حفر أعمق قليلا عند اختيار مخطط مالي

من قبل J.R. روبنسون

تعلم المزيد عن J.R. على موقعنا اسأل مستشار

"كيف يمكنني اختيار مخطط مالي؟" هو من بين الاستعلامات الأكثر شيوعًا في منتديات النصائح عبر الإنترنت. إن المعيار المعياري (خاصة من المستجيبين المعتمدين من المخطط المالي) هو البحث عن مخطط مالي معتمد من الرسوم فقط (CFP) والاتصال بمجلس المعايير CFP (مالك علامة خدمة CFP والمنظم الأساسي ومؤسسة الضغط من أجل اللقب)) للحصول على قائمة من CFPs في منطقة المستفسر. لكن هل هذه نصيحة جيدة حقًا؟

وكما يقول مجلس CFP على موقعه على شبكة الإنترنت ، "علامات CFP® لا تعادل درجة علمية أو تخصص مهني أو لقب. بدلا من ذلك ، تشير العلامات إلى أنك قد استوفت المعايير المطلوبة من قبل مجلس CFP ، بما في ذلك استكمال متطلبات التعليم والفحص ".

قبل عام 2006 ، لم تكن شهادة الكلية شرطًا أساسيًا للحصول على شهادة CFP. وحتى اليوم ، لا يلزم وجود خلفية أكاديمية سابقة في المالية أو الاقتصاد لتصبح CFP. علاوة على ذلك ، على عكس الحملة التليفزيونية الوطنية الأخيرة التي أطلقها مجلس CFP "لنصنع خطة" ، لا يوجد أي بحث أكاديمي رسمي للإشارة إلى أن المخططين الذين يحملون تصنيف CFP هم أكثر تأهيلاً أو جدارة بالثقة أو أخلاقيًا من أي مهني مالي آخر. على العكس ، هناك العديد من الأمثلة البارزة للمستشارين عديمي الضمير الذين استخدموا علامة CFP لبناء الثقة من أجل الاحتيال على المستثمرين.

لا يهدف أي من هذا إلى اقتراح أن حاملي CFP غير مؤهلين بطبيعتهم لتقديم إرشادات التخطيط المالي ، فقط أن التعيين في حد ذاته لا يضمن للمستهلكين تلقائيًا أن المستشار موضع الدراسة لديه الخبرة أو الخلفية التعليمية أو المهارات المهنية أو النزاهة التي يبحث عنها في مخطط مالي.

إذن أين يمكن للمستهلكين أن يتحولوا إلى معلومات موضوعية وذات مغزى لإرشادهم في بحثهم عن مخطط مالي؟ الجواب المختصر هو SEC Form ADV. يجب على جميع شركات التخطيط المالي التي تتضمن نماذج أعمالها إرشادات الاستثمار أن تقدم هذا النموذج إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات. يتكون نموذج SEC ADV من جزأين. يهدف الجزء 1 إلى تزويد السلطات التنظيمية المعمول بها والجمهور بمعلومات أساسية أساسية عن الشركة ، بما في ذلك هيكل الشركة ، وعدد الموظفين ، وعدد العملاء وأنواعهم ، ونماذج التعويض ، والأصول الخاضعة للإدارة ، والانتماءات التجارية الأخرى ، والجنائي / تاريخ الأحداث التنظيمية. يمكن للمستهلكين الوصول بسهولة إلى معلومات إيداع الجزء 1 لأي ​​شركة معينة من خلال موقع SEC للإستشارات العامة للإفصاح عن المعلومات.

إن نموذج ADV Part 1 لا يفسح المجال بشكل خاص لقراءة وتفسير المستهلك ، ولكن SEC Form ADV Part 2 هي وثيقة الإفصاح الأساسية التي يطلب من جميع مستشاري الاستثمار المسجلين (بما في ذلك المخططون الماليون) تقديمها إلى عملائهم. يشار إلى أن "هيئة الأوراق المالية والبورصة" يشار إليها عادة باسم "كتيب العميل" ، وتطلب كتابة الجزء 2 من ADV باللغة الإنجليزية ، وتقديم معلومات مفصلة حول "أنواع الخدمات الاستشارية المقدمة ، وجدول رسوم المستشار ، والمعلومات التأديبية ، وتضارب المصالح ، و الخلفية التعليمية والعملية للإدارة والموظفين الاستشاريين الرئيسيين للشركة."

يقدم الجزء 2 ب من كتيب العميل (ويسمى "كتيب الملحق") معلومات مفصلة عن الممثل (الممثلين) الفرديين للشركة الذين سيقدمون توجيهات للمستهلك. باختصار ، يقدم كتيب العملاء مجموعة من المعلومات التي يجب على المستهلكين معرفتها قبل الدخول في علاقة التخطيط المالي.

يجب أن يتم تحديث نموذج ADV كل عام مع هيئة الأوراق المالية والبورصات ، ويجب تقديم نسخة محدثة من كتيب العميل إلى جميع عملاء شركة التخطيط المالي مرة واحدة على الأقل كل عام. بالنسبة للمستهلكين الذين يسعون إلى الدخول في علاقة تخطيط مالي ، يُطلب من المخططين الماليين الفرديين تقديم كتيب العملاء (الجزأين 2 أ و 2 ب) إلى جميع العملاء المحتملين قبل أو في وقت تأسيس اتفاقية للخدمات.

من حيث اختيار مخطط مالي ، إذا كان الشخص قيد النظر لا يمكن أن يقدم نسخة من كتيب الملحق 2B الخاص به ، فإنه غير مسموح له قانونًا بتقديم خدمات التخطيط المالي. أبعد من ذلك ، قد يكون الكتيب مفيدًا في مساعدة المستهلكين على تحديد ما إذا كان المخطط وشركته مناسبين تمامًا لمصالحهم. على سبيل المثال ، يشتكي المستهلكون في كثير من الأحيان من الدخول في علاقات مع توقع تلقي خدمات تخطيط مالي شاملة فقط ليجدوا أن التوجيهات التي يتلقونها تتمحور حول الاستثمار بشكل كبير. يمكن تجنب مثل هذه الخيبات من خلال قراءة دقيقة لكتيب العميل. وبالمثل ، فإن كتيب العميل سيكشف أيضًا عن الخلفية الأكاديمية للخطة المالية المحتملين ، والخبرة المهنية ، ونماذج التعويض ، وما إذا كان لديه أي شكاوى سابقة من العملاء.

في حين قد يعتقد المرء أن قراءة كتيب العميل ستكون عنصرا حاسما في عملية العناية الواجبة لجميع المستهلكين الذين يبحثون عن التوجيه المهني للتخطيط المالي ، في الواقع ، Form ADV هو مورد غير مستغل. انعدام الوعي العام (لم تكن لجنة الأوراق المالية والبورصة والمجموعة التخطيطية سباقة في الترويج لاستخدامها) ، ومن المحتمل أن يكون الاسم المهيمن والبيروقراطي للوثيقة مساهماً رئيسياً في نقص الاستخدام الاستهلاكي.لا تضمن المعلومات الواردة في نشرة العميل ، بطبيعة الحال ، السلوك الأخلاقي من قبل المخطط أو ضمان وجود علاقة ناجحة ، ولكن من حيث نطاق وموضوعية المعلومات التي تحتوي عليها ، فإن قيمتها تتفوق بسهولة على شعار CFP القياسي لكيفية اختيار مخطط مالي.