العمر. أكثر من نصف الفكر تحت 50،000 دولار في الرسوم سوف تتراكم ، ولكن الواقع هو ما يزيد عن 150،000 $ + لكل أسرة.
3. رسائل مختلطة على السعر من المستثمرين الحاليين: على الرغم من أن نصف المستثمرين الحاليين عبر الإنترنت (50.3٪) أشاروا إلى أن الأسعار المنخفضة هي العامل الأكثر أهمية بالنسبة لهم في اختيار وسيط الإنترنت ، إلا أن 1 من كل 10 مستثمرين على الإنترنت (11٪) اتبعوا نصائحهم الخاصة عن طريق مقارنة التكاليف عبر الحسابات.
4. الخوف من الاستثمار بين غير المستثمرين: أكثر من ربع من لا يستثمرون عبر الإنترنت حاليا يقولون إنهم لا يستثمرون بسبب عدم اليقين بشأن كيفية البدء (13.6٪) أو النفور من المخاطرة (12.8٪).
5. دفع الكثير لتنفيذ التجارة: على الرغم من أن معظم المستجيبين (82.9٪) قالوا أنهم لن يدفعوا مبلغًا إضافيًا لإنقاص سرعة تنفيذ التداول بمقدار ثانية واحدة ، إلا أن الحقيقة هي أن الكثيرين فعلوا ذلك بالفعل دون أن يدركوا ذلك. ووجدت دراسة حديثة أجرتها InvestingNerd أن المستثمرين يمكن أن يحصلوا على جودة التنفيذ في جزء صغير من التكلفة في شركة سمسرة مخفضة. [iv]

النتائج: كسر بيانات المسح

يقدم هذا القسم تفصيلاً لبيانات المسح حسب السؤال.

1. سوء الفهم من حسابات الوساطة عبر الإنترنت:

يمكن لواحد فقط من كل 5 أمريكيين (18.6٪) ممن شملهم الاستطلاع تحديد نوع الحساب بشكل صحيح لفتح التداول اللازم للمخزون عبر الإنترنت ، مع قول 27.3٪ بأنهم لا يعرفون ، والباقي يحدد الأنواع الخاطئة للحسابات.

طرح الاستطلاع هذا السؤال ليكتسب فكرة عن مصطلحات الاستثمار الأساسية: "إذا كنت ترغب في تداول الأسهم عبر الإنترنت ، أي من هذه الحسابات يمكنك استخدامها للقيام بذلك؟"

الإجابة الصحيحة هي "حساب الوساطة".

الردود على النحو التالي:

انهيار الاستجابة الكاملة:

خيار الإجابة:	%	عدد الردود:
حساب التوفير	8.2%	69
حساب شهادة إيداع (CD)	2.1%	18
حساب وساطة	18.6%	157
حساب العلامة نقدى	6.2%	52
كل ما ورداعلاه	7.6%	64
لا شيء مما بالأعلى	13.3%	112
لا أدري، لا أعرف	27.3%	230
مجموع		844

1. غير المستهان به مدى الحياة 401 (ك) الرسوم:

فقد قلل 9 من كل 10 أمريكيين (92.6٪) بشكل كبير من إجمالي 401 (ك) الرسوم التي سيدفعها متوسط ​​الأسرة على مدار العمر. أكثر من نصف الفكر تحت 50،000 دولار في الرسوم سوف تتراكم ، ولكن الواقع هو ما يزيد عن 150،000 $ + لكل أسرة.

طرح استطلاع InvestingNerd هذا السؤال لمعرفة كيفية معرفة الأمريكيين حول الرسوم الكاملة المرتبطة بخطط 401 (k): "كم ستدفع الأسرة الأمريكية العادية مع شخصين بالغين عاملين بأجر 401 (k) على مدار حياتهم ؟"

الجواب الصحيح هو أن الرسوم ذات الصلة 401 (k) يمكن أن تكلف متوسط ​​الأسرة الواحدة ما يصل إلى 155000 دولار على مدار العمر ، كما هو وارد في دراسة التكاليف الخفية للتخفيضات الأخيرة (5)^عشر الإجابة أدناه).

