تعريف نقطة الفصل & مثال |

ما هو:

في عالم الصناديق المشتركة ، نقطة توقف> هو حجم الاستثمار الذي يؤهل المستثمر للحصول على حمولة أقل.

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أنك مهتم باستثمار 10000 دولار في صندوق XYZ المشترك للشركة ، والذي يحتوي على 4٪ من الحمل الأمامي (رسوم الشراء أسهم). إذا استثمرت ما لا يقل عن 15000 دولار ، ومع ذلك ، فإن الحمل ينخفض ​​إلى 3 ٪.

وهكذا ، من الاستثمار 10،000 دولار ، يتم دفع 400 دولار (10000 $ × 0،04) لشركة صندوق واستثمارها بالفعل في صندوق 9600 $ في الصندوق باعتباره نتيجة لاستثمار أقل من 15،000 دولار. من الناحية المثالية ، يجب أن تزيد الأرباح الناتجة عن الاستثمار عن الحمل. في هذا المثال ، يجب أن يعود الصندوق المحمّل في المقدمة بنسبة 14.6٪ في عام واحد ليصل إلى 11000 دولار في القيمة ، ولكن يجب على صندوق عدم التحميل أن يعيد 10٪ فقط للقيام بذلك. لن يضطر الصندوق إلى تحقيق عائد مرتفع إذا قام المستثمر بالاستثمار في نقطة التوقف.

بعض الصناديق يملك العديد منها أكثر من نقطة توقف واحدة. في بعض الحالات ، يمكن للمستثمر توقيع خطاب نوايا مع شركة الاستثمار ، ويعد باستثمار مبلغ معين بمرور الوقت من أجل التأهل للحصول على الحمل المخفض الآن. بالإضافة إلى ذلك ، توفر بعض الاستثمارات حق تراكم ، والذي يمنح حملاً أقل عندما يصل الاستثمار إلى مستوى معين خلال فترة زمنية معينة.

لماذا يهم:

الأحمال تثني المستثمرين عن التداول المتكرر لأسهم صناديقهم المشتركة ، نشاط يتطلب أن يكون لدى الصناديق مبالغ نقدية كبيرة بدلاً من استثمارها. عموما ، ومع ذلك ، يعتبر تحميل الدفع لخبرة وسيط في اختيار الصندوق المناسب للمستثمر.

من المهم أن نفهم أن الحمل هو واحد فقط من عدة أنواع من الرسوم التي قد تكون مشحونة. وبالتالي ، عند مقارنة الاستثمارات ، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر في تقييم جميع الرسوم المرتبطة باستثمار ، وليس فقط بحجم الحمولة. بالإضافة إلى ذلك ، ينبغي دائماً دراسة طبيعة الاستثمار ، وتحمّل المستثمرين للمخاطرة ، والأفق الزمني للمستثمر عند تقييم أي استثمار.