لماذا الذهب أكثر أمانا من حساب التوفير الخاص بك؟

أصبحت الولايات المتحدة أمة من المدخرين.

أين مرة واحدة شعار إدارة الأموال كان "استثمره وتراجع عن الأثرياء" ، أصبح الآن "ينقذه أو يخسره" - رد فعل صحي على الفوضى والجشع ونقص ملحوظ في السلامة في الاستثمارات التقليدية بما في ذلك تلك التي ترعاها الشركات المالية في وول ستريت.

التقاعد الخطط والمعاشات في مشكلة. الخوف هو أن المدخرات الفردية يمكن أن تختفي بين عشية وضحاها في انهيار النظام المالي العام. تجاوز كل شيء هو شعور أن الأمور سوف تزداد سوءا قبل أن تتحسن وأن الوقت قد حان لتولي الأمور في أيدي الشخص نفسه.

كان الذهب المستفيد الرئيسي من علم نفس الأموال المتغيرة. أفاد مجلس الذهب العالمي أن الطلب على استثمارات السبائك يعمل بأعلى مستوياته على الإطلاق. تستمر الصناديق المتداولة في البورصة الذهبية - التي تمثل الريادة لطلب الذهب الفعلي - في تحويل إحصاءات النمو المذهلة على أساس عالمي. منذ نشأتها في نهاية عام 2004 ، ارتفع مؤشر الثقة الأوروبية (SPDR Gold Trust ETF) ( NYSE: GLD) بنسبة 275٪. الطلب على العملات الذهبية أيضًا ، كما ورد في هذه الرسالة الإخبارية الشهر الماضي ، يسجل أعلى مستوياته على الإطلاق.

ينقذ الأمريكيون ، لكنهم بشكل متزايد يضيفون الذهب إلى مزيج الادخار باعتباره تحوطًا ضد انخفاض العائدات والمخاطر الشاملة الشاملة.

[هل تريد التحوط بالفضة أيضًا؟ يمكنك البدء بـ iShares Silver Trust ETF (NYSE: SLV) جنباً إلى جنب مع دليل الاستثمار: My Favorite Ways to Own Silver Today.]

على مدى العقد الماضي كما هو موضح في الجدول أدناه ، العوائد على الذهب كانت مرضية. عند تجميع الجدول ، كنت حريصًا على عدم تحريفه بطريقة تجعل الأرقام تبدو أفضل مما تحتاج إليه لتوضيح هذه النقطة. لم أقم بإفراط في تحديد العوائد بالانتقال من المستوى المنخفض إلى الأعلى في أي سنة معينة ، أو حتى من خلال تحديده على أساس متوسط ​​الأسعار - وكلاهما كان سيؤدي إلى عوائد أعلى بكثير - ولكن بشكل مباشر على أسعار العام التقويمي.

وقد سجل الذهب عائدات بنسبة 19 ٪ أو أفضل في ثمانية من السنوات العشر الماضية - "التثاؤب" لأولئك الذين يقاومون باستمرار ضد التقلبات المفترضة للذهب ، ولكن "موثوقة القديمة" لأولئك الذين اشتروا أنها تعتزم التحوط من كارثة تحول الأحداث في الاقتصاد العالمي.

أي شخص يشتري الذهب في أي وقت خلال العقد الماضي ويحمله لمدة لا تقل عن ثلاث سنوات قد حصل على عائد ثابت على ممتلكاته.

ما هو أكثر من ذلك ، فإن المعدل الحقيقي لل العودة كما هو موضح في العمود الأخير - العائد ناقص التضخم - كان مادة لأحلام مخططي المحفظة. حتى لو أخذت في الاعتبار السنتين الخارجيتين لعامي 2004 و 2008 ، كان متوسط ​​المعدل الحقيقي للعائد على مدى فترة التسع سنوات نجميًا بنسبة 8.5٪.

إذا كنت سأستخدم كلمة واحدة لتحديد أداء الذهب على العقد الماضي ، سيكون "قوي". الكلمة الأخرى التي تتبادر إلى الذهن هي "ثابتة". هاتان الكلمتان تقتربان من قلب أولئك الذين يرغبون في التمسك بثروتهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.