الردود على النحو التالي:

خيار الإجابة:	%	عدد الردود:
أقل من 10000 دولار	38.1%	298
بين $ 10،000 و $ 50،000	32.8%	257
بين 50،000 و 100،000 دولار	13.8%	108
بين $ 100،000 و $ 150،000	7.9%	62
بين $ 150،000 و $ 200،000	3.3%	26
أكثر من 200000 دولار	4.1%	32
مجموع		783

رسائل مختلطة على السعر من المستثمرين:

على الرغم من أن نصف المستثمرين الحاليين عبر الإنترنت (50.3٪) أشاروا إلى أن الأسعار المنخفضة هي العامل الأكثر أهمية بالنسبة لهم في اختيار وسيط الإنترنت ، إلا أن 1 من كل 10 مستثمرين على الإنترنت (11٪) اتبعوا نصائحهم الخاصة عن طريق مقارنة التكاليف عبر الحسابات.

جمع هذا الاكتشاف ردودًا من سؤالين استبيانين فريدين ، وكانت الردود عليهما على النحو التالي. عندما سئلوا عن أي عامل يهمهم أكثر في اختيار حساب الوساطة ، قال المستثمرون بأغلبية ساحقة إن الأسعار والرسوم منخفضة. ومع ذلك ، فإن الواقع لم يتوافق مع هذا التفضيل ، ومعظم المستثمرين الذين لديهم حسابات قالوا إنهم حصلوا على حسابهم لسبب آخر غير التكلفة المنخفضة.

3.1) طرح السؤال الأول للمستثمرين الحاليين عبر الإنترنت: "كيف اخترت آخر حساب وساطة على الإنترنت قمت بفتحه؟"

الردود على النحو التالي:

انهيار الاستجابة الكاملة:

خيار الإجابة:	%	عدد الردود:
توصية شخصية	26.2%	69
سمعة الشركة	22.4%	59
إعلان الشركة	6.5%	17
مقارنة التكاليف عبر شركات وساطة متعددة عبر الإنترنت	11.0%	29
فتح شخص آخر الحساب لي	16.3%	43
لا أعرف أو أتذكر	9.9%	26
آخر	7.6%	20
مجموع		263

3.2) طرح السؤال الثاني لجميع المستجيبين: "إذا قررت فتح حساب وساطة جديد عبر الإنترنت لإدارة استثماراتك ، فأي مما يلي سيكون أكثر أهمية بالنسبة لك في اختيار حساب؟"

الردود على النحو التالي:

انهيار الاستجابة الكاملة:

خيار الإجابة:	%	عدد الردود:
انخفاض الاسعار والرسوم	50.3%	400
دعم العملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع	9.7%	77
تحليل المخزون البرمجيات	4.9%	39
خدمات البحوث والتقارير	9.7%	77
الفروع البدنية	3.0%	24
الصفقات في الوقت الحقيقي	6.7%	53
الصفقات بمساعدة الوسيط	8.6%	68
تجارة الهاتف الآلي	0.5%	4
آخر	6.7%	53
مجموع		795

مخاوف بشأن الاستثمار بين غير المستثمرين:

أكثر من ربع من لا يستثمرون عبر الإنترنت حاليا يقولون إنهم لا يستثمرون بسبب عدم اليقين بشأن كيفية البدء (13.6٪) أو النفور من المخاطرة (12.8٪).

السؤال الذي يطرح على المستفتيين الذين لا يستثمرون في الوقت الحالي عبر الإنترنت: "لا تشمل أي مدخرات تقاعد قد تكون لديك ، ما السبب الرئيسي وراء عدم استثمارك حاليًا لأي أموال عبر الإنترنت؟"

الردود على النحو التالي:

انهيار استجابة كاملة:

خيار الإجابة:	%	عدد الردود:
لا أعرف كيف أبدأ	13.6%	81
لا أريد المخاطرة بخسارة أي أموال	12.8%	76
لا أريد قضاء الوقت للقيام بذلك	3.7%	22
ليس لدي ما يكفي من المال للاستثمار	39.3%	234
أستثمر أموالي باستخدام مستشار مالي أو وسيط بدلاً من ذلك	20.5%	122
لا أدري، لا أعرف	6.2%	37
آخر	3.9%	23
مجموع		595

1. دفع الكثير لتنفيذ التجارة:

