المجلس البلدي لتوثيق الأوراق المالية (MSRB) تعريف & مثال |

ما هو عليه:

<>> مجلس صناعة الأوراق المالية (MSRB)ينظم شركات التأمين والتجار في السندات البلدية في محاولة لمنع الغش والتلاعب في إصدار السندات البلدية وتداولها.

أنشأ الكونغرس مجلس حقوق الإنسان عند تمرير تعديلات قوانين الأوراق المالية لعام 1975. قبل إنشائه ، المؤسسات المالية التي لم يكن من الضروري أن تقوم معاملات الأوراق المالية البلدية بالتسجيل مع أي هيئة تنظيمية أو مع لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

كيف يعمل (مثال):

على الرغم من ميثاق الكونغرس ، فإن MSRB هو كيان خاص تم تمويله و يعمل في شركات التأمين التابعة للسندات البلدية والمصدرين والمتعاملين. وباعتبارها كيانًا خاصًا ، فإنها لا تنظم سوى أعضاءها ، على الرغم من أنها تفوض فحص وتطبيق قواعدها إلى الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) ، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ، والاحتياطي الفيدرالي ومراقب العملة.. يشرف المجلس الأعلى للتعليم أيضا على MSRB. يجب على جميع وكلاء السندات البلدية التسجيل لدى MSRB قبل أن يتمكنوا من المشاركة في أي معاملات سندات بلدية. يقوم MSRB بتنظيم مصدري أو مستثمرين في الأوراق المالية البلدية.

لدى MSRB 15 مديرًا في مجلس إدارتها. خمسة منهم يمثلون تجار البنوك ، خمسة منهم يمثلون شركات الأوراق المالية وخمسة من أفراد الجمهور غير المرتبطين بأي تاجر مصرفي أو شركة أوراق مالية. يجب أن يمثل أحد هؤلاء الأعضاء العامين مصدرا للسندات البلدية ، وآخر يجب أن يمثل مستثمري السندات البلدية. يخدم أعضاء مجلس الإدارة فترات مدتها ثلاث سنوات.

عندما يريد MSRB إنشاء قاعدة جديدة ، فإنه ينشر قاعدة مقترحة في الرسالة الإخبارية لتقارير MSRB. عادة ما تكون هناك فترة تعليق مدتها 60 يومًا. بعد ذلك يتبنى مخرجو MSRB القاعدة المقترحة أو تسقطها ، مع مراعاة التعليقات. إذا كان MSRB يعتمد القاعدة ، فإنه يمررها إلى SEC للمراجعة. إذا وافقت SEC على القاعدة ، فإن MSRB تنشر القاعدة في السجل الفيدرالي. وتتبع فترة تعليق أخرى قبل أن توافق لجنة الأوراق المالية والبورصات على القاعدة رسميًا.

سبب أهميتها:

تعد MSRB السلطة التنظيمية الرئيسية في صناعة السندات البلدية. وتتمثل مهمتها في وضع القواعد واللوائح التي تحول دون ممارسات الاحتيال أو التلاعب وتشجع التجارة المنصفة وعمليات التداول الفعالة والسوق المفتوحة. كما يحدد معيار MSRB معايير التأهيل المهني ، ومعايير حفظ السجلات ، ومعايير المعاملات ومعايير الاقتباس. على الرغم من كونها كيانًا خاصًا تموله وتديره الصناعة ، فإن طبقات الإشراف الفيدرالي توفر بعض الدعم لأي إجراءات تنظيمية صناعية تخدم نفسها بنفسها.