دراسة الوساطة: يتخلص المستثمرون من 1.8 مليار دولار سنوياً

قامت دراسة جديدة من Investmentmatome بدراسة أنماط التداول للمستثمرين عبر الإنترنت ووجدت أنها تدفع أكثر من 1.8 مليار دولار سنوياً.

Investmentmatome نتائج الدراسة الرئيسية:

• ما لا يقل عن 17 مليون المستثمرين دفع مبالغ زائدة عن الوساطة عبر الإنترنت
• يتم استخدام 12٪ فقط من رسوم العمولة لتنفيذ الصفقات في أفضل شركات الوساطة
• أكثر من 1.8 مليار دولار سنويا تضيع على الخدمات الممتازة غير المستخدمة

عندما تدفع رسوم عمولة لتداولات الأسهم عبر الإنترنت ، أين تذهب تلك الأموال؟ هل تحصل على تنفيذ أفضل من خلال دفع 9.99 دولارًا أمريكيًا إلى TD Ameritrade بدلاً من دفع 1 دولار إلى Interactive Brokers؟ كيف أفضل بكثير؟ ما يكفي لتبرير الفرق في السعر؟

أكبر ثلاث شركات وساطة عبر الإنترنت (Schwab و TD Ameritrade والتجارة الإلكترونية) لديها أكثر من 17 مليون حساب وساطة نشط ، كل منها عادة ما يتقاضى 7.99 دولار إلى 9.99 دولار لكل عملية تداول. ومع ذلك ، هناك العشرات من السماسرة الأقل تكلفة التي توفر التنفيذ التجاري بجودة مماثلة ، ويقدم العديد منها بدائل منخفضة التكلفة لمنصات البحث والتجارة أيضًا. ويمكن الحصول على نفس الخدمات التي تقدمها الشركات الثلاث الكبرى مقابل جزء بسيط من السعر ، مما يوفر متوسط ​​المستخدم 110 دولارات في السنة ، أو ما يزيد مجموعه على 1.8 مليار دولار في الإجمالي.

أين تذهب عمولات التجارة؟

قامت دراسة الموقع لدينا بتحليل البيانات المالية الرسمية لأكبر ثلاث شركات وساطة عبر الإنترنت ووجدت أن التكلفة الإضافية للدخول مع الوساطة "الاسم التجاري" ذهبت لدفع تكاليف الإعلانات والنفقات العامة ، وليس الخدمات ذات الجودة الأعلى. أنفقت شركات الوساطة الثلاث الكبرى 12٪ فقط من نفقاتها على تنفيذ الصفقات التجارية ، بينما ذهب الباقي إلى الإعلان (11٪) ، والموظفين (40٪) ، والبنية الأساسية المادية (13٪) ، والنفقات القانونية وغيرها من المصروفات غير المباشرة (24٪).. وعلى النقيض من ذلك ، فإن وسطاء التخفيضات العميقين Interactive Brokers و Speed ​​Trader أنفقوا ما معدله 59٪ على التنفيذ التجاري ، و 7٪ على الإعلان والنفقات العامة ، و 27٪ على تكاليف الموظفين ، و 7٪ على التكاليف المادية. كانت النفقات القانونية وغيرها من النفقات غير المباشرة ضئيلة.

ماذا تحصل على السعر المضاف؟

تحدث Investmentmatome مع المستهلكين الذين استخدموا ثلاث شركات وساطة كبيرة ووجدوا أنه على الرغم من أنهم يعرفون أنهم قد يدفعون أقل للصفقات عند وسيط الخصم العميق ، إلا أنهم شعروا أنهم يحصلون على شيء إضافي من خلال دفع المزيد. وكانت أهم المزايا المذكورة هي التنفيذ التجاري الممتاز ، والوصول إلى أدوات البحث والتجارة ، وراحة البال التي تأتي مع الاستثمار في علامة تجارية جديرة بالثقة. ولكن هل هذه المزايا تبرر حقا التكلفة المضافة؟ قررت Investmentmatome التحقيق في الأرقام وراء هذه المطالبات.

