Why I'm Follow Buffett Into This Beaten-Down Market | أن التحفيز الاقتصادي يمكن أن يؤثر على النمو - ولكن فقط إذا أعطى وقتًا للعمل. بالطبع ، الصبر ليس شيئًا مستثمرًا أو الأسواق معروفة به.

يمكن أن تكون طبيعة التحفيز المتأخرة في الاقتصاد مؤلمة بالنسبة إلى أصحاب الأسهم ، خاصة عندما يريد السوق إشباعًا فوريًا. يظهر هذا في كثير من الأحيان في النقاد ، حيث تقفز أسعار الأسهم على الأخبار من التحفيز الاقتصادي ، إلا أن تنخفض عندما لا يأتي من خلال التحفيز في النمو الاقتصادي المباشر.

مع هذا في الاعتبار ، ومع قليل من الصبر ، يمكنك أن تجعل جيد المال كما بقية السوق يفتقد على الصورة الأكبر.

على سبيل المثال ، قد تؤدي الطفرة في إجراءات التحفيز في بلد ما إلى تنشيط اقتصادها. نتيجة لذلك ، يمكن أن يرى الشريك التجاري الرئيسي قفزة السوق أيضًا. بالإضافة إلى ذلك ، أبدى وارين بوفيت اهتماما بهذا السوق المتهالك. وإحدى الاستراتيجيات المفضلة لدي توفر فرصة للحصول على أموال بينما ننتظر الارتداد.

China Ramps Up Stimulus Measures

اعتبارا من 8 يوليو ، انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 14 ٪ في شهر واحد فقط حيث أخذ المستثمرون الأرباح بعد ارتفاع كبير في عام 2015. ردا على هذا الضعف ، سارعت الحكومة إجراءات التحفيز التي كانت تديرها منذ نوفمبر.

خفض بنك الشعب الصيني (PBOC) سعر الفائدة القياسي أربع مرات منذ نوفمبر ، وخفض نسبة الاحتياطي للبنوك بنقطة مئوية أخرى. تستخدم الحكومة بانتظام برامج القروض لتحفيز الاقتصاد. في وقت سابق من هذا الشهر ، قدم بنك الشعب الصيني قروضاً بقيمة 25 مليار دولار إلى مقرض مملوك للدولة لإعادة تطوير الأحياء الفقيرة.

لقد رأينا بالفعل أن إجراءات التحفيز الجديدة هذه تبدأ بالمرور عندما تفوق ثاني أكبر اقتصاد في العالم على توقعات النمو في الربع الثاني. مع 7 ٪ نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي. وفي حين أن سهم iShares China Large Cap (NYSE: FXI) يقترب من 20٪ من ارتفاعه في أبريل ، إلا أن الأسهم لا تزال ترتفع بنسبة 13٪ في العام الماضي. هذا الزخم من المرجح مجرد البداية.

اليوم ، أريد أن أنظر إلى سوق آخر يتحرك بشكل وثيق مع الناتج المحلي الإجمالي في الصين - أستراليا. أرسلت هذا البلد ما يقرب من ثلث قيمته 266.8 مليار دولار في صادرات البضائع لعام 2014 إلى الصين. ونتيجة لذلك ، فإن سوق الأوراق المالية ، الذي انخفض بنسبة 20 ٪ خلال العام الماضي ، يمكن أن يحصل على دفعة كبيرة من الاقتصاد الصيني المتعافي.

يوضح الرسم البياني أدناه نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي في الصين مقابل العائد ربع السنوي على

iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) ، وهي مؤسسة مالية بريطانية تتعرض لـ 70 شركة أسترالية. ﻧﻘﺎط اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت ھﻲ ﻟﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟراﺋﻌﺔ ، ﻟذا ﻓﺈن ﻧﻣو اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻟﻲ اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ وﻋﺎﺋد اﻟﺻرف اﻟﻣوﺿﺢ ظﮭرا ﻋﻟﯽ اﻟرﺑﻊ اﻟﺳﺎﺑق. في حين أن النمو الاقتصادي الصيني والأسهم الأسترالية غير متزامنين بالكامل ، هناك علاقة واضحة. اﻧﺧﻔض ﻧﻣو اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﻣﺣﻟﻲ اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ﺑﻧﺳﺑﺔ 0.3٪ ﻓﻲ اﻟرﺑﻊ اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻣن ﻋﺎم 2013 ، وﺗراﺟﻌت ​​أﺳﮭم اﻟﺷرﮐﺎت اﻷﺳﺗراﻟﯾﺔ ﺑﻧﺳﺑﺔ 15.3٪ ﺧﻼل ھذا اﻟرﺑﻊ. عندما انتعش النمو الاقتصادي في الربع التالي ، قفزت الأسهم 14.7 ٪ على مدى ثلاثة أشهر.

