اسأل الخبير: كيف يمكن للأرباح "الأسهم الأرستقراطية" مساعدتك في التغلب على السوق؟ |

كل أسبوع ، أحد خبراء الاستثمار لدينا يجيب عن سؤال القارئ في عمود "اسأل الخبراء" الخاص بـ InvestingAnswers. كل ذلك جزء من مهمتنا لمساعدة المستهلكين على بناء ثروتهم وحمايتها من خلال التعليم. إذا كنت ترغب في أن نجيب على أحد أسئلتك ، فراسلنا عبر البريد الإلكتروني على [email protected] وقم بتضمين "أسئلة وأجوبة الاستثمار" في سطر الموضوع. (ملاحظة: لن نرد على طلبات اختيار الأسهم.)

منذ الأزمة المالية في عام 2008 ، فقد العديد من المستثمرين الاهتمام بمخزونات النمو ويفضلون التركيز على الأسهم القادرة على توليد أرباح قوية. ينظر سؤال اليوم إلى إستراتيجية الاستثمار التي تركز على أفضل الأسهم التي تدفع ربحاً.

السؤال : لقد كنت أسمع الكثير من الأشياء الجيدة عن "الأرستقراطيين الموزعين". ما هي ، ويجب أن أستثمر فيها؟

- Frankie، Tucumcari، New Mexico

The Investing Answer : Frankie، the name alone should tell you that these are special group of companies. قامت شركة ستاندرد أند بورز (S & P) بإجراء عدد كبير من الأبحاث ، حيث سعت الشركات التي تمكنت من زيادة أرباحها عامًا بعد عام - حتى عندما يتباطأ اقتصاد الولايات المتحدة. ووجدوا أن من المرجح أن تستمر هذه الشركات في تعزيز أرباحها بوتيرة ثابتة ، أو في المستقبل ، أو الأمطار أو اللمعان.

لكي تكون "أرستقراطية الأرباح" ، يجب أن تكون الشركة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، ولها قيمة سوقية لا يقل عن 3 مليارات دولار ويجب أن تكون قد عززت أرباحها - قليلا أو الكثير - لمدة 25 عاما على التوالي. في العام الماضي فقط ، شيفرون (NYSE: CVX) ، تم الترحيب بالكاردينال هيلث (NYSE: CAH) و Pentair (NYSE: PNR) في النادي. على الجانب الآخر ، تسببت الأزمة المالية لعام 2008 بالعديد من أعضاء النادي منذ فترة طويلة - وأبرزهم البنوك الكبرى - في الانخفاض حيث تم تخفيض الأرباح للحفاظ على الأموال النقدية.

من بين 500 شركة في المؤشر ، 42 (أو 8 ٪) جعل الصف. متوسط ​​العائد من هذه الأرستقراطيين هو 2.8 ٪ ، مقارنة مع العائد 1.8 ٪ المقدمة من الشركات الأخرى 458 في S & P 500.

[InvestingAnswers Feature: The 5 Best Aristocrat Stocks For A Retiree's Portfolio]

S & P وجدت أن هذه الشركات تقدم لمسة فريدة من نوعها. فهي لا تكتسب فقط تدفقات دخل ثابتة ، بل تميل إلى رؤية أسعار أسهمها ترتفع قيمتها في مقطع محترم. في الواقع ، درس باحثو ستاندرد اند بورز البيانات من الـ 90 سنة الماضية ووجدوا أن مدفوعات توزيعات الأرباح تمثل حوالي ثلث الثروة التي ولّدتها هذه الأسهم ، مع الثلثين الآخرين لعائدات الاستثمار التي تم الاستحواذ عليها من خلال ارتفاع أسعار الأسهم.

A حققت سلة من هذه الأسهم عائدًا إجماليًا (أرباح الأسهم بالإضافة إلى مكاسب أسعار الأسهم) بنسبة 6.3٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية ، وهو ما يعادل ثلاثة أضعاف المكاسب التي سجلها مؤشر ستاندرد آند بورز الأوسع نطاقًا. وفي الواقع ، تفوق مؤشر S & P 500 Dividend Aristocrats مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدى ثلاث سنوات ، وخمس ، و 10 و 20 سنة على أساس إجمالي العائد.

