Prospectus - شرح كامل & مثال

ما هو:

A نشرة هي مستند قانوني تصدره الشركات التي تعرض الأوراق المالية للبيع. كما توفر الصناديق المشتركة أيضًا نشرة للعملاء المحتملين ، والتي تتضمن وصفًا لاستراتيجيات الصندوق ، وخلفية المدير ، وهيكل رسوم الصندوق ، والبيانات المالية للصندوق.

كيف يعمل (مثال):

للحصول على فكرة من دور نشرة الإصدار ، دعونا نفترض أن شركة XYZ تسعى إلى الاكتتاب العام الأولي. قبل إطلاق الاكتتاب ، يجب على شركة XYZ أولا تقديم بيان التسجيل ، والذي يكشف عن جميع المعلومات المادية عن الشركة ، مع SEC. جزء من بيان التسجيل هو نشرة الإصدار ، التي يجب تقديمها إلى جميع مشتري العدد الجديد.

بعد أن تقوم شركة XYZ بتسجيل بيان التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات للمراجعة ، تبدأ فترة تهدئة. خلال فترة الـ 20 يومًا هذه ، يمكن لوسطاء الأوراق المالية مناقشة الاكتتاب الجديد مع العملاء ، ولكن المعلومات الوحيدة التي يمكن توزيعها هي نشرة الإصدار الأولي.

عندما يصبح بيان التسجيل ساري المفعول ، ستقوم شركة XYZ بتعديل نشرة الإصدار الأولية. لإضافة معلومات مهمة مثل سعر الاكتتاب وامتداد الاكتتاب. يجب أن تحتوي هذه النشرة النهائية على:

• وصف العرض

• تاريخ العمل

• وصف الإدارة

• السعر

• التاريخ

• تخفيضات البيع

• استخدام العائدات

• وصف الاكتتاب

• المعلومات المالية

• المخاطر للمشترين

• الرأي القانوني بشأن تشكيل الشركة

• بيان إخلاء المسؤولية

عند صدور نشرة الإصدار النهائية ، يمكن للوسطاء تلقي أوامر من هؤلاء العملاء الذين أشاروا إلى اهتمامهم خلال فترة التهدئة. يجب أن تسبق نسخة من نشرة الإصدار النهائية أو تصاحب جميع تأكيدات المبيعات.

سبب ذلك:

دور الدليل هو جعل المستثمرين على دراية بمخاطر الاستثمار. بدون هذه المعلومات ، سيكون عليهم أن يجعلوا الاستثمارات "غير مرئية". كما يحمي هذا الكشف الشركة من الادعاءات بأنها لم تكشف عن معلومات كافية حول نفسها أو الأوراق المالية المعنية.