تعريف الوكيل والوصف & مثال

ما هو:

A broker-dealer هو فرد أو شركة تشتري وتبيع الأوراق المالية لعملائها ولأنفسها. يختلف وكلاء الوساطة عن وسطاء عاديين ، الذين لا يستطيعون سوى الشراء والبيع لعملائهم. معظم شركات الوساطة هي شركات وساطة.

كيف تعمل (مثال):

يمكن للوكيل الوسيط تنفيذ الصفقات لحسابه الخاص ، ليس فقط لحساب العميل. عندما يقوم الوسيط تاجر بشراء أو بيع الأوراق المالية لحسابه الخاص ، فإنه يعمل كمدير.

إذا كان الوسيط تاجر هو صانع السوق في مخزون معين ، في بعض الأحيان مطلوب من الوسيط تاجر لشراء الأسهم التي العميل يبيع. مطلوب منها القيام بذلك لأن مهمة صانع السوق هي تسهيل السيولة لهذا الضمان الخاص. في بعض الحالات ، يقوم الوسيط بالتاجر ببساطة ببيع هذا السهم لمشتري آخر وتحقيق ربح صغير ، أو قد يحتفظ بالأسهم في محفظته الخاصة.

على سبيل المثال ، إذا كنت مهتمًا ببيع أسهمك في شركة XYZ ، والتي نادرا ما يكون لها أي مشترين ، وسيقوم الوسيط بتأثير الصفقة بالنسبة لك إذا كان لديه مشترٍ متاح بسهولة. لكن سمسارًا - تاجرًا سيؤثر على الصفقة حتى لو اضطر إلى شراء أسهمك واحتفظ بها في محفظته الخاصة لفترة من الوقت - خاصة إذا كان الوسيط - التاجر صانعًا للسوق في أسهم شركة XYZ وكان مسؤولًا عن التأكد من الشركة كانت أسهم XYZ "قابلة للتداول."

هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، هيئة تنظيم الصناعة المالية والتبادلات هي المسؤولة عن الترخيص وتنظيم أنشطة السماسرة والتجار. يجب على تجار السمسرة الذين يعملون جسديًا داخل الولايات المتحدة التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات حتى إذا كانت أنشطتهم موجهة فقط للمستثمرين الأجانب خارج الولايات المتحدة.

سبب أهميتها:

يعتبر وسطاء السمسرة مهمين للغاية لأنهم يسهلون السوائل - وبالتالي كفاءة - الأسواق. بدونها ، سيواجه المشترون والبائعون صعوبة في العثور على بعضهم البعض ، وستكون المعاملات أكثر تعقيدًا ، وستصبح المخزونات غير النشطة أكثر صعوبةً إن لم يكن من المستحيل التداول بها.