Net Asset Value (NAV) Definition & Example

ما هو:

الأكثر استخدامًا في الإشارة إلى الصناديق المشتركة أو المغلقة ، قيمة الأصول الصافية (NAV) يقيس قيمة أصول الصندوق ، ناقص الخصوم. يتم حساب صافي قيمة الأصول بشكل نموذجي على أساس كل سهم.

كيف يعمل (مثال):

يتذبذب الصندوق NAV إلى جانب قيمة استثماراته الأساسية. صيغة NAV هي:

NAV = (القيمة السوقية لجميع الأوراق المالية المحتفظ بها من قبل الصندوق + النقدية والحيازات المتكافئة - التزامات الصندوق) / إجمالي قيمة الأسهم المعلقة

لنفترض عند إغلاق التداول يوم أمس أن صندوقًا مشتركًا معينًا تملك ما قيمته 1050000 دولار من الأوراق المالية ، و 2،000،000 دولار من النقد ، و 500،000 دولار من الخصوم. إذا كان لدى الصندوق 1000000 سهم معلقة ، فإن صافي قيمة الأصول بالأمس سيكون:

NAV = (10،500،000 $ + $ 2،000،000 - $ 500،000) / 1،000،000 = $ 12.00

سوف تتغير قيمة صندوق NAV اليومي كقيمة للأوراق المالية الخاصة بالصندوق والأموال النقدية المحتفظ بها. الخصوم ، وعدد الأسهم القائمة المتقلبة.

لماذا الأمور:

صافي قيمة الأصول هي مثل أسعار الأسهم في أنها تقيس قيمة سهم واحد من الصندوق. أيضا ، فإنها تعطي المستثمرين وسيلة لمقارنة أداء الصندوق مع معايير السوق أو الصناعة (مثل ستاندرد اند بورز 500 أو مؤشر الصناعة). ومع ذلك ، يجادل بعض المحللين بأن مقارنة التغييرات طويلة الأجل في صافي قيمة الأصول للصندوق ليست ذات مغزى مثل مقارنة التغيرات طويلة الأجل في سعر سهمه ، لأن الصناديق تقوم بشكل دوري بتوزيع مكاسب رأس المال على حامليها ، مما يقلل من صافي قيمة الأصول.