5 أدوات لصنع قرار الشراء / البيع |

بصفتي متداولًا نشطًا ، أتطلع كل صباح إلى كبار قادة السوق المتقاعدين على أمل اكتشاف الفرص المربحة. في بعض الحالات ، أعتقد أن الأسهم سريعة الارتفاع قد يكون لها مزيد من الارتفاع. في حالات أخرى ، يبدأ بيع الأسهم كقيمة حقيقية. عندما يحدث هذا ، أريد أن أتحرك بسرعة. غالبًا ما يستغرق الأمر بضعة أيام فقط - أو حتى بضع ساعات - حتى يتمكن القطيع المستثمر من اللحاق بالركب.

عندما يكون الوقت جوهريًا ، إليك بعض النصائح السريعة حول كيفية تقييم الوضع قبل الانغماس فيه.

إذا كان السهم آخذ في الارتفاع …

راجع التقديرات. أداة مفيدة بشكل خاص خلال موسم الأرباح ، وتعديل تقديرات المحللين بسرعة يمكن أن يعطيك نظرة خاطفة على السعر المستقبلي المحتمل للسهم.

على سبيل المثال ، إذا أعلنت شركة للتو أنها تجاوزت تقديرات الربع الثاني بـ 0.10 دولار للسهم ، فيمكنك افتراض أن تقديرات أرباح EPS تحتاج إلى رفع 0.30 دولار على الأقل لهذا العام (الربع الثاني والثالث والرابع) وعلى الأقل 0.40 دولار للسنة المقبلة. اقسم سعر اليوم من خلال توقعاتك الجديدة للأرباح لمعرفة ما إذا كان P / E الحالي يشير إلى ما إذا كان السهم صفقة أم لا.

ضع في اعتبارك أنك بحاجة إلى مراعاة إرشادات الإدارة أثناء هذا التمرين. إذا كانت إحدى الشركات تعلن عن نتائج فصلية قوية والإدارة تؤكد أن الاتجاه مستدام ، فيمكنك الانتقال بسرعة إلى التمرين الذي أشرت إليه أعلاه.

ولكن في بعض الأحيان تتبنى الشركات إستراتيجية غير معلنّة من خلال تعيين شريط منخفض حتى يتمكنوا من التغلب عليه باستمرار. إذا كنت تظن أن الإدارة تدير التوقعات بشكل هادف وأن تكون متحفظًا للغاية ، فاذهب إلى الإصدارات الصحفية السابقة أو استمع إلى المكالمات الجماعية المؤرشفة (التي يمكن العثور عليها على موقع الشركة على الويب). إذا قامت الإدارة دائمًا بتعيين شريط منخفض - ثم تجاوزه - يمكنك ضبط توقعات الإدارة صعودًا تحسبًا لهذا الحدث "المفاجئ".

اطلع على المسابقة. من المهم الاستماع إلى الجهات الفاعلة الأخرى في المجال يقولون. المنافس الرئيسي الذي يعبر عن الحذر بشأن الطلب في الصناعة هو بالتأكيد مصدر للقلق. بشكل عام ، من الأفضل الالتزام بالصناعات حيث توصلت الشركات المكونة إلى توافق في الآراء حول التوقعات الكلية.

إذا كنت تواجه حالة شركة واحدة تصاعدية في حين أن البعض الآخر في الاتجاه الهبوطي ، فقد يكون ببساطة دالة على التحولات في حصة السوق. حاول تطوير شعور لماذا الشركتين على خلاف. ربما واحد لديه مشاكل مع قوة المبيعات الخاصة به. أو ربما يقوم العملاء الرئيسيون بتأجيل عمليات الشراء بينما ينتظرون ظهور منتج جديد. ونادرا ما تكون هذه العوامل قصيرة الأجل قابلة للاستدامة ، لذلك ركز على الاتجاهات طويلة الأجل عندما يتعلق الأمر بحصة السوق.

أنت أيضا تريد التركيز على ما يقوله نظراء الشركة حول هوامش الربح. إذا كان المنافسون يرون هوامش أضعف بسبب تباطؤ نمو الإيرادات (بدلاً من ارتفاع المصروفات) ، فقد يكون ذلك علامة على أن ضغوط تسعير الصناعة ستعود في نهاية المطاف إلى جوف جميع اللاعبين.

متابعة. واحدة من مخاطر التحرك السريع هو أنك قد تفوت شيئا. كقاعدة عامة ، كلما قل الوقت الذي تقضيه في تحليل شركة ما قبل اتخاذ قرار بشرائها ، زادت المدة التي ينبغي عليك إنفاقها على البحث عنها خلال الأيام القليلة المقبلة.