كانت هناك بعض الأرباع حيث تمكنت الأسهم الأسترالية من التغلب على ضعف النمو في الصين لتحقيق عوائد إيجابية ، ولكن الاتجاه كان ثابتًا إلى حد ما. عندما يرتفع النمو الاقتصادي الصيني ، فإن الأسهم الأسترالية كذلك.

ماذا يعني ذلك الآن؟ وقد يكون التحفيز القوي في الصين منذ نوفمبر / تشرين الثاني مفاجئاً للسوق مع نمو اقتصادي أقوى خلال الأشهر الستة المقبلة. ستكون هذه مفاجأة سارة للمستثمرين في الأسهم الأسترالية ويجب أن ترسل الأسهم إلى أعلى.

بافيت يستثمر تحت

أنا لست الوحيد الذي ينظر إلى سوق الأسهم الأسترالية. أخبر وارين بافيت CNBC في الآونة الأخيرة أنه يخطط لتخصيص ما قيمته ملياري دولار إضافية من محفظة Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) لشركات في البلاد.

تبدو أسهم الشركات الأسترالية رخيصة ، وتتداول لأرباح أقل من 16 مرة ، وخصم بنسبة 9٪ على تقييمات مؤشر MSCI العالمي ، وفقًا لمحللي غولدمان ساكس (NYSE: GS).

لكن الأفق الزمني لـ "بافيت" الذي يتراوح بين 10 إلى 30 عامًا أطول قليلاً مما أريد انتظار التداول. بدلاً من اتخاذ نهج طويل الأجل ، يمكننا استخدام استراتيجية تدفع لنا بينما ننتظر الارتداد. في الواقع ، يمكننا الربح دون اتخاذ أي موقف في الأسهم.

من خلال بيع خيارات البيع على EWA ، نلتزم بشراء الأسهم بسعر محدد إذا كانت أقل من هذا السعر عند انتهاء الصلاحية. لهذا الالتزام ، نجمع قسطًا الآن ونحافظ على هذا القسط بغض النظر عما تفعله الأسهم.

مع تداول EWA بسعر 21.04 دولار في وقت كتابة هذه السطور ، يمكننا بيع EWA Oct 22 ضع حوالي 1.40 دولارًا لكل (140 دولارًا لكل عقد). إذا تم إغلاق EWA دون سعر التنفيذ 22 دولارًا عند انتهاء الصلاحية في 16 تشرين الأول ، فسيتم تعيين 100 سهم لكل جهة اتصال عند هذا السعر. نظرًا لأننا تلقينا 1.40 دولارًا أمريكيًا من خيارات الخيارات ، فإن التكلفة الفعلية لدينا هي 20.60 دولارًا للسهم الواحد - وهو خصم بنسبة 2.1٪ على السعر الحالي.

للاستعداد لهذا السيناريو ، نريد أن نتأكد من وجود أموال كافية في حسابنا لتغطية عملية الشراء. وهذا يعني تخصيص 2060 دولارًا لكل عقد بيع نبيعه بالإضافة إلى 140 دولار تم جمعها.

إذا أغلقت EWA أكثر من 22 دولارًا عند انتهاء الصلاحية ، فإننا نحتفظ بالعلاوة على تحقيق مكاسب بنسبة 6.8٪ في 89 يومًا. هذا هو عائد سنوي 28 ٪.

سوف يمنحنا انتهاء شهر أكتوبر وقتًا للبيانات الاقتصادية الصينية الشهرية لبدء إظهار تأثيرات التحفيز الأخير. ومع بدء النمو في الصين وربما حتى النمو العالمي ، يمكن أن تظهر السوق الأسترالية ، مما يسمح لنا بجمع ربح جيد في هذه التجارة.

ملاحظة:

إذا كنت ترغب في إزالة خوفك من خيارات جيدة ، أحثكم على مشاهدة هذا الفيديو تدريب بيع وضع البيع. في غضون ثماني دقائق فقط ، يكشف خبير الخيارات بنسبة نجاح تبلغ 100٪ عن متوسط ​​أرباحها في التجارة المغلقة بنسبة 53٪ - وكيف يمكنك جمع مئات الدولارات بدءًا من هذا الأسبوع. انقر هنا للمشاهدة. تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع ProfitableTrading.com:

لماذا أتابع Buffett إلى هذا السوق الذي ضرب السوق