تم الوصول إلى المعدل الحقيقي لأعداد العائد في الجدول باستخدام معدلات التضخم الناتجة عن إحصاءات حكومة الظل (SGS). من وجهة نظري ، توفر منهجية SGS مقياسًا أكثر موثوقية - وإن كان أعلى بكثير من معدل التضخم من الذي استخدمه مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS). ونتيجة لذلك ، فإن إحصاءات SGS تقابلها بطريقة أكثر دقة من حيث معدل العائد الحقيقي. إذا كنا سنستخدم أرقام BLS ، لكان المعدل الحقيقي للعائد أعلى بكثير. تستخدم SGS نفس الشكل الإحصائي للتضخم الذي استخدمته الحكومة في عام 1980 قبل أن يتحول مكتب إحصائيات العمل إلى تعديلات جذرية. يعتقد العديد من الاقتصاديين أن النسخة المعاصرة من مؤشر أسعار المستهلك تقلل من معدل التضخم.

واحدة من المشاكل التي غالباً ما يتم تجاهلها في خطط الادخار هي الآثار طويلة الأجل لتآكل العملة. بدلاً من النظر إلى المعدل الحقيقي للعائد على الذهب في عزلة ، دعونا أيضًا نأخذ بعين الاعتبار المعدل الحقيقي للعائد على المدخرات القائمة على الدولار ، مرة أخرى باستخدام أرقام التضخم في SGS.

وكما ترون في العمود الأيمن ، فإن العوائد على المدخرات البنكية ، وبالاستناد إلى معظم الاستثمارات القائمة على العائدات ، تكون عميقة في اللون الأحمر عندما يؤخذ التضخم بعين الاعتبار.

# - ad_banner_2- # قال ، دعني أؤكد أن الغرض من هذا التقرير الخاص ليس إقناعك بالترشح للبنك وتفريغ حساباتك. بدلاً من ذلك ، يجب التأكيد على أهمية تنويع خطة مدخراتك لمواجهة آثار انخفاض قيمة العملة على المدى الطويل.

على مدى فترة 10 سنوات ، انتقلت الأمور من سيئ إلى أسوأ. في عام 2002 ، كان معدل العائد الحقيقي سلبيًا 4.49٪. في عام 2010 ، كان معدل الانخفاض 8.43 ٪ - وهو أعلى معدل في السنوات العشر الماضية. لا يبدو عام 2011 كما لو أنه سينتهي بملاحظة أكثر سعادة.

يجب أن يؤخذ بعين الاعتبار أيضا التأرجح بين ما خسر في الحسابات القائمة على الدولار وما كان يمكن الحصول عليه من تنويع بسيط في الذهب. في عام 2010 ، كانت قيمة شهادة الإيداع بقيمة 10 آلاف دولار قد بلغت قيمتها 9،157.00 دولار بعد التضخم. نفس قيمة الذهب بمقدار 10 آلاف دولار كانت ستصل قيمتها إلى 11،638 دولار بعد التضخم. يبلغ هذا السعر حوالي 2500 دولار - وهو فارق يزيد عن 27٪!

الجواب الاستثماري:

عندما يأخذ المرء بعين الاعتبار أن التضخم هو حقيقة واضحة وحالية وأنه يؤثر بالفعل على قيمة المال قمنا بتخزينها في البنك أو في حساب سوق المال ، فإنه يحصل على العجلات تحول. يتمثل أحد العلاجات - والعلاج الذي يتم في كثير من الأحيان - في الحصول على عوائد أعلى في الاستثمارات المرتبطة بالمخاطر الأعلى ، وهي مقاربة جون كورزين. كلنا نعرف كيف انتهى ذلك بالنسبة لـ Corzine و MF Global. إن احتمالية تحقيق عوائد أعلى تجلب معها دائمًا خطر الخسائر المحتملة - وهو المقابل القطبي لما نتوقعه من مدخراتنا. في النهاية ، فإن أفضل طريقة هي الطريقة التي نتعرض لها - وهي الطريقة التي تنتقل إلينا عبر القرون. وهو الأكثر مباشرة ، والأسهل في الفهم ، وعلى مدى السنوات العشر الماضية كان الأكثر موثوقية. أفضل علاج هو حفظ الذهب.

ملاحظة المحرر:

تم نشر هذا المقال في الأصل من قبل USAGOLD-Centennial Precious Metals.