على الرغم من أن معظم المستجيبين (82.9٪) قالوا أنهم لن يدفعوا مقابل سرعة تنفيذ تداول أسرع بمقدار ثانية واحدة ، إلا أن الحقيقة هي أن الكثيرين فعلوا ذلك بالفعل دون أن يدركوا ذلك. وقد توصلت دراسة حديثة أجرتها InvestingNerd إلى أن المستثمرين يمكن أن يحصلوا على تنفيذ جيد بجزء من التكلفة في شركة سمسرة مخفضة. [السادس]

طرح السؤال لجميع المستجيبين: "العديد من المستثمرين قائمة السرعة ونوعية تنفيذ التجارة كعوامل هامة للنظر عند اختيار وسيط. ما هو أكبر مبلغ ستدفعه مقابل تنفيذ عمليات التداول الخاصة بك ثانية واحدة أسرع؟"

الردود على النحو التالي:

انهيار الاستجابة الكاملة:

خيار الإجابة:	%	عدد الردود:
لا شيء - لا يهمني ثانية واحدة	82.9%	659
1.00 دولار لكل صفقة	10.1%	80
2.00 دولار لكل عملية تداول	3.6%	29
5.00 دولارات لكل صفقة	2.3%	18
10.00 دولارات أو أكثر لكل عملية تداول	1.1%	9
مجموع		795

الخلفية: حالة الأمية المالية

هناك أمية مالية واسعة الانتشار في أمريكا اليوم ، وهي تنمو. [vii] على الرغم من المشاركة الحكومية وغير الربحية في السنوات الأخيرة ، بالإضافة إلى ظهور العديد من مناهج التعليم المالي الإلزامي في المدارس الثانوية ، فإن حالة الشخصية العامة إن المعرفة المالية لا تزال متخلفة عن التوقعات.

من المنظمات غير الحكومية إلى الحكومة الفيدرالية ، يتم تحديد التمويل الشخصي على نحو متزايد كأولوية متميزة تستحق العمل بها. في الواقع ، في مايو 2012 ، نشر البيت الأبيض تقريراً يوجز كلا من المشاكل ومسارات العمل التي يجب اتخاذها لتمكين المستهلكين من اتخاذ قرارات مالية أفضل. تقرير البيت الأبيض ينص على:

"مستويات منخفضة للقدرات المالية واضحة في الولايات المتحدة الأمريكية كشفت دراسة أجرتها هيئة تنظيم الصناعة المالية الأمريكية (FINRA) في عام 2009 عن أن حوالي نصف تقرير عن المشاكل يواكب النفقات الشهرية ، وليس لديهم نقود يتم توفيرها لحالات الطوارئ ولا يتم توفيرها للتقاعد. ترتبط المستويات المنخفضة من معرفة القراءة والكتابة المالية بمستويات عالية من المديونية ، وانخفاض تراكم الثروة ، وتقليص مدخرات التقاعد ". [الثامن]

تشير العديد من مجموعات البيانات الحديثة على وجه الخصوص إلى ضعف المعرفة المالية في جيل جيل الشباب الحالي.

لماذا استثمار مسائل محو الأمية: ركيزة من التمويل الشخصي

نظرًا لأنه لم يتم إجراء الكثير من الأبحاث تحديدًا حول نطاق ودور استثمار المعرفة كموضوع فرعي في إطار فهم التخطيط المالي الأمريكي ، أرادت InvestingNerd معرفة المزيد عن الافتراضات المتعلقة بالبالغين حول أفضل الممارسات في إدارة الاستثمار.

من الواضح أن محو الأمية المالية الشخصية والاستثمار في معرفة القراءة والكتابة مرتبطة ببعضها البعض - فهي مواضيع متداخلة ، وإذا كان هناك أي شيء ، فقد أظهرت الأبحاث الحديثة أن وجود فهم جيد للواحد يمكن أن يحسِّن معرفة الفرد بالعمل من الآخر.

