نسبة التدفق النقدي للتشغيل ومثال على ذلك

ما هو:

<99> نسبة التدفق النقدي التشغيلي هي النقدية الناتجة من الأنشطة التشغيلية مثل: نسبة من الخصوم المتداولة في فترة معينة. كيف يعمل (مثال):

يتم حساب معدل التدفق النقدي التشغيلي عمومًا باستخدام الصيغة التالية:

نسبة التدفق النقدي التشغيلي = تدفقات التشغيل النقدي / المطلوبات المتداولة

نسبة التدفق النقدي التشغيلي ليست نفس هامش هامش التدفقات النقدية التشغيلي أو هامش صافي الربح ، والذي يتضمن المعاملات التي لا تنطوي على تحويلات فعلية للأموال (الاستهلاك هو مثال شائع على النفقات غير النقدية التي يتم تضمينها في حسابات صافي الدخل ولكن ليس في التدفق النقدي التشغيلي). كما أن نسبة التدفق النقدي التشغيلي لا تختلف عن EBITDA أو التدفق النقدي الحر.

لأن رأس المال العامل هو أحد مكونات التدفق النقدي التشغيلي ، يجب أن يدرك المستثمرون أن الشركات يمكن أن تؤثر على نسبة التدفق النقدي التشغيلي عن طريق إطالة الفترة الزمنية التي تستغرقها. لدفع الفواتير (وبالتالي الحفاظ على أموالهم) ، وتقصير الوقت المستغرق لجمع ما هو مستحق لهم (وبالتالي تسريع استلام النقدية) ، وتأجيل شراء المخزون (مرة أخرى وبالتالي الحفاظ على النقد).

لماذا يهم:

<99> نسبة التدفق النقدي التشغيلي

هي مقياس لسيولة الشركة. إذا آﺎن اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ أﻗﻞ ﻣﻦ 1 ، ﻓﻘﺪ ﺣﻘﻘﺖ اﻟﺸﺮآﺔ ﻧﻘﺪاً أﻗﻞ ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺘﺎج إﻟﻴﻬﺎ ﻟﺴﺪاد ﺧﺼﻮﻣﻬﺎ ﻗﺼﻴﺮة اﻷﺟﻞ. قد يشير هذا إلى الحاجة إلى المزيد من رأس المال. وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ، ﯾﻔﺿل اﻟﻣﺳﺗﺛﻣرون واﻟﻣﺣﻟﻟون ﻋﺎدة ﻧﺳب اﻟﺗدﻓق اﻟﻧﻘدي اﻟﺗﺷﻐﯾﻟﻲ اﻷﻋﻟﯽ. ﻣن اﻟﻣﮭم ﻣﻼﺣظﺔ أن اﻧﺧﻔﺎض ﻧﺳب اﻟﺗدﻓق اﻟﻧﻘدي اﻟﺗﺷﻐﯾﻟﻲ ﻟﻔﺗرة زﻣﻧﯾﺔ ﻟﯾس داﺋﻣﺎً أﻣرًا ﺳﯾﺋًﺎ. إذا كانت الشركة تبني مصنعًا ثانويًا ، على سبيل المثال ، يمكن لهذا أن يؤتي ثماره في النهاية إذا كان المصنع يولد المزيد من النقود.