إعدام

التجارة الإلكترونية تنفذ الصفقات بمتوسط ​​0.26 ثانية وشواب في 0.10 ثانية. الوسطاء التفاعليون ينفذون بسرعة متوسطة تساوي 0.90 ثانية. لذلك إذا كنت تدفع 9.99 دولارًا للتجارة الإلكترونية بدلاً من $ 1 للوسطاء التفاعليين ، فأنت تدفع عمولة بمقدار 10 أضعاف لتحليل 0.64 ثانية من تنفيذ تجارتك. قد يكون هذا منطقيًا بالنسبة لتاجر المراجحة الإحصائي عالي التردد نادرًا ، ولكن غالبية 17 مليون عميل من السماسرة الثلاثة الكبار لن يتأثروا أبدًا بالفرق. على الرغم من أن هذه الشركات لم تكشف عن نسبة زبائنها الذين يتعاملون بتجار عالي التردد والذين يمثلون كسور من مسألة ثانية ، فإنهم يفشون أن العميل العادي ينفذ أقل من عمليتين في الشهر. ولذلك فمن المرجح للغاية أن جزءًا من الاختلاف الثاني في وقت التنفيذ لا يكون ذا مغزى بالنسبة للغالبية العظمى من العملاء.

الوصول إلى البحث وبرامج التداول

تقدم جميع شركات الوساطة الثلاث الكبرى لعملائها تجربة انسيابية مع الوصول إلى التقارير البحثية والبرامج التحليلية. هل يمكن أن يبرر هذا دفع التكلفة الإضافية؟ مرة أخرى ، الأرقام تقول بشكل لا لبس فيه لا. هناك أكثر من اثنا عشر من حسابات الوساطة التي تقدم تقارير البحث ، والبيانات في الوقت الحقيقي ، وبرامج التحليل بأقل من تكلفة الثلاثة الكبار. على سبيل المثال ، يشتمل Scottrade على هذه الخدمات مجانًا ، ويخصم الرسوم 7 دولارات فقط لكل عملية تداول ، أي أقل من جميع الثلاثة الكبار. يقدم Barron’s تقييمات رائعة من Scottrade لإمكانيات الرسم والتنفيذ. يوفر حساب Edge في Merrill Lynch أيضًا هذه الخدمات مقابل 6.95 دولار فقط لكل عملية تداول. وسيمنحك وسيط الخصم العميق Lightspeed وغيره إمكانية الوصول للمقارنة مقابل دولار واحد لكل عملية تداول. الجودة؟ "رائع" ، وفقا لبارونز.

السمعة والثقة

وعندما واجه الباحثون مستثمرين عاديين بحقيقة أنهم يدفعون مبالغ زائدة مقابل الخدمات الأساسية ، أشار المستثمرون تقريباً إلى سمعتهم في السمسرة كمبرر لهم. ببساطة ، لم يشعروا بالارتياح والثقة في استثماراتهم مع شركة لم يسمعوا بها أبدًا ، وكانوا على استعداد لدفع المزيد مقابل وساطة مالية كبيرة. من الصعب وضع قيمة بالدولار على الشعور بالأمان الذي يقدمه وسطاء العلامات التجارية ، لذلك يمكن القول إن راحة البال تستحق التكلفة. ومع ذلك ، فإن هذا التبرير غير منطقي إلى حد كبير. إن الوسطاء التفاعليين ، الذين يتقاضون 1 دولار أو أقل في التجارة الواحدة ، ظلوا منذ عام 1977 (خمس سنوات قبل التجارة الإلكترونية) ، ولديهم ما يقرب من 200.000 حساب زبون ، وكانوا يدفعون أكثر في عمولات التجارة في العام الماضي أكثر من التجارة الإلكترونية. إن الفكرة القائلة بأن هذه الشركة تميل إلى الفرار مع محفظة الاستثمار الخاصة بها لا تبررها الحقائق.

