Capital Gains Distribution Definition & Example |

ما هو:

توزيعات الأرباح الرأسمالية هي مكاسب رأسمالية يتم تحويلها إلى مساهمين في شركة استثمار.

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أن صندوق استثمار شركة XYZ استثمر بشكل جيد خلال العام وحقق مكاسب رأسمالية صافية بقيمة 1،000،000 دولار (أي مكاسب رأس المال بعد طرح خسائر رأس المال). يمتلك الصندوق 10،000،000 سهم معلقة ، وأنت تمتلك 1000 من تلك الأسهم. وبالتالي ، نظرًا لأنك تملك 0.01٪ من أسهم الصندوق ، يحق لك 0.01٪ من صافي أرباح رأس المال ، أو 100 دولار.

XYZ Company (ومعظم صناديق الاستثمار المشترك) ستسمح لك على الأرجح بجمع 100 دولار أمريكي إما عن طريق الشيك (وهذا ما يسمى توزيعات أرباح رأس المال) أو إعادة استثمارها في أسهم إضافية من الصندوق (وهذا ما يسمى تخصيص الكسب الرأسمالي).

يجب أن تستوفي الصناديق المشتركة وشركات الاستثمار الأخرى "شركة الاستثمار الخاضعة للتنظيم" "المؤهلات من أجل تمرير الدخل والمكاسب مباشرة إلى المساهمين دون الحاجة إلى دفع ضرائب على مستوى الصندوق. أحد هذه المتطلبات هو أن صندوق الاستثمار يجب أن يدفع ما لا يقل عن 90 ٪ من دخله ومكاسبه كل عام.

عندما تقوم شركة صندوق ما بالتوزيع ، يتم خصم هذا التوزيع من أصول الصندوق. هذا هو السبب في أن توزيعات الأرباح الرأسمالية تقلل من قيمة الأصول الصافية لصندوق الاستثمار. غير أن مكاسب رأس المال غير المحققة تزيد من قيمة الأصول الصافية لصندوق شركة الاستثمار.

تقوم صناديق الأسهم عادة بتوزيع أرباح رأس المال في ديسمبر. وهذا يعني أن المستثمرين الذين يشترون أسهم صندوق مشترك قرب نهاية العام قد يحصلون على توزيع مكاسب رأسمالية خاضعة للضريبة لتلك السنة. عادة ما تقوم صناديق السندات بتوزيعات الأرباح الرأسمالية كل شهر.

لماذا الأمر يهم:

توزيعات تجعل بعض الاستثمارات مرغوبة في الاحتفاظ بها. إن الدخل المتولد منها يخلق قاعدة صلبة لبعض مستثمري الدخل. توزيعات الأرباح الرأسمالية تخضع للضريبة ، كما يتلقى حملة الأسهم الذين يتلقونها أيضًا نموذج IRS 1099 من صندوق الاستثمار الذي حقق المكاسب.

كما بالنسبة للأفراد ، قد تتكبد صناديق الاستثمار مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل ومكاسب رأسمالية طويلة الأجل ، اعتمادًا على مدة الاحتفاظ بالأوراق المالية الأساسية. تقوم الأموال بدورها بتوزيع كلا النوعين من المكاسب على المساهمين ، الذين يكونون بعد ذلك مسؤولين عن الالتزام الضريبي المقابل. تقوم مصلحة الضرائب الأمريكية بتوزيع أرباح مكاسب رأس المال على المدى الطويل كدخل مكاسب رأسمالية طويلة الأجل حتى إذا قام المساهم بإعادة استثمار التوزيعات أو حتى إذا احتفظ المستثمر بأسهم الصندوق لمدة أقل من عام. يقوم الصندوق بتوزيع توزيعات الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل كجزء من توزيعات الأرباح ، وتقوم مصلحة الضرائب عمومًا بفرض الضرائب كدخل عادي.

بعض صناديق الاستثمار ، مثل صناديق السندات البلدية لها ظروف ضريبية مختلفة ، ويجب على المستثمرين البحث عن ضريبة مهنية نصيحة عند الإبلاغ عن توزيعات.