يبدو أن هذه العلاقة المتبادلة تسير في كلا الاتجاهين - لا يمكن فقط لمال التمويل الشخصي تعليم معرفة أفضل للمستثمر ، ولكن الفهم القوي لمبادئ الاستثمار يمكن أن يساعد المرء على فهم الجوانب المختلفة للتمويل الشخصي. على سبيل المثال ، أشارت نتائج الاستطلاع المالي الأخير الذي أجرته Jump $ tart إلى أن:

"طلاب المدارس الثانوية الذين لعبوا لعبة سوق الأسهم سجل أفضل على الدوام في الاختبار من أولئك الذين حصلوا على دورة التمويل الشخصي - وليس فقط في الاستثمار ، ولكن عبر جميع جوانب الاختبار ، بما في ذلك الائتمان.يعتقد الخبراء أن اللعبة ، التي تمنح الطلاب مبلغًا افتراضيًا يبلغ 100000 دولار أمريكي للاستثمار في محفظة عبر الإنترنت ، تعمل لأنها عملية وذات علاقة بالأحداث الجارية ". [التاسع]

لعبة سوق الأسهم SIFMA Foundation يمنح الطلاب الفرصة لاستثمار مبلغ 100،000 دولار افتراضي في محفظة عبر الإنترنت. [x] أو بدلاً من ذلك ، يقدم العديد من كبار الوسطاء عبر الإنترنت اليوم محاكاة مجانية لسوق الأسهم وألعاب تداول افتراضية ، حتى يتمكن المستثمرون المبتدئون من فهم ما يمكنهم كسبه أو خسارته قبل الغوص في أمواله الحقيقية الخاصة. [xi]

ومن بين الوافدين الجدد إلى عالم الألعاب الاستثمارية كلا من Tykoon و JA Finance Park ، وهو تعاون بين Capital One و Junior Achievement غير الحكومية. من المحتمل أن يكون هناك المزيد الكثير في المستقبل كجزء من هذا الاتجاه المتنامي.

استنتاج

هل سيساعد هذا الاستكشاف في الاستثمار عبر الإنترنت على رفع مستويات كل من محو الأمية المالية والاستثمارية؟ هناك العديد من الألعاب على الإنترنت والمحاكاة في السوق التي يمكن أن تساعد المستثمرين الجدد والمخططين الشباب الشباب على الحصول على السبق ، والتعلم عن الاستثمار من خلال الألعاب والمحاكاة التي تشبه الألعاب دون المخاطر المرتبطة.

في حين أنه لا يوجد حل سحري واحد في تعليم محو الأمية المالية ، إلا أنه من الضروري بشكل متزايد توفير التعليم للشباب والخبرة العملية في وقت مبكر من عملية التعلم قدر الإمكان. وسيوفر ذلك أكبر أمل لزيادة الاستثمار ومحو الأمية المالية طوال فترة البلوغ ، مما يتيح التخطيط المالي الأفضل للحياة.

منهجية المسح

اختبر مسح InvestingNerd لمحو الأمية لعام 2013 معرفة المستثمرين وافتراضاتهم وثقتهم من زوايا متعددة لاكتساب نظرة ثاقبة حول كيفية تفكير المستثمرين الأفراد في حسابات الاستثمار عبر الإنترنت. أظهرت النتائج من المستطلعة آراؤهم ثغرات كبيرة في هذه المجالات الرئيسية الخمسة من المعرفة المالية والفهم والاستيعاب:

1. استيعاب مفاهيم واستراتيجيات الاستثمار الأساسية
2. معرفة كيفية اختيار حساب الوساطة
3. إبحار الرسوم المخفية وتكاليف التجارة
4. فهم سرعة تنفيذ التداول
5. التخطيط للتقاعد و 401 (k) رسوم دورة الحياة

استطلع المسح عينة تمثيلية وطنية من 869 من البالغين الأمريكيين في الفترة من 9 إلى 12 فبراير 2013 من أجل تقييم فهم مفاهيم الاستثمار الأساسية بين عامة الشعب الأمريكي. تناول الاستطلاع الأمريكيين البالغين البالغين من العمر 18 عامًا فأكثر ، وطلبوا من كل مشارك 10 أسئلة تتعلق بحسابات الوساطة ، وفئات الأصول ، واستراتيجيات الاستثمار ، وتكاليف تداول الأسهم ، وتنفيذ الصفقات ، ورسوم خطة 401 (ك).

المراجع

---

[أنا]

[ii]

[iii]

[iv]

[v]

[vi]

[vii]

[الثامن]

[ix]

[x]

[xi]

• قراءة المزيد: إذا كنت ترغب في بدء الاستثمار ، فقم بزيارة تقييمات Investmentmatome لأفضل حسابات الوساطة عبر الإنترنت للمستثمرين الجدد وذوي الخبرة للاختيار من بينها.