مزيد من حماية المستثمرين هي مجموعة كبيرة من الحكومة والوكالات الحكومية الزائفة التي هي مهمة مع الإشراف على صناعة الوساطة.FINRA (هيئة تنظيم الصناعة المالية) هي منظمة غير حكومية تقوم بتنظيم شركات الوساطة الذاتية. تحمي SIPC (شركة حماية المستثمر في الأوراق المالية) المستثمرين من الإفلاس في الوساطة. يمكن للمستثمرين الذين يتاجرون مع المنظمات الأعضاء في هذه المؤسسات التي تحظى باحترام واسع الاعتماد على أعمال الوساطة الخاصة بهم بعد أن يتم فحصها بعناية.

حساب الوساطة المثالي

تشير الحقائق إلى أنه بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين ، لا يمكن تبرير تكلفة حسابات الوساطة التجارية "اسم العلامة التجارية" من خلال الخدمات المقدمة ، ولكن هل هذا يعني أن وسيط الخصم العميق مناسب للجميع؟ ليس بالضرورة. يقوم بعض المستثمرين بمتاجرة المنتجات غير المتعلقة بالأسهم ، والتي لا تتوفر إلا في مجموعة محدودة من السماسرة عبر الإنترنت. آخرون يحتاجون إلى الوصول إلى تطبيقات الجوال حتى يتمكنوا من التداول على هواتفهم الذكية. في حين أن بعض المستثمرين يتداولون على الهامش ويريدون أقل معدل للاقتراض ، فإن آخرين يرغبون في تداول ETFs بدون عمولات. تستمر هذه القائمة ، وسيصبح من الواضح أنه لا يوجد حساب وساطة مثالي واحد للجميع.

عالجت Investmentmatome هذه المشكلة من خلال إنشاء أداة مقارنة رسوم السمسرة التي تحلل تكاليف وميزات أكثر من 70 حسابًا مختلفًا عبر الإنترنت متاحًا للمستثمرين في الولايات المتحدة. يمكن للمستثمرين إدخال عاداتهم التجارية وخصائص الحساب المطلوبة ، وستقوم الأداة بإرجاع سعر- قائمة مرتبة لكل وسيط عبر الإنترنت يقدم الخدمات المطلوبة. تعتبر أداة الموقع هي الأولى التي تأخذ في الاعتبار العروض الترويجية والتعقيدات الأخرى التي تؤثر على إجمالي التكلفة لكل مستثمر. هذه النتائج مصممة حرة وغير متحيزة تماما.

التفضيلات التي يمكن للأداة دمجها:

• حجم التجارة
• تردد التجارة
• الحد الأدنى للحساب
• فئات الأصول (الأسهم ، السندات ، الخيارات ، العقود الآجلة ، العملات ، والمزيد)
• أدوات البحث (تقارير البحث ، بيانات الوقت الحقيقي ، برامج التحليل)
• مساعدة الوسيط
• دعم 24/7
• المواقع المادية
• الوصول المحمول
• التحويلات البرقية
• بيانات الورق
• تحقق الكتابة
• بطاقات الخصم
• …و أكثر من ذلك بكثير

موارد الوساطة الإضافية:

1. أداة: ابحث عن أرخص وسيط لاحتياجاتك التجارية الفريدة
2. التحليل: أفضل الوسطاء للمتداولين التحليليين
3. التحليل: أفضل الوسطاء للخدمة والأبحاث عالية الجودة
4. التحليل: وسطاء على الإنترنت بأقل تكلفة من أجل تنفيذ التجارة الأساسية

حول Investmentmatome الأسواق المالية

يلتزم فريق الأسواق المالية في Investmentmatome بتمكين المستثمرين من خلال توفير وصول شفاف إلى المعلومات حول الأسواق المالية والاقتصاد. من الأدوات التي تبسط القضايا المعقدة إلى الدراسات المتعمقة مع التحليل المبتكر ، تخدم Investmentmatome Financial Markets أولئك الذين يبحثون عن معلومات غير متحيزة.

• راجع أيضًا: هل أنت مهتم بتعلم كيفية الاستثمار ، أو على استعداد للبدء؟ تحقق من اختيارات Investmentmatome لحسابات الوساطة عبر الإنترنت المفضلة لدينا للمستثمرين الجدد وذوي الخبرة على حد سواء.