رفع سعر الفائدة الفيدرالية الثانية لعام 2017: ما يعنيه بالنسبة لمعدلات الرهن العقاري

قبل هذا الرفع الثالث على المدى القصير في ستة أشهر فقط ، كانت القروض العقارية ذات السعر الثابت أقل بالكاد من أدنى مستويات 2017. وقد توقع الخبراء ارتفاع تدريجي في أسعار الفائدة على قروض المنازل لأشهر ، لكن الأسعار تراجعت إلى حد كبير في طريقها منذ الزيادة الأخيرة في سعر الفائدة للبنك الفيدرالي في مارس.

لماذا يحدث هذا؟

يقول مايك فراتانتوني ، كبير الاقتصاديين في جمعية المصرفيين للرهن العقاري: "على الرغم من أن الاقتصاد الأمريكي يبدو قويًا في الوقت الحالي ، خاصة في سوق العمل ، فإن بقية العالم تتخلف عن الركب". "لذلك فإن البنوك المركزية في أماكن أخرى لا تزال تحفز اقتصاداتها بقوة وتحافظ على انخفاض أسعارها ، وهذا ما يمثل مذيعاً قليلاً على أسعار الفائدة طويلة الأجل".

" أكثر من: حساب دفع الرهن العقاري الشهرية الخاصة بك

ومع هذا الطلب الأجنبي على الأصول الآمنة ، تتوقع شهادة الماجستير في إدارة الأعمال أن معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة "سوف تتراجع بسبب انخفاض أسعار الفائدة في الخارج على مدار العامين المقبلين".

حيث ستنتهي أسعار الرهن العقاري 2017

يقول الاقتصاديون الثلاثة الذين قابلناهم إنهم يتوقعون أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى قبل نهاية العام. وهذا سيجعل زيادة نقطة مئوية كاملة في غضون عام واحد.

يقول سين بيكيتي ، كبير الاقتصاديين في شركة فريدي ماك: "كان من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل ، ونتوقع أن نرى زيادة أخرى منها قبل نهاية العام". ويلاحظ أن معدلات الرهن العقاري الثابتة لمدة 30 عامًا لا تزال قريبة من أدنى مستوى لها منذ سبعة أشهر ، "وهو أمر جيد جدًا بالنسبة إلى مشتري المنازل المحتملين في السوق ، وحتى أولئك الذين قد يتطلعون إلى إعادة تمويل".

ومع ذلك ، يتوقع فريدي ماك أن تبدأ معدلات الرهن العقاري في الارتفاع ببطء مع تقدم السنة ، ومع ذلك لا تزال محققة حوالي 4٪ ، كما تضيف بيكيتي.

يقول فرانك نوتافت ، كبير الاقتصاديين في شركة "كوريلوجيك": "من المرجح أن ترتفع معدلات الرهن العقاري ذات الفائدة الثابتة بشكل تدريجي خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة. من المرجح أن ترتفع الأسعار إلى 4.25٪ إلى 4.50٪ بحلول نهاية عام 2017."

كما تتوقع Fratantoni أن تكون أسعار الفائدة على مدار 30 عامًا قريبة من 4.5٪ بنهاية العام - وأكثر من 5٪ بنهاية عام 2018.

يقول فراتانتوني: "نعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع مرة أخرى في أيلول (سبتمبر) ثم على الأرجح ثلاث أو أربع مرات في كل من العامين المقبلين".

بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يرفع أسعار الفائدة فقط

يخطط الاحتياطي الفيدرالي لإجراء آخر يمكن أن يؤثر على معدلات الرهن العقاري: بيع محفظته من الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية.

خلال الأزمة المالية ، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على المدى القصير إلى الصفر. في محاولة لزيادة تحفيز الاقتصاد عن طريق خفض أسعار الفائدة طويلة الأجل ، مثل معدلات الرهن العقاري ، بدأت في شراء الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية. ارتفاع الطلب يزيد أسعار السندات ، مما يؤدي إلى انخفاض العوائد.

يمتلك الاحتياطي الفيدرالي الآن أكثر من 1.7 تريليون دولار في السندات المدعومة بالرهن العقاري ، حوالي ثلث جميع الأوراق المالية المعلقة. والآن ، يتطلع البنك المركزي إلى العودة إلى "بيئة تشغيل أكثر اعتدالاً" ، كما يقول فراتانتوني ، مع محفظة أصغر - وحيازات في سندات الخزانة الأمريكية فقط.

"إنهم لن يصلوا إلى هناك في وقت واحد" ، كما يقول. "توقعنا هو أن يبدأ [الاحتياطي الفيدرالي] في وضع جدول زمني لكيفية تعاملها مع الميزانية العمومية مع مرور الوقت. وسيكون هذا عاملاً آخر يضع بعض الضغوط الصعودية على معدلات الرهن العقاري ".

"ضربة مزدوجة" لمشتري المنازل

في كل مرة تتسلل معدلات الفائدة إلى نصف نقطة مئوية أو نحو ذلك ، يعلن الخبراء أنها ستكون بمثابة إعادة تمويل. انها حقا ابدا.

من المؤكد ، انخفضت حصة إعادة تمويل الرهن العقاري الإقراض بشكل ملحوظ خلال العام الماضي. في عام 2016 ، استحوذت "ريبس" على 48٪ من إجمالي القروض ، ومن المتوقع أن تنخفض هذه النسبة إلى ما بين 21٪ و 31٪ بحلول نهاية عام 2017 ، وفقًا للمعهد الحضري. لكن لا يزال لدى مالكي المنازل فرص كبيرة لإعادة تمويل قروضهم.

ومع ذلك ، حتى أسعار الفائدة المتزايدة تدريجيًا تؤثر على صناعة الإسكان. يقول Nothaft إن "الضربة المزدوجة" لارتفاع أسعار الرهن العقاري وارتفاع أسعار المنازل تحبط مشتري المنازل المحتملين.

"على سبيل المثال ، مع ارتفاع أسعار الفائدة ذات الفائدة الثابتة بمقدار 0.5 نقطة مئوية منذ الصيف الماضي ، وارتفعت أسعار المنازل في المؤشرات الوطنية بنسبة 5٪ على الأقل ، وكان المبلغ الأساسي ومدفوعات الفائدة الشهرية أعلى بنسبة 10٪ عما كان عليه في الصيف الماضي. ، مضيفا إلى تحديات القدرة على تحمل التكاليف بالنسبة للمشترين لأول مرة ، "يقول Nothaft.

أكثر من Investmentmatome حساب دفع الرهن العقاري الخاص بك مقارنة معدلات الرهن العقاري كم منزل يمكنك أن تقدم؟

هال بوندريك كاتب في موقع Investmentmatome ، وهو موقع تمويل شخصي. البريد الإلكتروني: [email protected]. Twitter:halmbundrick.