اسأل الخبراء: هل يجب أن أستثمر في الأسهم لرفع دفعة أولى؟ |

إذا كنت ترغب في أن نجيب عن أحد الأسئلة المستثمرة في عمود الأسئلة والأجوبة الأسبوعية ، يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني على [email protected]. (ملاحظة: لن نرد على طلبات اختيار الأسهم.)

سؤال اليوم يأتي من قارئ يريد أن يخطو على الغاز عندما يتعلق الأمر بتخطيط الأصول.

السؤال: أريد شراء في غضون خمس سنوات ، لكن لن يكون لدي ما يكفي من المال لدفع 20٪ في ذلك الوقت. ماذا لو استثمرت في الأسهم لتعويض الفارق؟

- تيم ب. ، تولسا ، OK

The Investing Answer: تيم ، من المحتمل أنك لست وحدك في التفكير في إمكانية ارتفاع محفظة الأوراق المالية جعل segue لطيفة في تملك المنازل. بعد كل شيء ، يستمر السوق في تحقيق عوائد قوية لا يمكنك الحصول عليها ببساطة من حساب توفير منخفض الفائدة أو سند حكومي.

إنها فكرة ذات جدارة ، ولكن في النهاية ، ربما تكون طريقة غير حكيمة لتحقيق هدفك. اسمحوا لي أن أشرح.

على مدار سنوات وعقود عديدة ، تميل الأسهم إلى التقدير بقيمة أسرع من أي فئة أصول أخرى. في بعض الدراسات ، ارتفعت المخزونات بنسبة 7٪ تقريبًا أو 8٪ سنويًا منذ منتصف عشرينيات القرن العشرين ، وهو ما يفوق معدل التضخم بسهولة ، وأيضًا أسرع من ارتفاع أسعار المنازل.

فرص ، إذا وضعت 200000 دولار في محفظة الأوراق المالية وأيضا شراء منزل 200000 $ هذا العام ، فإن محفظة الأوراق المالية تستحق أكثر بكثير في 30 عاما من المنزل. إذاً على السطح ، يبدو من العملي إرفاق أصولك في الأسهم مع الأسهم أولاً ثم تجميع العائدات في منزل فيما بعد.

لكن خطتك تحتوي على عيوبتين رئيسيتين.

أولاً ، هناك قاعدة تقليدية للإبهام هذا يشير إلى أنك تحتفظ بعدة سنوات من المدخرات خارج السوق وفي حساب مصرفي ، فقط في حالة احتياجك إلى أموال لحدث غير متوقع على المدى القصير. كما رأينا في عام 2000 ومرة ​​أخرى في عام 2008 ، يمكن أن تفقد الأسهم الكثير من القيمة بسرعة كبيرة ، واكتشف الناس أن الأموال التي يحتاجونها يومًا ما لم تعد موجودة عندما ظهرت البطالة أو ذعر صحي.

وحتى لو قرر أنك تريد الاحتفاظ بهذه الأموال الماطرة في الأسهم ، يجب أن يتم استثمارها بشكل متحفظ ، وهذا يعني أنك لن تحصل على التقدير القوي الذي تتوقعه على الأرجح. من صوته ، سوف تبحث عن الأسهم ذات القدرة التقديرية المحتملة على تلبية أهدافك الخاصة بالدفع إلى أسفل ، وهي بالضبط تلك الأسهم القوية التي يمكن أن تسقط بأكبر قدر من القيمة.

[InvestingAnswers تقرير اخبارى: 6 أكبر الأخطاء الحقيقية جعل المستثمرون العقاريون (وكيفية تجنبها)]

يتعلق الخلل الثاني بسوق الأسهم نفسها.

حتى وقت كتابة هذا التقرير ، ارتفع مؤشر S & P 500 بنسبة مذهلة بلغت 145٪ في أربع سنوات فقط ، وهو ما يعمل ليكون ما يقرب من 25 ٪ من المكاسب السنوية. هناك حالات قليلة حيث ارتفعت الأسهم بمعدل 25 ٪ سنويا على مدى أربع سنوات ، وآمل بالتأكيد أنك لا تعتمد على هذه الأنواع من المكاسب لتستمر حتى الوقت الذي أنت على استعداد للخروج منه وشراء هذا المنزل.

نحن لا نعرف إلى أين سيذهب السوق في الأشهر أو السنوات القادمة ، ولكن عادة ما يكون هناك مرة واحدة فقط عندما يكون من الحكمة وضع افتراضات بطولية حول مكاسب سوق الأسهم المحتملة - بعد أن انخفضت الأسهم بشكل حاد. أي شخص يتابع الاستراتيجية التي تقترحها في عام 1995 أو 2002 أو 2009 كان سيصبح مهماً للغاية ، ولكن في معظم فترات الاستثمار ، من الحكمة أن نتوقع المزيد من المكاسب المتواضعة في الفترات القادمة.

إذا كنت لا تزال حريصاً على اتباع هذا النهج لنفترض أن سوق الأوراق المالية سيحقق عائد نموذجي بنسبة 7٪ أو 8٪ خلال السنوات الخمس القادمة. إذا وضعت 50 ألف دولار في السوق الآن ، ونمت بنسبة 7.5٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس المقبلة ، عندها سيكون لديك 72000 دولار في خمس سنوات.

[InvestingAnswers Feature: Forget Gold - 3 طرق أفضل لحماية محفظتك من التضخم]

هل سيكون ذلك كافيًا للدفعة المقدمة التي تطلبها بنسبة 20٪؟ يعتمد ذلك على حالة أسعار المنازل حينها.

بدلاً من تصور منزل أحلامك الآن ، ركز على بناء مدخراتك ووضع بعض لكن ليس كل أموالك في سوق الأسهم. بحلول الوقت الذي انقضت فيه خمس سنوات ، سيكون لديك شعور أفضل بما يمكنك تحمله.

جواب الاستثمار: عندما يتعلق الأمر بالأسهم وأسعار المساكن ، فإن خمس سنوات هي فترة طويلة جداً. إذا كنت تسعى إلى تحويل ممتلكاتك في نهاية المطاف إلى دفعة لأسفل في المنزل ، لا تصبح عدوانيًا للغاية ، فتتأرجح للأسوار مع الأسهم التي قد تدفعك بعيدًا عن هدفك في حالة انخفاض قيمتها.