القيمة الاسمية الافتراضية التعريفية والمثال

ما هو:

المبالغ الرئيسية الافتراضية لا تتغير أبداً في مقايضة أسعار الفائدة ، وهي جوهر الحسابات المشاركة في هذه المعاملات.

كيف يعمل (مثال):

مقايضة سعر الفائدة هو اتفاق تعاقدي بين طرفين لتبادل مدفوعات الفائدة. لنفترض أن تشارلي يمتلك استثمارًا بقيمة 1 مليون دولار يدفعه ليبور + 1٪ كل شهر. مع ارتفاع معدل LIBOR ، يتلقى تشارلي دفعات. الآن نفترض أن ساندي تمتلك استثمارًا بقيمة مليون دولار يدفعها بنسبة 1.5٪ كل شهر. لا يتغير الدفع الذي تتلقاه أبداً.

تشارلي يقرر أنه يفضل تأمين دفعة ثابتة ، وقررت ساندي أنها تفضل أن تحصل على فرصة للحصول على مدفوعات أعلى. لذا يوافق تشارلي وساندي على الدخول في عقد مقايضة أسعار الفائدة.

بموجب شروط عقدهما ، يوافق تشارلي على دفع ليبور ساندي + 1٪ شهريًا على أساس مبلغ 1 مليون دولار. هذا هو المبلغ الأساسي النظري. يوافق ساندي على دفع تشارلي بنسبة 1.5٪ في الشهر على مبلغ المليون دولار.

لنفترض أن تشارلي يتلقى دفعة شهرية قدرها 12500 دولار من استثماره (1،000،000 دولار × × (0.25٪ + 1٪)). تحصل Sandy على دفعة شهرية قدرها 15000 دولار من استثمارها ($ 1،000،000 x 1.5٪).

الآن ، بموجب شروط اتفاقية المبادلة ، تشارلي تدين ساندي بـ 12،500 دولار (1،000،000 دولار أميركي ليبور + 1٪) ، وتدين له بمبلغ 15،000 دولار (1،000،000 دولار) × 1.5 ٪). وتعادل هاتان الحالتان بعضهما البعض ، ويدين "ساندي" تشارلي بالفرق: 2500 دولار. يحافظ عامل الحساب على التبويبات على المقايضة ، ويجعل الحساب الذي تدينه ساندي تشارلي 2500 دولار ، ويضمن أن يتم السداد.

لماذا الأمر يهم:

المبلغ الأصلي الأساسي هو المبلغ الإجمالي للدولار تستخدم لحساب مدفوعات الفائدة المتضمنة في مركز مقايضة معدل الفائدة.