كيف نتوقف عن أداء استثماراتك الخاصة

بقلم جو ألاريا

تعرف على المزيد حول Joe on Investmentmatome’s Ask a Advisor.

عندما يكون أداء الاستثمارات ضعيفًا ، يطرح المستثمرون السؤال عن مليون دولار لا محالة ولا حقًا: لماذا؟

في كثير من الأحيان ، يعزى ضعف الأداء إلى ضعف اختيار الاستثمار. ولكن لماذا يجد بعض المستثمرين أنفسهم ليسوا فقط معايير أداء ضعيفة الأداء ، ولكنهم يفتقرون إلى الأداء المتدني لاستثماراتهم الخاصة ، وبعبارة أخرى ، يرون عائدات ضعيفة من المخزونات التي حققت نتائج جيدة بالفعل على مر الزمن؟ الجواب المحتمل هو سوء سلوك المستثمر.

وبصرف النظر عن الرسوم وتكاليف المعاملات ، قد يبدو من المستحيل أن يتمكن المرء من أداء استثماراته الخاصة ، ولكن هذا النوع من الحوادث يحدث في كثير من الأحيان وليس فقط مع الأسهم ، ولكن مع الصناديق المشتركة ، صناديق المؤشرات وأكثر من ذلك. من المحتمل أن يكون هذا نتيجة لمحاولة التنبؤ بالأسواق أو الاستجابة للأحداث قصيرة المدى في الأسواق.

في ممارستي ، شاهدت ذلك في مناسبات متعددة مع العملاء المحتملين. عند معرفة ضعف أدائهم ، أشعر بالفضول على الفور لسماع المزيد من قصتهم ، وغالبًا ما تسير القصة كما يلي:

عميل مستقبلي: "حسنا ، يبدو أن الأمور تسير على ما يرام لبضع سنوات ، ولكن بعد ذلك كان هناك تصحيح ، وفقدنا [أدخل الأسهم الخاصة بك / صندوق الاستثمار المشترك / ETF المفضل لديك] جزءًا كبيرًا من قيمته. في تلك المرحلة ، لم نكن نتحمل رؤية القيمة تتراجع أكثر ، لذا قمنا ببيعها لحماية محفظتنا الاستثمارية."

في مثل هذه الأوقات ، يبدو الأمر وكأنني ذهبت من مستشار مالي إلى مستشار سلوكي. هذا هو دور أجد نفسي فيه يلعب أكثر فأكثر ، خاصة في الأسواق المتعثرة. من الطبيعي أن تتخلى الطبيعة البشرية عن شيء لا يبدو أنه يعمل بشكل جيد ولا يشتري شيئًا إلا عندما يبدو آمنًا ومستقرًا.

ومع ذلك ، فإن هذه الاستراتيجية ستدمر لك كمستثمر. على سبيل المثال ، عندما شعر زبائني المحتملين بعدم الارتياح لأداء السوق وباعوا ممتلكاتهم "لحماية" محفظتهم ، كان ما يفعلونه هو رد فعلهم على أساس انفعالاتهم وفي النهاية جعل أسوأ خيار ممكن في ذلك الوقت بالذات. لا ينبغي أن يتم الاستثمار الذكي بالمشاعر أو العواطف ؛ يجب أن يتم مع المنطق.

تميل أساسيات الاستثمار والسلوك الاستثماري الفعلي إلى أن يكونا متضادين تمامًا عند وجود تقلبات. المفتاح هو النظر في أفضل السيناريوهات وأسوء الحالات بشكل استباقي. أفضل وقت للنظر في سيناريو الحالة الأسوأ ليس بعد حدوث تصحيح ، ولكن عندما تسير الأمور على ما يرام ، عندما تكون الأمور مستقرة ، عندما لا يسيطر الهلع على سلوك المستثمر.

وهذا هو السبب نفسه الذي دفع شركات الطيران إلى تنظيم مظاهرات الطوارئ قبل إقلاعها ، عندما تكون الطائرة آمنة وعلى الأرض. إن وقت الأزمات ليس هو أفضل وقت للتوصل إلى خطط. هذه المحادثة يجب أن تحدث في وقت سابق.

يجب على المستثمرين اتباع نفس المبدأ. عند الاستثمار ، ضع في اعتبارك سيناريو أسوأ الحالات واسأل نفسك مدى التقلبات التي يمكنك تحملها. اسأل نفسك كيف ستتصرف عندما يقترب السوق من هذا المستوى.

بعد ذلك ، عليك الالتزام والتشبث بالخطة ، ليس فقط في الأوقات الجيدة ، ولكن في الأوقات العصيبة أيضًا. تطوير استراتيجية استثمارية تناسب أفقك الزمني. بالنسبة للكثيرين ، قد يكون هذا الإطار الزمني 20 سنة أو أكثر. الالتزام بكونك مستثمرًا طويل الأجل وعدم الوقوع في التقلبات اليومية للسوق. الالتزام باستراتيجية متنوعة لتوزيع الأصول ، والسماح للبقية بالاعتناء بنفسها.

يمكنك حتى التفكير في الحصول على مساعدة من "مستشار سلوكي" مؤهل - مستشار مالي مع مسؤولية ائتمانية لتوجيه استثماراتك. سوف يساعدك / تتعلمك في التنقل عبر الاضطراب.