تعريف الأصول المدعومة بالأصول (ABS) التعريف & مثال

ما هو:

عادي

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

تحتوي الأوراق المالية المدعومة بالأصول على العديد من الفوائد المهمة. في المقام الأول ، يقدمون للمقرضين طريقة للحصول على المال مقابل المزيد من الإقراض ، ويقدمون للمستثمرين طريقة للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول المدرة للدخل.

لا يعتبر سوق ABS دائمًا أكثر من قيمته الحقيقية مثل أسواق الدخل الأخرى. إنتاج أوراق مالية مثل سندات الشركات أو سندات الخزانة. ولهذا السبب ، يجب أن يدرس المستثمرون بعناية الميزات والأصول الكامنة في ABS معين قبل الاستثمار.

لاحظ أن ABS هي عرضة لمخاطر الدفع المسبق ؛ أي ، إذا كان أي من المقترضين يدفعون ثمن سياراتهم في وقت مبكر ، فهذا يقلل من التدفقات النقدية التي تصل في النهاية إلى مستثمري ABS.

كيف يعمل (مثال):

عادي

0

خطأ

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

لنفترض أن شركة XYZ تعمل في مجال صناعة قروض السيارات. عندما تقدم قرضاً ، فإنها تعطي نقداً للمقترض ويوافق المقترض على سداد هذا المبلغ بفوائد.

ولكن إذا كانت الشركة XYZ ترغب في تقديم المزيد من القروض ، فقد تجد نفسها بحاجة إلى أموال نقدية للقيام بذلك. هذا هو المكان الذي تدخل فيه الأوراق المالية المدعومة بالموجودات.

يمكن لشركة XYZ بيع قروضها من السيارات إلى ABC Investments. ونتيجة لذلك ، تحصل الشركة XYZ على مبالغ نقدية للحصول على المزيد من القروض ، وتقوم بتحويل قروض السيارات هذه من ميزانيتها العمومية إلى الميزانية العمومية لشركة ABC.

قد تقوم ABC Investments بتجميع قروض السيارات هذه إلى شرائح - مجموعات من القروض التي قد يكون لها خصائص مشتركة مثل النضج أو مخاطر الجنوح. تقوم ABC بعد ذلك بإصدار ضمانة مشابهة للسند الذي يحتفظ في الأساس برسوم إدارية لنفسها ثم "ترحيل" العائدات المتبقية من قروض السيارات إلى المستثمرين.

تداول الأوراق المالية المدعومة بالموجودات في البورصات المختلفة ، على غرار أي الأمان. يجب أن تستوفي عروض ABS العامة متطلبات SEC بما في ذلك توفير إفصاحات مالية منتظمة للمستثمرين. قد تقوم وكالات التصنيف بتخصيص تصنيف للأوراق المالية يستند إلى حد كبير إلى احتمال تحقق التدفقات النقدية المتوقعة الأساسية. في بعض الحالات ، يحصل نظام ABS على درجات ائتمانية أعلى من تلك التي يتمتع بها المصدر نفسه ؛ هذا هو انعكاس للمخاطر المرتبطة بالتأكد من التدفقات النقدية الكامنة لـ ABS.

لماذا هي مسائل:

عادي

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

الأمن المدعوم بالأصول (ABS) هو أمان مدعوم من التدفقات النقدية لمجموعة من الأصول. قروض الأسهم الرئيسية وقروض السيارات ومدينو البطاقات الائتمانية والقروض الطلابية تعود عادة إلى هذه الفئة من الأوراق المالية. ومع ذلك ، يمكن أن يتم توريق أي وضع ينتج نقدًا تقريبًا.