المخالفة والدفاع

جزء من سحر امتلاك الأسهم التي تحقق عوائد أرباح مرتفعة هو أساسها نداء في أسواق الثيران أو الدب. في سوق صاعدة ، تميل هذه الأسهم للارتفاع بالتزامن مع المتوسطات الأوسع. وعندما ينخفض ​​السوق ، يميل المستثمرون إلى بيع الأسهم الأخرى والتشبث بمخزوناتهم المدفوعة على شكل استثمارات شراء وعقد. وهذا يعني أنها أقل عرضة لتقلبات الأسعار البرية التي ولّدتها الأسهم الأخرى في السنوات الأخيرة.

[InvestingAnswers Feature: How To توليد الدخل الفوري في 'Dividend Decade']

وفي حين تركز الاستراتيجيات الأخرى على توزيع الأرباح تميل إلى ربط الاستثمارات في صناعة معينة مثل المرافق ، والعقارات (REITs) أو الشراكات الطاقة الرئيسية المحدودة (MLPs) ، يتم تمثيل الأرستقراطيين الأرباح من قبل العديد من الصناعات. هذا يزيل خطر أن تكون محفظتك مرتبطة بشريحة ضيقة من السوق.

لذلك يجب عليك أن تستثمر في الأسهم الأرستقراطي؟ الجواب هو نعم المؤهلين. هذه الشركات هي بالتأكيد فائزة مجربة وحقيقية ، ولكنها أيضًا أصبحت شائعة بشكل خاص في السنوات الأخيرة حيث انخفضت العوائد النسبية لاستثمارات الدخل الثابت مثل السندات والأقراص المدمجة نحو الصفر.

في نهاية المطاف ، ستبدأ هذه الأنواع من الاستثمارات لتقديم عائدات أفضل ، الأمر الذي سيجذب بعض الاهتمام بعيداً عن الأسهم المدفوعة الأرباح. في الواقع ، يقدم هؤلاء الأرستقراطيين فرصة كبيرة على المدى الطويل ، ولكن ، كما هو الحال مع العديد من الأسهم ، قد ينخفض ​​في القيمة على المدى القصير. لذا فإن الجواب على سؤالك يعتمد حقاً على المدة التي تخططون لامتلاكها.

فكر واحد أخير: إن الأسهم التي تتأهل كأربعة أرستقراطيين لا تقدم عادة عوائد الأرباح الأكثر قوة. في الواقع ، العديد من الأسهم مثل AT & T (NYSE: T) و Duke Energy (NYSE: DUK) تقدم عوائد في نطاق يتراوح بين 4 ٪ إلى 6 ٪ - أي ضعف العائد الأرستقراطي نموذجي. ولكن بخلاف العائدات الأعلى التي تمتلك آفاق نمو محدودة ، وقد تعزز أرباحها بشكل متواضع فقط ، يبدو الأرستقراطيون الموزعون في وضع جيد للغاية لتعزيز أرباحهم بوتيرة أسرع. امتلكها الآن وقد تصاب بصدمة لمعرفة أنواع الأرباح التي تولدها في عقد أو عقدين في المستقبل.

PS: إذا كنت تريد أن تعرف عن أحد أكثر استراتيجيات توزيع الأرباح فعالية حولك ، يجب أن تعرف عن "The Dividend Trifecta". ببساطة ، إنها مقاربة ثلاثية الأجزاء للأرباح التي تضاعف فعالية كل دولار تستثمره. تم تصميم الخطة خصيصًا للأشخاص الذين يرغبون في التقاعد عاجلاً أو لأولئك الذين يرغبون في الحصول على تدفق مستمر من الدخل الإضافي الآن. اذهب هنا لمعرفة المزيد …