في كثير من الأحيان يستغرق الأمر يومًا أو يومين حتى يتم تصفية جميع المعلومات. هذا هو السبب في أنني أقرأ دائمًا شركة 10-Q بمجرد تقديمها. غالباً ما تقوم الإدارة بإخفاء أجزاء من المعلومات الأقل ملاءمة في هذه الإيداعات ، مثل تغيير الإدارة أو حتى تعديل الأرقام التي تم نشرها في بيان صحفي.

بعد أيام قليلة من شرائك لسرعة ، تعتبر الأسهم حاسمة من حيث سعر السهم. متابعة من خلال. إذا فشل السهم في الاستجابة أكثر للأخبار الجيدة في غضون بضعة أيام ، أو حتى يتراجع ، فقد يكون من المنطقي أن تقوم بتخفيض مركزك وإيقاف الشراء حتى تحصل على فرصة للتعمق أكثر. يتم عكس ما يقرب من نصف جميع القرارات السريعة التي اتخذتها في وقت لاحق عندما يكون لدي الوقت لحفر أعمق. ليس هناك عار في الشراء ثم تغيير رأيك لاحقا ، خاصة مع انخفاض عمولات التداول التي يقدمها وسطاء الخصم.

إذا كان المخزون الخاص بك يتحرك فقط في حين أن بقية السوق منخفضة ، فمن المحتمل أن يبدأ في الارتفاع مرة أخرى بمجرد استقرار السوق. أحد مصادري المفضلة للأفكار الجديدة هو البحث عن الأسهم التي يتم تداولها في سوق رديء. يشير ذلك إلى وجود عدد كافٍ من المشترين للمساعدة في التعويض عن البيع الآلي من خلال أنظمة التداول المعتمدة على الكمبيوتر. بمجرد أن يضعف ضغط البيع ، يكون لدى المشترون الحركة التجارية كلها لأنفسهم.

إذا انخفض السهم …

فهم سبب انخفاض المبيعات. من المعطى أن الأسهم المنخفضة رخيصة ، أو على الأقل أرخص مما كانوا عليه من قبل. لكن بعض الأسهم ستبقى رخيصة لمدة طويلة ، في حين أن البعض الآخر قد حان للارتداد. إيلاء اهتمام خاص لأي إعلانات شركة حول ضعف المبيعات. إن تحديد المشكلة الأساسية يمكن أن يعطيك فكرة رائعة عن المحفزات (أو عدم وجودها) لترتد أسعار الأسهم. هناك مثالان حديثان يتبادر إلى الذهن.

في وقت سابق من هذا الشهر ، أشرت إلى نقص المبيعات من الشركة المصنعة للأجهزة الطبية Conceptus (Nasdaq: CPTS) واقترح أن الإدارة كانت تلام بطريق الخطأ قوة المبيعات بسبب سوء التنفيذ (اقرأ المقال كاملاً هنا). بعد البحث عن كثب في المطالبة ، اكتشفت أنه من المحتمل أكثر من غيره أن تلوم عوامل خارجية مثل ضعف الطلب. ولكن حتى لو كان من الممكن حل المشكلة من خلال إعادة تركيز جهود المبيعات ، يمكن لجهد كهذا أن يأخذ عدة أرباع لتسويتها.

نظرت أيضًا إلى CommVault (Nasdaq: CVLT) ووجدت أنه أيضا كان يعاني من سوء تنفيذ المبيعات ، ولكن لسبب مختلف (اقرأ التحليل الكامل هنا). يوشك بائع البرنامج على إصدار نسخة مطورة من منصة Simpana الرئيسية الخاصة به ، لذلك من المنطقي أن يوقف العملاء تحسبًا لتلك الترقية

تحقق من الميزانية العمومية. عندما تسقط الأسهم على المبيعات المخيبة للآمال والأرباح الإعلانات ، مباشرة إلى الميزانية العمومية. يمكن للشركات التي لديها الكثير من السيولة أن تخرج من الركود ، وربما حتى إعادة شراء الأسهم بينما يكون السعر منخفضًا. لكن الشركات التي لديها الكثير من الديون غير مهيأة لتحمل رقعة صعبة. وكلما ازدادت أزمة الميزانية ، قل احتمال قدرة الشركة على تحمل أي استثمارات مطلوبة بشدة لإعادة المبيعات إلى مسارها الصحيح.

لمزيد من الأفكار حول كيفية التداول في هذه الأسواق ، تحقق من مقالتين إضافيتين من مقالات داود: طريقة واحدة للقبض على سكين هبوطية وإشارات تصاعدية من المطلعين النهائيين.